Während sich der Chiphersteller NVIDIA Corp. (NVDA) auf die Veröffentlichung seiner jüngsten Quartalsergebnisse vorbereitet, erwartet ein Bullenteam, dass die Aktie in den nächsten 12 Monaten um mehr als 26% zulegen wird, was auf eine Reihe positiver Faktoren zurückzuführen ist, darunter ein expandierendes Rechenzentrumsgeschäft und gute Aussichten für seinen neuen Volta-Gaming-Chip.
"Nvidia ist unseres Erachtens eines der wenigen Unternehmen in unserer Halbleiterabdeckung, das sich mehreren säkular wachsenden Endmärkten (z. B. PC Gaming, Datacenter, ADAS / AV), einem tiefen und nachhaltigen Wettbewerbsgraben, widmet. ein Margen- / Rendite-Profil, das die seinesgleichen deutlich übertrifft ", schrieb Toshiya Hari, Analyst bei Goldman Sachs.
NVDA stieg am Dienstag um 1, 2% auf 256, 95 USD. Dies entspricht einem Anstieg von 32, 8% seit Jahresbeginn (YTD) im Vergleich zu einer Rendite von 6, 9% des S & P 500 im selben Zeitraum. Der Analyst erhöhte sein Kursziel für NVDA-Aktien von 310 USD auf 324 USD.
Street unterschätzt die Bruttoränder von Chipmaker
Goldmans Hari vermutet, dass die Straße sowohl die "Datacenter-Einnahmen" von NVIDIA als auch die "Bruttogesamtmargen" unterschätzt. Tatsächlich schrieb er, dass Analysten "die Bruttomarge von Nvidia erheblich falsch einschätzen". Während die Street eine Bruttomarge von 64, 3% für Rechenzentren prognostiziert, schätzt Goldman Sachs eine Bruttomarge von 83, 4%. Für den Dreimonatszeitraum bis Oktober rechnet der Bulle mit einem Anstieg der NVIDIA-Rechenzentrumsumsätze um 20% gegenüber dem Vorquartal.
Während Hari erwartet, dass die Gaming-Einnahmen im dritten Quartal um 7% gegenüber dem Vorquartal steigen werden, könnte diese Schätzung positiv beeinflusst werden, wenn NVIDIA Ende August seine neue Grafikkartenlinie einführt, "wie verschiedene Nachrichtenagenturen spekuliert haben".
NVIDIA wird voraussichtlich am 16. August nach der Schlussglocke seine Ergebnisse für das dritte Quartal bekannt geben. Während das Unternehmen 10 Beat-and-Raise-Quartale in Folge verzeichnete, stellte Goldman fest, dass diesmal laut Angaben der Anleger die Besorgnis über die Schwäche der Kryptowährung, die Gaming-Einnahmen und die Auswirkungen des Virenangriffs auf Taiwan Semiconductor (TSM) auslösen könnte von Barron's. Trotz des Potenzials für kurzfristige Volatilität hält Goldman an seiner langfristigen bullischen These zu NVDA-Aktien fest.
