Was ist die Cape Cod Methode?
Die Cape-Cod-Methode wird zur Berechnung der Schadenreserven für Versicherer verwendet, die Gewichte verwenden, die proportional zur Schadenexposition und umgekehrt proportional zur Schadenentwicklung sind. Die Cape-Cod-Methode geht davon aus, dass Prämien oder andere Volumenmaße für historische Unfalljahre bekannt sind und dass die endgültigen Schadenquoten für alle Unfalljahre identisch sind. Die Cape-Cod-Methode wird manchmal als Stanard-Buhlmann-Methode bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Die Cape-Cod-Methode, auch als Stanard-Buhlmann-Methode bekannt, hilft bei der Berechnung der Schadenreserven. Diese Methode berechnet die Schadenreserven als den bisherigen Schaden geteilt durch das Exposure und dann geteilt durch den endgültigen Verlustentwicklungsfaktor. Die Cape-Cod-Methode Es werden sowohl interne als auch externe Schätzungen der endgültigen Verluste erstellt. Ein wesentlicher Nachteil der Cape Cod-Methode besteht darin, dass sowohl historische Schätzungen der Verluste als auch Faktoren für die Verlustentwicklung nicht berücksichtigt werden und das Verlustrisiko über die Zeit als konstant angenommen wird.
So funktioniert die Cape Cod-Methode
Die Cape-Cod-Methode basiert auf dem Framework der Bornhuetter-Ferguson-Methode zur Verlustentwicklung, obwohl die Methoden wichtige Unterschiede aufweisen. Die Bornhuetter-Ferguson-Methode dient auch als Gerüst für die Kettenleitermethode und die additive Methode. Der Hauptunterschied zwischen der Cape-Cod-Methode und der Bornhuetter-Ferguson-Methode besteht darin, dass die Cape-Cod-Methode unter Verwendung interner und externer Informationen Schätzungen des endgültigen Schadens erstellt.
Bei der Cape-Cod-Methode werden die Schadenreserven als der bisherige Schaden geteilt durch das Risiko und dann geteilt durch den Faktor für die endgültige Schadenentwicklung berechnet. Sowohl der bisherige Verlust als auch die Expositionsrate werden dem Trend angepasst. Die kumulierten Verluste werden anhand eines Abwicklungsdreiecks berechnet, das die Verluste für das laufende Jahr sowie die Prämien und vorherigen Verlustschätzer enthält. Dies erzeugt eine Reihe von Gewichten, die proportional zur Exposition und umgekehrt proportional zur Verlustentwicklung sind.
Besondere Überlegungen
Der Prozess der Anordnung bekannter Methoden zur Schadenreservierung unter dem Dach der erweiterten Bornhuetter-Ferguson-Methode, zu der auch die Cape-Cod-Methode gehört, erfordert die Identifizierung vorheriger Schätzer des Entwicklungsmusters und der erwarteten endgültigen Verluste. Dieser Prozess kann umgekehrt werden, indem Komponenten verschiedener Methoden kombiniert werden, um neue Versionen der erweiterten Bornhuetter-Ferguson-Methode zu erhalten. Das Bornhuetter-Ferguson-Prinzip schlägt die gleichzeitige Verwendung verschiedener Versionen der erweiterten Bornhuetter-Ferguson-Methode und einen Vergleich der resultierenden Prädiktoren vor, um die besten Prädiktoren auszuwählen und Vorhersagebereiche zu bestimmen.
Kritik an der Cape Cod-Methode
Die Cape Cod-Methode hat einige Nachteile. Zum Beispiel berücksichtigt es nicht die Variabilität sowohl der historischen Verlustschätzungen als auch der Verlustentwicklungsfaktoren, und das Verlustrisiko wird als über die Zeit konstant angenommen. Diese Methode kann eingetretene, aber nicht gemeldete Verluste (IBNR) nachvollziehen, wenn der Versicherer im Laufe der Zeit dieselben Policen zu niedrigeren Zinssätzen abschließt.
Die Methode bietet auch ein höheres Gewicht für die historische Erfahrung als die jüngste Erfahrung, da reifere Unfalljahre dem endgültigen Verlust näher sind. Eine bewährte Methode für Aktuare ist die Verwendung einer Verlustreservierungsmethode, bei der die Kettenleitermethode mit einer expositionsbasierten Methode wie der Cape-Cod-Methode kombiniert wird.
