Die Dow-Komponente Caterpillar Inc. (CAT) hat die Dreimonats-Trendlinie überschritten und könnte in den kommenden Wochen das Hoch des Januar-Bullenmarkts in Frage stellen. Der zuverlässigste Einstieg in dieses technische Szenario könnte auf einem Rückzug in die neue Unterstützung in der Nähe von 150 USD beruhen, anstatt blindlings einzuspringen, in der Hoffnung, dass das Momentum die Position zu einem Gewinn werden lässt. Infolgedessen kann eine Überprüfung der wichtigsten Preisniveaus hilfreich sein, um die vorteilhafteste Handelsausführung zu erzielen.
Diese zyklische Sicherheit hat sich im Jahr 2018 bislang schlecht entwickelt und seit dem ersten Handelstag im Januar mehr als 2% verloren. Der politische Schlagabtausch von Zöllen und Handelskriegen kann einen beeindruckenden mehrjährigen Wachstumspfad zum Scheitern bringen. Sie stieg 2017 um fast 70% und kennzeichnete die starke Jahresperformance, seit der Riese für Schwermaschinen nach dem Bärenmarkt des letzten Jahrzehnts ein tiefes Loch ausgehoben hatte.
Eine stärkere Trendbewegung muss möglicherweise bis zum 24. April warten, bis das Unternehmen voraussichtlich einen Gewinn je Aktie von 2, 09 USD für das dritte Quartal bei einem Umsatz von 12, 1 Mrd. USD ausweisen wird. Der Ausblick für das Gesamtjahr könnte sich stärker auf die Preisentwicklung auswirken als die vierteljährlichen Kennzahlen. Führungskräfte sind gezwungen, sich zu der massiven Präsenz des Unternehmens in China und den möglichen Auswirkungen eines Handelskrieges zu äußern.
CAT-Langzeitdiagramm (1993 - 2018)
Die Aktie beendete 1987 den Widerstand bei 9, 34 USD im Jahr 1993 und trat in einen starken Aufwärtstrend ein, der sich bis 1997 fortsetzte, als sie in den unteren 30er-Jahren ihren Höchststand erreichte. Die Ausbruchsversuche von 1998 und 1999 scheiterten und führten zu einem steilen Abwärtstrend, der im dritten Quartal 2000 Unterstützung bei 14, 50 USD fand. Dies war der niedrigste Stand seit 17 Jahren, gefolgt von einem stetigen Aufwärtstrend, der Mitte des Jahres für eine starke Kaufdynamik sorgte Dekade.
Die Rallye kam 2006 in den unteren 80er-Jahren zum Stillstand und löste sich von einem Triple-Top-Muster, das im September 2008 nach unten abbrach. Die Aktie verlor in den nächsten sechs Monaten zwei Drittel ihres Wertes und kam im März 2009 auf einen Stand von fast 20 USD Es dauerte nur 20 Monate, bis die anschließende Erholung das vorherige Hoch erreichte und einen Ausbruch auslöste, der 2011 über 116 USD hinausging.
Das Januar-Tief von 2016 war eine historische Kaufgelegenheit, und der anschließende Aufwärtstrend setzte über dem Widerstand von 2011 im September 2017 ein. Bis Januar 2018 verzeichnete er außergewöhnliche Gewinne und erreichte ein Allzeithoch von 173, 24 USD erschreckt von Zoll- und Handelsängsten. Das Tief vom 4. April bei 138, 05 USD hat den exponentiellen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (EMA) getestet und damit die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Zwischenkorrektur nun zu Ende ist.
CAT-Kurzzeittabelle (2017 - 2018)
Die Abfolge der niedrigeren Hochs seit Januar hat eine Trendlinie markiert, bei der der Widerstand jetzt an der 50-Tage-EMA nahe 150 USD ausgerichtet ist. Die Aktie brach Anfang dieser Woche über diesem Niveau aus und notierte am Dienstag bei 155, 54 USD. Kurzfristig überkaufte Signale gehen jetzt aus, was darauf hindeutet, dass die Rallyewelle ausbricht und einen Pullback erzeugt, der neue Unterstützung testet. Dieses technische Ereignis könnte einen hervorragenden Einstieg bieten, bevor es in den 170er-Jahren auf das Januar-Hoch zurückgeht.
Das bilanzielle Volumen (OBV) wurde 2011 übertroffen und trat in eine brutale Verteilungswelle ein, die zu Beginn des Jahres 2016 weiterhin niedrigere Tiefstände verzeichnete. Der Kaufdruck war seitdem beeindruckend, der Indikator hat jedoch immer noch nicht das vorherige Hoch erreicht. Es war im Januar 2018 wieder auf dem Höhepunkt, erreichte jedoch schnell den Tiefpunkt und begeisterte Käufer kehrten Anfang des Monats nach dem tiefen Rutsch durch 140 USD zurück. Diese Umkehrung ist ein gutes Zeichen für eine Aufwärtsbewegung in den kommenden Wochen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Caterpillar: 6 Dinge, die Sie möglicherweise nicht wissen .)
Die Quintessenz
Caterpillar hat eine dreimonatige Trendlinie aufgestellt und eine neue Unterstützung für 150 USD eingeführt, die eine risikoarme Kaufmöglichkeit während eines Pullbacks bieten könnte. (Weitere Informationen finden Sie unter: 9 High-Return-Aktien für einen wackeligen Markt: Goldman .)
