Personen, die Einlagenzertifikate (CDs) zur sicheren Aufbewahrung ihres Geldes verwenden, tendieren dazu, das mit marktbasierten Vermögenswerten wie Aktien und Anleihen verbundene Risiko zu vermeiden. Für langfristige Anleger können CDs jedoch ein anderes Risiko darstellen, das genauso schädlich sein kann wie das Marktrisiko - das Inflationsrisiko. Wenn die Rendite einer Investition nicht mindestens der Inflationsrate entspricht, führt dies langfristig zu einem Kaufkraftverlust.
Derzeit übersteigen die Preise auf CDs kaum den aktuellen Verbraucherpreisindex (VPI). CD-Raten tendieren dazu, den VPI zu verfolgen, was die Bedenken hinsichtlich des Inflationsrisikos lindern dürfte. Eine genauere Untersuchung der Messung der Inflation kann jedoch Anlass zur Sorge geben, wenn Sie sich Sorgen über Ihre tatsächliche Kaufkraft in der Zukunft machen.
CDs vs. CPI
Per Oktober 2018 lag die durchschnittliche einjährige CD-Rate bei 0, 17%. Die durchschnittliche fünfjährige Jumbo-CD-Rate betrug 1, 44%. Obwohl die Marge gering ist, übersteigen die CD-Raten die vom VPI gemessene Inflationsrate. Der VPI ist jedoch möglicherweise kein genaues Maß für die Inflation, da er Ihre Kaufkraft aufrechterhalten kann. Sie müssen andere Inflationsmaße berücksichtigen.
CDs vs. Core CPI
Der Hauptunterschied zwischen dem VPI und dem Kern-VPI besteht darin, dass der VPI die Öl- und Lebensmittelpreise nicht einschließt. Unter Berücksichtigung der Öl- und Lebensmittelpreise lag der Kern-VPI bei 1, 89% und damit mehr als zehnmal höher als der VPI. Der VPI ist die Zahl, die die Regierung gerne meldet, aber der Kern-VPI ist die Zahl, der die meisten Ökonomen folgen. Wenn Sie den Kern-CPI auf die CD-Inflationsgleichung anwenden, liegen die CDs mit großem Abstand dahinter.
CDs vs. Lebensstil Inflation
Die Inflationsrate, die für Verbraucher und CD-Anleger am wichtigsten sein dürfte, ist das, was sie tatsächlich in ihren Geldbörsen fühlen. Selbst wenn Öl- und Lebensmittelpreise im Verbraucherpreisindex enthalten sind, wenn Sie nicht oft fahren oder nicht viel Mais essen, spüren Sie möglicherweise nicht die gleichen Inflationseffekte wie Ihr Nachbar. Die Lebensstilinflation, die weitgehend von Ihren Konsumgewohnheiten abhängt, wirkt sich am unmittelbarsten auf die Kaufkraft aus. Da die meisten Menschen Gas und Lebensmittel konsumieren, ist es sehr schwierig, die Inflationsrate Ihres Lebensstils weit unter der Kern-VPI-Rate zu halten. Für viele Menschen kann es viel höher sein.
CDs und Steuern
CDs können unter Umständen mit der Inflation mithalten. Ihre tatsächliche Kaufkraft basiert jedoch auf Ihrem Einkommen nach Steuern. Die Zinsen für CDs, die außerhalb eines qualifizierten Pensionsplans gehalten werden, sind als normales Einkommen zu versteuern. Die Nettorendite von CDs wird also um Ihren effektiven Steuersatz verringert. Wenn Ihr effektiver Steuersatz 25% beträgt, beträgt die Nettorendite einer CD mit 1% nur 0, 75%.
Fazit
Unabhängig davon, mit welcher Methode Sie die Inflation messen, entspricht die Rendite herkömmlicher CDs nach Steuern nicht der Inflationsrate. Wenn Sie aufgrund einer geringen Risikotoleranz in CDs investieren möchten, ziehen Sie einige CD-Produkte in Betracht, die Ihre Rendite potenziell steigern können, ohne die Sicherheit zu beeinträchtigen.
Beispielsweise bieten indexierte CDs mit den Hauptgarantien einer CD ein höheres Renditepotenzial. Indexierte CDs sind mit einem Marktindex wie dem S & P 500 verknüpft, der einen marktschwankenden Zinssatz zahlt. Der Kurs ist normalerweise nach oben begrenzt; Wenn der Marktindex einen Verlust aufweist, erhalten Sie dennoch einen Mindestzinssatz. Dies sind kompliziertere Fahrzeuge als herkömmliche CDs, aber sie bieten sicherheitsbewussten Anlegern das Beste aus beiden Welten.
