Was ist Chain Banking?
Konzeptionell ist Chain Banking eine Form der Bank-Governance, bei der eine kleine Gruppe von Personen mindestens drei Banken kontrolliert, die unabhängig gechartert sind. Die kontrollierenden Parteien sind in der Regel Mehrheitsaktionäre oder die Leiter der ineinandergreifenden Direktionen. Chain Banking als Unternehmen ist zusammen mit einem Anstieg des Interstate Banking zurückgegangen.
Die zentralen Thesen
- Chain Banking ist eine Form der Bank-Governance, bei der Einzelpersonen oder Unternehmen die Kontrolle über mindestens drei Banken übernehmen, die unabhängig gechartert sind. Dies ist nicht vergleichbar mit Filial- oder Gruppenbankgeschäften, da sich die Banken in einem solchen System in separatem Besitz befinden und dies nicht sind Mit der raschen Ausbreitung des Interstate Banking hat die Popularität von Chain Banking abgenommen.
Chain Banking verstehen
Kettenbanken wurden nach dem Börsencrash von 1929 bekannt. Sie waren beliebte Anlageinstrumente, weil sie das Risiko auf Gruppen von Banken verteilten, anstatt es auf eine einzige Einheit zu konzentrieren. Einer Untersuchung und Umfrage eines Federal Reserve-Komitees aus dem Jahr 1931 zu verschiedenen Bankformaten zufolge entstand das Filialbanking erstmals in North Dakota, wo ein David H. Beecher 1884 und ein weiteres 1887 eine Bank erwarb.
In der Folge wurde diese Form des Bankbesitzes in den südlichen Bundesstaaten populär. Ab 1896 kaufte die Witham-Organisation eine Reihe von Banken und kontrollierte bald etwa 200 Banken in New York, New Jersey, Georgia und Florida.
Ein Hauptgrund, warum Chain Banking im Nordwesten und Süden Fuß gefasst hat, ist das Verbot von Filialgeschäften. New Jersey war 1889 der erste Bundesstaat, der einen Präzedenzfall für die Gründung einer Gesellschaft bildete, die ausschließlich zum Zweck der Beteiligung an anderen Unternehmen gegründet wurde. Bankenorganisationen und Privatpersonen nutzten dieses Gesetz, um ihre Eigentumsrechte an anderen Finanzinstituten zu erweitern.
Chain Banking ist nicht mit Filialgeschäften vergleichbar, bei denen Bankgeschäfte (z. B. Annahme von Einlagen oder Vergabe von Darlehen) in Einrichtungen außerhalb des Home Offices einer Bank getätigt werden. Das Filialgeschäft hat seit den 1980er Jahren erhebliche Veränderungen erfahren. Es unterscheidet sich auch von Group Banking.
Im Group Banking existieren mehrere Filialbanken unter einer Bankholding. Im Chain Banking funktionieren drei oder mehr Banken unabhängig von den traditionellen Hindernissen einer Holdinggesellschaft. Eine Bankholdinggesellschaft ist eine Muttergesellschaft, eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung oder eine Kommanditgesellschaft, die über genügend Stimmrechte der ursprünglichen Bank verfügt, um ihre Richtlinien und ihr Management zu kontrollieren. Die Aktivitäten einzelner Banken innerhalb von Chain Banking überschneiden sich nicht (wie es gelegentlich in einer Holdinggesellschaft vorkommt), damit die Einnahmen so weit wie möglich maximiert werden.
Vor- und Nachteile von Chain Banking
Der Hauptvorteil von Chain Banking ist, dass es das Risiko für Kunden begrenzt. Während sie unabhängig gechartert werden, sind Kettenbanken durch eine gemeinsame Eigentümerschaft miteinander verbunden. Dies stellt sicher, dass das Risiko auf mehrere Institute verteilt und folglich beherrschbar ist. Sie ermöglichen es großen Bankenorganisationen auch, unterversorgte oder kleine Gemeinden zu erreichen, indem sie sich an einer Bank beteiligen, die in dieser Gemeinde tätig ist.
Weitere Vorteile des Chain Banking sind die Straffung der Abläufe durch Skaleneffekte. Finanzinstitute in einem Chain-Banking-System können Kredite zu relativ lockeren Konditionen vergeben. Es gibt auch weniger Wettbewerb zwischen Banken innerhalb derselben Bankenkette. Zum Beispiel ist es kaum wahrscheinlich, dass Banken einer Gruppe um Kunden aus derselben geografischen Region konkurrieren.
Ein geringerer Wettbewerb und ein geringeres Risiko können sich jedoch auch nachteilig auf Bankdienstleistungen für eine bestimmte Region auswirken, da sie die Auswahlmöglichkeiten der Kunden einschränken. Durch die Hemmung von Wettbewerb und Risiko kann Chain Banking auch zur Zentralisierung von Diensten in den Händen ausgewählter Akteure führen. Die Wechselbeziehungen zwischen verschiedenen Banken in einem Kettenbankensystem führen dazu, dass ein Ausfall einer Bank Probleme bei anderen ihr angeschlossenen Instituten hervorrufen kann.
Chain Banking versus Interstate Banking
Das zwischenstaatliche Bankwesen wuchs Mitte der 1980er Jahre erheblich. In dieser Zeit verabschiedeten die staatlichen Gesetzgeber neue Gesetze, die es Bankholdinggesellschaften ermöglichten, außerstaatliche Banken auf gegenseitiger Basis mit anderen Staaten zu erwerben. Wie bereits erwähnt, korrelierte der Anstieg des Interstate Banking mit einem Rückgang des Chain Banking.
Interstate Banking wuchs in drei Phasen. Die erste begann in den 1980er Jahren mit Regionalbanken, die sich bildeten, als kleinere, unabhängige Banken fusionierten, um größere Banken zu gründen. Im Anschluss daran erlaubte das Reigle-Neal-Gesetz über das zwischenstaatliche Bankwesen und die Effizienz von Zweigstellen Banken, die die Kapitalanforderungen erfüllten, nach dem 1. Oktober 1995, Banken in einem anderen Staat zu erwerben. Diese Gesetzgebungsakte führten zum Ausbruch des landesweiten zwischenstaatlichen Bankwesens.
Chain Banking und Investment Banking
Chain Banking unterscheidet sich insofern vom Investment Banking, als Investmentbanken durch die Zeichnung neuer Schuld- und Beteiligungspapiere Kapital schaffen, den Verkauf von Wertpapieren unterstützen und Fusionen und Übernahmen, Umstrukturierungen und Brokergeschäfte erleichtern sowie Emittenten in Bezug auf die Emission und den Handel beraten Platzierung von Aktien. Investmentbanken sind von Natur aus zwischenstaatlich (und international), da zu vielen Geschäften, die Investmentbanken vermitteln, Investoren weltweit gehören.
Viele Investmentbanking-Systeme sind Tochtergesellschaften von großen Unternehmen wie Goldman Sachs, Morgan Stanley, JP Morgan Chase, der Bank of America Merrill Lynch und der Deutschen Bank.
Beispiele für Chain Banking
Chain Banking wurde in den 1970er Jahren zu einer beliebten Methode, um ländliche Gemeinden im Mittleren Westen zu erreichen. Nach Recherchen von Oktober 1977 verfügte Iowa über 30 Filialbanken, die 87 Geschäftsbanken kontrollierten, die sich größtenteils in ländlichen Bezirken befanden. Illinois hatte 40 Kettenbankorganisationen, die 197 Geschäftsbanken kontrollierten, was einem Fünftel der Gesamtzahl der Banken im Bundesstaat entspricht. Diese Banken unterhielten komplexe Verflechtungen mit geteilten Geschäftsleitungs- und Vorstandsmitgliedern sowie untereinander gewährten Darlehen.
Inzwischen verfügte Iowa über insgesamt 30 Filialbanken, die 87 Geschäftsbanken kontrollierten und Einlagen von Geschäftsbanken in Höhe von ca. 1, 2 Mrd. USD tätigten.
