Was ist ein Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA)?
Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) ist eine von der Chartered Alternative Investment Analyst Association verliehene Berufsbezeichnung für Kandidaten, die Prüfungen der Stufen I und II abgeschlossen haben. Die Chartered Alternative Investment Analyst Association hat die Bezeichnung CAIA eingeführt, um zu bestätigen, dass die Inhaber den Ausbildungsstandard der Association für Spezialisten auf dem Gebiet der alternativen Anlagen erfüllt haben. Zu den alternativen Anlagen, für deren Bewertung ein Chartered Alternative Investment Analyst ausgebildet wurde, gehören Hedgefonds, Risikokapital, Private Equity, Dachfonds, Derivate und Immobilienanlagen.
Die zentralen Thesen
- Chartered Alternative Investment Analysten werden geschult, um alternative Anlagen wie Hedge-Fonds, Risikokapital und Private Equity zu bewerten. Eine CAIA-Bezeichnung ist auch nützlich für Personen, die Derivate-Bücher oder Trading-Desks verwalten -Tiefe.
Grundlegendes zum Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA)
Die Bezeichnung Chartered Alternative Investment Analyst richtet sich an Finanzfachleute, die hauptsächlich im Bereich der alternativen Anlagen tätig sind. Dies bedeutet in der Regel, dass Mitarbeiter für Hedgefonds und Private Equity arbeiten. Eine CAIA-Bezeichnung ist jedoch auch hilfreich für Mitarbeiter, die für traditionelle Finanzinstitute in nicht-traditionellen Funktionen tätig sind, z.
Anforderungen an die Chartered Alternative Investment Analyst Designation
Um die Auszeichnung zu erhalten, muss der Einzelne über mindestens ein Jahr Berufserfahrung und einen US-amerikanischen Bachelor-Abschluss verfügen und einen zweistufigen Lehrplan bestehen, der Themen umfasst, die von qualitativer Analyse über Handelstheorien alternativer Anlagen bis hin zu Indexierung und Benchmarking reichen. Die Prüfung der Stufe I umfasst 200 Multiple-Choice-Fragen zu folgenden Themen:
- Professionelle Standards und EthikHedgefondsEinführung in alternative AnlagenPrivate Equity Risk Management und PortfoliomanagementStrukturierte ProdukteImmobilien
Die Prüfung der Stufe II umfasst 100 Multiple-Choice-Fragen und drei Sätze von Textfragen. Die Fragen werden jedes Jahr aktualisiert, um den Fortschritt der Branche widerzuspiegeln. Die Fragen umfassen:
- CommoditiesProfessional Ethics and StandardsPrivate EquityAsset Allocation und institutionelle AnlegerStrukturierte ProdukteHedgefonds und Managed FuturesImmobilienvermögen
Die Prüfungen werden im März und September durchgeführt, und die Chartered Alternative Investment Analyst Association empfiehlt mindestens 200 Stunden Studienzeit.
Die Kosten für die Einschreibung betragen 400 US-Dollar und die Kosten für die Anmeldung zu Prüfungen der Stufen I und II betragen 1.250 US-Dollar für jede Prüfung. Nach der Zertifizierung fallen jährliche Mitgliedsbeiträge in Höhe von 350 USD für ein Jahr oder 650 USD für zwei Jahre an. Alle drei Jahre muss ein Tool zur Selbstbewertung ausgefüllt werden, um die Bezeichnung zu erhalten. Frühanmelder und Mitglieder bestimmter Partnerorganisationen können sich für Stipendien oder Rabatte qualifizieren, um die Kosten für die Anmeldung und Teilnahme an den Prüfungen der Stufen I und II zu decken.
Unterschiede zwischen CAIA und CFA
Ähnlich wie beim Erwerb der Auszeichnung als Chartered Financial Analyst (CFA) bietet der Besitz der CAIA-Auszeichnung Einzelpersonen Zugang zu Arbeitsplätzen, Kapiteln der Mitglieder und Bildungsquellen. Da sich der Umfang alternativer Anlagen erheblich von dem herkömmlicher Anlagen wie Aktien, Anleihen, Investmentfonds und börsengehandelten Fonds unterscheidet, wurde die CAIA-Bezeichnung geschaffen, um diejenigen Personen zu unterscheiden, die für den Umgang mit dieser Anlageklasse am besten qualifiziert sind. Der CFA enthält Inhalte zu alternativen Anlagen, aber der CAIA befasst sich viel eingehender mit dem Thema und den jeweiligen Bewertungsmethoden.
Von beiden wird der CFA als die schwierigere Bezeichnung angesehen, da die Prüfungen mehr Inhalte abdecken und in der Vergangenheit niedrigere Erfolgsquoten hatten als die CAIA-Prüfungen. Insgesamt wird der CFA als eine hervorragende allgemeine Bezeichnung für die Finanzbranche angesehen, aber der CAIA kann in Nischenbereichen wie Private Equity oder Hedge Funds eine entscheidende Rolle spielen.
