Der PHLX Semiconductor Index (SOX) erholte sich stark vom 16-Monats-Tief vom Dezember im Januar und Februar, kehrte jedoch auf ein wichtiges Retracement-Niveau zurück, das dafür bekannt ist, niedrigere Hochs innerhalb langfristiger Toppings zu drucken. Diese rückläufige Aktion setzt eine rote Fahne für die breite Schwade von Chipaktien und warnt die Aktionäre, die Stopps zu straffen und / oder Gewinne mitzunehmen, da in den kommenden Wochen ein tieferes Abgleiten möglich ist.
Der Index fiel am Mittwoch auf ein Drei-Wochen-Tief und durchbrach zum ersten Mal seit dem 4. Januar den einfachen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt (SMA). Der Abwärtstrend hat den wöchentlichen Stochastik-Oszillator in den ersten Verkaufszyklus in mehr als zwei Zyklen gestürzt Voraussage von mindestens sechs bis acht Wochen relativer Schwäche. Zusammen mit der Umkehrung scheint es, als hätten sich die überverkauften technischen Daten des Sektors aus dem System gelöst und den Rückenwind beseitigt, der die Gewinne des ersten Quartals stützte.
Micron Technology, Inc. (MU) und NVIDIA Corporation (NVDA) lehnen den am Mittwoch gefüllten Router ab, aber auch größere Namen sind in den kommenden Wochen gefährdet. Die Intel Corporation (INTC) hat sich innerhalb von 25 Cent nach dem harmonischen Widerstand umgedreht, aber die wöchentliche Stochastik benötigt eine weitere Schwäche, um einen Verkaufszyklus zu generieren, und fordert die Marktteilnehmer auf, nächste Woche die Reaktion auf die Gewinne von Broadcom Inc. (AVGO) zu beobachten. Diese Aktie kehrte innerhalb eines Punktes nach dem Hoch vom November 2017 vor ungefähr zwei Wochen um.
SOX-Langzeit-Chart (1994 - 2019)
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Der Index schloss sich 1994 den US-Börsen über 200 an und verzeichnete einen sofortigen Aufwärtstrend, der sich 1995 in der Nähe von 570 umkehrte. Der darauffolgende Abwärtstrend erreichte 1996 ein Allzeittief bei 139 und testete dieses Niveau 1998, wobei eine doppelte Bodenumkehr vor einer parabolischen Kurve erzielt wurde Kaufimpuls, der sich bis zum historischen Höchststand im März 2000 von 1.362 fortsetzte. Es schloss im Oktober ein breites Richtmuster ab und brach zusammen, wobei es für die nächsten zwei Jahre eine Spirale tiefer ging.
Der Verkaufsdruck ließ gegenüber der Unterstützung von 1998 um weniger als 60 Punkte nach, nachdem mehr als 1.000 Aufwärtspunkte aufgegeben worden waren, während der darauffolgende Aufschwung im Januar 2004 nahe 550 ins Stocken geriet. Der Index fiel auf ein 12-Jahrestief bei 177. Dieser vertikale Impuls beendete schließlich den 8-Jahres-Abwärtstrend, vor einer kräftigen Erholung, die 2014 einen Roundtrip auf das Widerstandsniveau von 2004 vollendete.
Ein Ausbruch in das Jahr 2015 entwickelte keine Dynamik, was zu wiederholten Tests führte, die 2016 eine dreifache Bodenumkehr vollzogen. Der anschließende Aufwärtstrend verzeichnete im Juli ein neues Hoch und setzte sich in einem gesunden Aufwärtstrend fort, der sich bis Januar 2018 fortsetzte, als der Aufwärtstrend langfristig erreichte Widerstand auf dem Hoch von 2000. Die Volatilität stieg bis in den März hinein an, während der Preis mit 1.465 ein Allzeithoch erreichte und in eine Handelsspanne abfiel, die im Oktober nach unten abfiel.
SOX-Kurzfristchart (2015 - 2019)
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Der Ausverkauf zum Jahresende verletzte zum ersten Mal seit 2016 die Unterstützung des 50-wöchigen exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA) und erreichte ein 16-Monats-Tief beim Fibonacci-Retracement-Niveau von 0, 382 des Aufwärtstrends, der im Jahr 2015 begann. Der Index legte zu in das erste Quartal 2019 und umgekehrt auf dem.786-Fibonacci-Ausverkaufsniveau im Februar, was warnt, dass ein Test des Tiefs von 2018 die nächste Etappe eines möglichen langfristigen Toppings abschließen wird.
Das Niveau von 1.270 hat sich als wichtige Preiszone etabliert, die durch den Ausbruch über dem Widerstand des vierten Quartals sowie die eng aufeinander abgestimmten 50- und 200-Tage-EMAs gekennzeichnet ist. Durch dreimonatige Preismaßnahmen konnten Lücken in der Nähe von 1.300 und 1.200 geschlossen werden, was einen Rückgang von mehr als 10% gegenüber dem letzten Schluss anzeigt. Der Marktton könnte dann das Ergebnis dieses progressiven Musters bestimmen, wobei eine Erholung zu einer komplexeren Handelsspanne führt, während ein Rückgang um 1.100 die Voraussetzungen für einen starken Abwärtstrend schaffen würde.
Die Quintessenz
Der PHLX Semiconductor Index hat sich beim.786-Retracement des Rückgangs von 2018 umgedreht, der nach einer Umkehrung des 19-jährigen Widerstands einsetzte. Diese Abwärtstrendkombination könnte eine starke Wirkung haben und ein Topping-Muster und den Beginn eines mehrjährigen Abwärtstrends voraussagen.
