Regressdarlehen vs. Nicht-Regressdarlehen: Ein Überblick
Der wesentliche Unterschied zwischen einem Rückgriffs- und einem Nichtrückgriffsdarlehen besteht darin, gegen welche Vermögenswerte ein Kreditgeber Ansprüche geltend machen kann, wenn ein Kreditnehmer ein Darlehen nicht zurückzahlt.
Viele Kredite werden mit Sicherheiten oder Vermögenswerten eines bestimmten Wertes aufgenommen, die der Kreditgeber einnehmen kann, wenn der Kreditnehmer das im Kredit angegebene Geld nicht zurückzahlt. Schritte zur Einziehung von Vermögenswerten oder zur Besicherung des Kredits sind häufig auch im Kredit sowie in den örtlichen Gesetzen festgelegt.
Sowohl bei Rückgriffs- als auch bei Nicht-Rückgriffskrediten darf der Kreditgeber Vermögenswerte in Besitz nehmen, die als Sicherheit für die Besicherung des Kredits verwendet wurden. In den meisten Fällen handelt es sich bei den Sicherheiten um den Vermögenswert, den das Darlehen erworben hat. Beispielsweise könnte der Kreditgeber sowohl bei regressiven als auch bei regresslosen Hypotheken das Haus beschlagnahmen und verkaufen, um den Kredit zurückzuzahlen, wenn der Kreditnehmer in Verzug gerät.
Contrasting Non-Recourse und Regressdarlehen
Die zentralen Thesen
- Sowohl Rückgriffs- als auch Nicht-Rückgriffskredite haben mit der Einziehung von Vermögenswerten zu tun, nachdem ein Kreditnehmer einen Kredit nicht zurückgezahlt hat. Nach der Einziehung von Sicherheiten können Kreditgeber von Rückgriffskrediten die anderen Vermögenswerte eines Kreditnehmers weiterhin in Anspruch nehmen, wenn sie nicht ihr gesamtes Geld zurückerhalten Bei einem regresslosen Darlehen können die Kreditgeber die Sicherheiten einziehen, dürfen jedoch nicht die anderen Vermögenswerte des Kreditnehmers in Anspruch nehmen. Mit anderen Worten, sie haben keinen weiteren Rückgriff.
Regressdarlehen
Die Unterscheidung zwischen Rückgriffskrediten und Nicht-Rückgriffskrediten kommt ins Spiel, wenn nach dem Verkauf der Sicherheiten noch Geld auf die Schulden geschuldet ist. Bei einer Rückgriffshypothek kann der Kreditgeber das andere Vermögen des Kreditnehmers in Anspruch nehmen oder ihn verklagen, um seinen oder ihren Lohn garnieren zu lassen.
Rückgriffskredite verleihen Kreditgebern ein höheres Maß an Macht, da sie weniger Beschränkungen dafür haben, welche Vermögenswerte Kreditgeber für die Rückzahlung von Krediten in Anspruch nehmen können. Aus Sicht des Kreditgebers verringert ein Regresskredit das mit weniger kreditwürdigen Kreditnehmern verbundene Risiko.
Non-Recourse-Darlehen
Bei einem regresslosen Darlehen oder einer Hypothek hat der Kreditgeber jedoch kein Glück. Wenn nach dem Verkauf des mit dem Darlehen besicherten Vermögenswerts noch ein Restbetrag fällig ist, muss der Kreditgeber den Verlust in Kauf nehmen. Er hat keinen Anspruch auf andere Gelder, Besitztümer oder Finanzierungsquellen des Kreditnehmers. Viele traditionelle Hypotheken sind Kredite ohne Rückgriffsmöglichkeit, bei denen nur das Eigenheim als Sicherheit dient.
Es überrascht nicht, dass Kreditnehmer grundsätzlich fast immer Kredite ohne Rückgriffsmöglichkeit bevorzugen, während Kreditgeber fast immer Kredite ohne Rückgriffsmöglichkeit bevorzugen. Während potenzielle Kreditnehmer es für attraktiv halten, Kredite ohne Rückgriffsmöglichkeit aufzunehmen, ist es wichtig zu bedenken, dass sie mit höheren Zinssätzen ausgestattet sind und Einzelpersonen und Unternehmen mit dem besten Kredit vorbehalten sind.
Darüber hinaus kann das Versäumnis, eine Nicht-Rückgriffsschuld zu tilgen, die anderen Vermögenswerte des Kreditnehmers unberührt lassen, aber der Standard ist immer noch verzeichnet, mit allem, was für die Kreditbewertung des Kreditnehmers impliziert ist - was nicht positiv ist.
