Die Aktien der Costco Wholesale Corp. (COST) könnten kurzfristig um etwa 11% nachgeben, wie aus einer Analyse des technischen Charts hervorgeht. Aktien der Aktie übertrafen den breiteren S & P 500 im Jahr 2018 um fast 6%, während der S & P 500 um etwa 2% zulegte. Analysten prognostizieren jedoch, dass sich das Gewinnwachstum von Costco in den kommenden Jahren erheblich verlangsamen wird, so dass Aktien bei der gegenwärtigen Bewertung teuer werden.
Das Unternehmen wird voraussichtlich am 31. Mai nach Handelsschluss Ergebnisse für das dritte Quartal bekannt geben. Analysten erwarten, dass das Unternehmen nachweist, dass der Umsatz um 10% auf 31, 75 Mrd. USD gestiegen ist, während der Gewinn voraussichtlich um 19% auf 1, 67 USD je Aktie steigen wird.
COST-Daten von YCharts
Technischer Widerstand
Das technische Setup in der Grafik zeigt einen genau definierten Handelsbereich für die Aktie in den letzten Jahren. Die Aktien werden derzeit am oberen Ende des Kanals gehandelt. Sollten sie am unteren Ende notieren, könnte dies zu einem Rückgang von etwa 11, 5% auf 174 USD führen. Der Aktienkurs ist im letzten Monat ins Stocken geraten und konnte den Widerstand um 200 USD nicht übertreffen. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Costco-Händler sind optimistisch in Bezug auf das Ergebnis .)
Schwächung der relativen Stärke
Darüber hinaus ist der relative Stärkeindex (RSI) in jüngster Zeit gesunken, nachdem er überkaufte Werte über 80 erreicht hat. Ein Wert über 70 ist überkauft. Darüber hinaus tendierte der RSI niedriger, während sich die Aktie seit Anfang Februar erholte. Die Abweichung zwischen dem RSI und dem Aktienkurs ist ein bärisches Zeichen. Das Volumen der Aktie ist ebenfalls gesunken, was darauf hindeuten könnte, dass das Kaufinteresse nachlässt.
Nicht billig
Analysten gehen derzeit davon aus, dass der Umsatz im Gesamtjahr gegenüber dem Vorjahr um 8% auf 139, 54 Mrd. USD gestiegen ist. Während der Gewinn um 17, 5% auf 6, 84 USD je Aktie steigen dürfte. Das Gewinnwachstum von Costco wird sich jedoch in den nächsten zwei Jahren abschwächen und eine Wachstumsrate von 12, 6% im Jahr 2019 auf 7, 6% im Jahr 2020 aufweisen. Damit bleiben die Aktien von Costco bei ungefähr dem 25, 5-fachen der Gewinnschätzungen für 2019 - nicht billig für a Unternehmen mit verlangsamtem Wachstum. Darüber hinaus bewegt sich das Ergebnismultiplikator von Costco derzeit in der Mitte seines historischen Bereichs von 22 bis 28 und ist daher bestenfalls angemessen bewertet. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Wie die Costco-Aktie den E-Commerce ankurbeln kann .)
Grundlegende Chartdaten von YCharts
Die rückläufigen technischen Charts und die teuren Aktien von Costco sind auf kurze Sicht kein gutes Zeichen für die Zukunft. Es werden die Quartalsergebnisse Ende Mai sein, die einen größeren Einfluss darauf haben werden, wo die Aktie längerfristig notiert.
