Die Aktie der Costco Wholesale Corporation (COST) bewegt sich seit zwei Monaten auf dem Widerstand des Monats Januar und könnte bald ausbrechen und den Aufwärtstrend der Hausse wieder aufnehmen. Das steigende BIP hat die Konsumausgaben im zweiten Quartal gestützt und die Stimmung verbessert, was dazu führen könnte, dass die Aktien des Big Box-Einzelhändlers über 225 USD steigen. Die Aktie muss jedoch in den nächsten zwei Wochen engagierte Käufer finden, um negative relative Stärke-Zyklen zu riskieren, die einen starken Abschwung auslösen könnten.
Die Aktie hat sich nach der Veröffentlichung des Ergebnisses für das dritte Quartal in der vergangenen Woche verkauft, obwohl die Schätzungen übertroffen wurden und ein zweistelliges Umsatzwachstum im selben Geschäft zu verzeichnen war. DIP-Käufer stiegen ein, nachdem der Rückgang ein Zwei-Wochen-Tief erreicht hatte und eine Erholung hervorgerufen hatte, bei der der Schlusskurs vor dem Bericht nicht erreicht werden konnte. Diese nicht schlüssige Handlung weist auf einen anhaltenden Kaufkraftmangel hin, der ein Zeitlimit für ein ansonsten bullisches Ausbruchsmuster für Becher und Griffe festlegt. (Weitere Informationen finden Sie unter: 3 Verbraucheraktien am Rande eines steilen Rückgangs .)
KOSTEN-Monats-Chart (1995 - 2018)
Ein mehrjähriger Abwärtstrend endete innerhalb von 50 Cent nach dem Tief von 1988 im März 1995, während der darauffolgende Aufwärtstrend im April 2000 an Fahrt gewann und bei 60, 50 USD lag. Die Aktie wurde in den nächsten sechs Wochen halbiert und notierte senkrecht in der Mitte der 20er-Jahre, bevor sie wieder über 30 Dollar stieg. Dieser Einbruch markierte das niedrigste Tief des Bärenmarktes, gefolgt von engen Seitwärtsbewegungen, bei denen die Unterstützung der Range mehr als drei Jahre lang getestet wurde.
Sie stieg in der zweiten Jahreshälfte 2003 an und trat in einen kanalisierten Aufwärtstrend ein, der 2007 ein neues Hoch erreichte. Die Kaufkraft schwand Mitte der 70er-Jahre im Jahr 2008 und verursachte einen doppelten Top-Einbruch, der während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs erhebliche Verluste verursachte. Der Verkaufsdruck endete auf einem Fünfjahrestief in den oberen 30er Jahren im März 2009 und löste sich von einer Erholungswelle, die im Jahr 2011 einen Roundtrip in das vorherige Hoch vollendete. Einige Monate später brach er aus und trat in einen starken Anstieg ein, der sich verdoppelte der Aktienkurs in Februar 2015.
Der Aufwärtstrend ging dann in eine flache Ausrichtung über, während die Volatilität die höchsten Niveaus des Jahrzehnts erreichte. Das Tief vom August 2015 bei 117 US-Dollar markierte den Auftakt in einem breiten Kanal, der im Januar 2018 mit 200 US-Dollar ein höheres Hoch verzeichnete. Die Aktie verkaufte sich im Februar und kehrte im April auf dieses Niveau zurück, ist aber immer noch nicht ausgebrochen, und Kaufspitzen gerieten in einen aggressiven Verkaufsdruck. In der Zwischenzeit ist der monatliche Stochastik-Oszillator im April in einen potenziellen Verkaufszyklus eingetreten, hat sich jedoch nicht weiter beschleunigt, was zur Bestätigung der Umkehr erforderlich ist.
COST-Kurzzeittabelle (2017 - 2018)
Das Breakout-Muster für 2018 ist weniger eindrucksvoll, wenn man die aktuellen Kursbewegungen mit den Höchstständen zwischen 2015 und 2017 vergleicht. Diese Rallyes endeten zwischen 170 und 183 USD, was bedeutet, dass die Aktie trotz des brüllenden Bullenmarkts relativ langsam Punkte hinzugewonnen hat. Es wird auch vorausgesagt, dass sich die Dynamik nach einem Ausbruch langsam entwickeln wird, da die dreijährige Trendlinie für steigende Höchststände nun knapp über 206 USD liegt.
Das bilanzielle Volumen (OBV) wurde im Juni 2017 übertroffen und fiel im Juli auf ein Fünfjahrestief. Die darauffolgende Akkumulationswelle kam zu kurz und lag deutlich unter dem vorherigen Hoch im Dezember. Käufer und Verkäufer haben es 2018 nicht geschafft, den Indikator zu bewegen, was den dreimonatigen Widerstand noch verstärkt. Es ist jetzt auf ein Zweimonatstief gefallen, als der Preis Mitte der 180er-Jahre gehandelt wurde.
Die kleine Bullenflagge der letzten zwei Wochen könnte kurzfristige Ausbruchsignale auslösen, wenn die Aktie die 200-Dollar-Schwelle überschreitet. Positive Energie nach diesem kleinen Fortschritt könnte einen Rallyebalken mit großer Reichweite erzeugen, der den Kanalwiderstand erreicht. Der relativ kleine Einstieg in dieses Level bietet kurzfristigen Händlern eine bessere Gelegenheit als langfristigen Trendfolgern, die eine Unterbrechung des Kanals oder einen tiefen Rückzug benötigen, um ein Engagement zu rechtfertigen.
Die Quintessenz
Die Costco-Aktie bewegt sich seit April im Januar-Widerstand, benötigt jedoch einen starken Aufwärtstrend, um die Pattsituation zu beenden und einen Ausbruch über 200 USD auszulösen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Costcos Geschäftsmodell ist intelligenter als Sie denken .)
