Was ist Crowdfunding?
Crowdfunding ist die Verwendung kleiner Kapitalbeträge einer großen Anzahl von Einzelpersonen zur Finanzierung eines neuen Geschäftsvorhabens. Crowdfunding nutzt den einfachen Zugang zu riesigen Netzwerken von Menschen über soziale Medien und Crowdfunding-Websites, um Investoren und Unternehmer zusammenzubringen und das Potenzial zur Steigerung des Unternehmertums zu nutzen, indem der Pool von Investoren über den traditionellen Kreis von Eigentümern, Verwandten und Risikokapitalgebern hinaus erweitert wird.
Die zentralen Thesen
- Es gelten Einschränkungen für die Personen, die ein neues Unternehmen finanzieren dürfen und wie viel sie beitragen dürfen. Mit Crowdfunding können Investoren aus Hunderten von Projekten auswählen und nur 10 USD investieren. Crowdfunding-Websites erzielen Einnahmen aus einem Prozentsatz der eingeworbenen Mittel. Die SEC reguliert aktienbasierte Crowdfunding-Projekte in den USA.
Grundlagen des Crowdfunding
In den meisten Gerichtsbarkeiten gelten Beschränkungen dahingehend, wer ein neues Unternehmen finanzieren kann und wie viel er beitragen darf. Ähnlich wie die Beschränkungen für Hedge-Fonds-Anlagen sollen diese Vorschriften nicht anspruchsvolle oder nicht vermögende Anleger davor schützen, zu viel von ihren Ersparnissen in Gefahr zu bringen. Weil so viele neue Unternehmen scheitern, besteht für ihre Anleger ein hohes Risiko, dass sie ihr Kapital verlieren.
Wie Crowdfunding funktioniert
Crowdfunding bietet Unternehmern die Möglichkeit, Hunderttausende oder Millionen von Dollar von jedem aufzubringen, der Geld für Investitionen zur Verfügung hat. Crowdfunding ist ein Forum für alle, die die Idee haben, es vor wartenden Investoren zu platzieren.
Eines der amüsantesten Projekte, um finanzielle Unterstützung zu erhalten, war eine Einzelperson, die ein neues Kartoffelsalatrezept entwickeln wollte. Sein Spendenziel war 10 US-Dollar, aber er sammelte mehr als 55.000 US-Dollar von 6.911 Unterstützern. Investoren können aus Hunderten von Projekten auswählen und nur 10 USD investieren. Crowdfunding-Sites erzielen Einnahmen aus einem Prozentsatz der eingeworbenen Mittel.
Beliebte Crowdfunding-Websites: Kickstarter & Indiegogo
Crowdfunding-Websites wie Kickstarter und Indiegogo ziehen Hunderttausende Menschen an, die in der Hoffnung sind, in die nächste große Sache zu investieren. Ab 2019 ist Crowdfunding vor allem ein Synonym für Kickstarter, da es die größte Crowdfunding-Plattform ist. Seit der Gründung von Kickstarter im Jahr 2009 hat die Site mehr als 160.000 Projekte finanziert, wobei mehr als 4, 2 Milliarden US-Dollar für alle Kickstarter-Projekte zugesagt wurden. Indiegogo startete als Crowdfunding-Site, die sich zunächst ausschließlich auf das Sammeln von Geldern für unabhängige Filme konzentrierte, jedoch bereits ein Jahr nach ihrem Start im Jahr 2007 Projekte jeder Kategorie akzeptierte.
Indiegogo gilt als weniger strenge und flexiblere Plattform als Kickstarter, da die Unterstützer die Kontrolle darüber haben, ob sie feste oder flexible Modelle wünschen - dies ist wahrscheinlich der bedeutendste Unterschied zwischen den beiden Crowdfunding-Plattformen. Kickstarter gibt Mittel erst frei, nachdem die Kampagne ihr Finanzierungsziel erreicht hat, während Indiegogo es dem Kampagnenmitglied ermöglicht, anteilige Mittel zu erhalten oder zu warten, bis sein Ziel erreicht ist.
Als Aktivist ist es möglicherweise einfacher und weniger riskant, eine flexible Finanzierung zu nutzen (dh Gelder so zu erhalten, wie sie kommen). Unabhängig von der eingenommenen Summe müssen die Aktivisten jedoch alle gemachten Versprechen einhalten. Für einen Geldgeber ist eine feste Finanzierung attraktiver, da sie mit einem wesentlich geringeren Risiko verbunden ist.
Wie Investoren von Crowdfunding profitieren
Viele Crowdfunding-Projekte basieren auf Belohnungen. Anleger können sich an der Einführung eines neuen Produkts beteiligen oder erhalten ein Geschenk für ihre Investition. Beispielsweise kann der Hersteller einer neuen Seife aus Speckfett jedem seiner Anleger einen kostenlosen Riegel zusenden. Videospiele sind eine beliebte Crowdfunding-Investition für Gamer, die häufig Vorabkopien des Spiels als Belohnung erhalten.
Aktienbasiertes Crowdfunding erfreut sich wachsender Beliebtheit, da es Start-ups ermöglicht, Geld zu sammeln, ohne die Kontrolle über Risikokapitalinvestoren aufzugeben. Es bietet Anlegern auch die Möglichkeit, sich an dem Unternehmen zu beteiligen. In den USA regelt die Securities and Exchange Commission (SEC) aktienbasiertes Crowdfunding.
Beispiele aus der Praxis für erfolgreiche Crowdfunding-Projekte
Viele der auf Kickstarter über Crowdfunding finanzierten Produkte und Unternehmen wurden zu sehr erfolgreichen und lukrativen Unternehmen. Zum Beispiel wurde Oculus VR, das amerikanische Unternehmen, das sich auf Hardware- und Softwareprodukte für die virtuelle Realität spezialisiert hat, über die Website finanziert. 2012 startete Gründer Palmer Luckey eine Kickstarter-Kampagne, um Geld für die Bereitstellung von Virtual-Reality-Headsets für Videospiele für Entwickler zu sammeln. Die Kampagne hatte ein Crowdfunding von 2, 4 Millionen US-Dollar, zehnmal mehr als das ursprüngliche Ziel von 250.000 US-Dollar. Im März 2014 erwarb Facebook, Inc. (FB) Oculus VR für 2, 3 Mrd. USD in bar und in Aktien.
Ein weiteres Beispiel für ein Unternehmen, das mithilfe von Kickstarter-Kampagnen zum Erfolg aufstieg, ist M3D, ein Unternehmen, das von zwei Freunden gegründet wurde, die kleine 3D-Drucker herstellen. David Jones und Michael Armani sammelten 2014 auf der Crowdfunding-Website 3, 4 Millionen US-Dollar für ihren Micro-3D-Drucker. Der kleine 3D-Drucker mit einer Vielzahl haltbarer 3D-Tinten ist ab sofort bei Staples, Amazon.com, Inc. (AMZN) erhältlich., Brookstone und anderswo. Das Unternehmen hat einen Umsatz zwischen 10 und 15 Millionen US-Dollar.
Im April 2019 sammelte Critical Role, ein wöchentliches Tabletop-Rollenspiel im Live-Stream mit einer Gruppe prominenter Sprecher, in nur 24 Stunden 4, 7 Millionen US-Dollar für das neueste animierte Special „The Legend of Vox Machina“ dieser Betrag über ihre gesamte 30- bis 60-tägige Erhöhungsperiode.
