Was ist der tägliche Cut-Off?
Auf dem Forex-Markt ist der tägliche Cut-Off ein bestimmter Zeitpunkt, der von einem Forex-Händler als das Ende des aktuellen Handelstages und der Beginn eines neuen Handelstages festgelegt wird. Dies geschieht aus administrativen, logistischen und finanziellen Gründen, einschließlich Buchhaltung und Buchführung, Datenintegrität und Zinsgutschriften oder -belastungen.
Die zentralen Thesen
- Der tägliche Annahmeschluss ist die von Forex-Händlern festgelegte Zeit, die das Ende eines Handelstages vom Beginn des nächsten unterscheidet. Der Annahmeschluss ist wichtig, um zu Aufzeichnungszwecken und für Zinsgutschriften oder -belastungen zu ermitteln, da Forex-Märkte häufig handeln 24 Stunden am Tag. Der Annahmeschluss ist in der Regel ähnlich wie Mitternacht in der europäischen Region, kann jedoch je nach Kundenkreis des Händlers stark variieren.
Grundlegendes zum täglichen Cut-Off
Obwohl der Forex-Markt 24 Stunden am Tag handelt, verlangen der Markt und seine Intermediäre einen festgelegten Beginn und ein bestimmtes Ende jedes Handelstages. Auf diese Weise können sie Handelstage ordnungsgemäß erfassen und Abrechnungszeiträume definieren. Es wird auch ein Zeitpunkt festgelegt, zu dem Händler Zahlungen auf der Grundlage von Vergleichszinssätzen der gehandelten Währungen tätigen oder entgegennehmen.
Da der Forex-Markt dezentralisiert ist und nicht auf einem physischen oder sogar praktisch unterschiedlichen Ort basiert, an dem der Handel reguliert ist, muss jeder einzelne Forex-Händler diesen Cutoff selbst implementieren. Es gibt keine Regelung darüber, wann oder wie dies geschehen soll. Aus Gründen der Datenintegrität und der Vergleichbarkeit über alle Kartenplattformen hinweg legen die Händler natürlich einen täglichen Grenzwert fest, der der Änderung des Tages in einer aussagekräftigen Zeitzone ähnelt. Aber was für eine Kundschaft von Bedeutung ist, ist für eine andere möglicherweise nicht so wichtig, weshalb die Unterschiede zwischen dem von einem Händler gewählten täglichen Cut-Off und einem anderen Händler bestehen.
Der tägliche Stichtag ist insofern wichtig, als er das Valutadatum für das jeweilige Geschäft festlegt. Da Kassageschäfte mit T + 2 abgewickelt werden, ist der Handelstag erforderlich. In dem obigen Szenario hat der Handel, der um 16:50 Uhr ausgeführt wird, ein Abrechnungsdatum vom 2. Januar, vorausgesetzt, der 1. Januar und der 2. Januar sind keine Wochenenden, und der Handel, der um 17:10 Uhr ausgeführt wird, wird am folgenden Geschäftstag abgewickelt. Obwohl die Trades nur 20 Minuten voneinander entfernt sind, werden sie am selben Tag an verschiedenen Tagen abgewickelt.
Die meisten Währungen haben einen täglichen Annahmeschluss am späten Nachmittag im Osten, der ungefähr Mitternacht in Großbritannien oder Europa entspricht. Einige Schwellenländerwährungen werden jedoch zu einem früheren Zeitpunkt geschlossen, insbesondere bei Geschäften, die nicht zustellbar sind.
Beispiel für die tägliche Abschaltung
Nehmen wir zum Beispiel an, ein Forex-Händler gab an, dass der tägliche Handelsschluss 17:00 Uhr war und ein Händler am Abend des 31. Dezember zwei Forex-Trades platzierte - einen um 16:50 Uhr und einen anderen um 17:10 Uhr. Da der tägliche Annahmeschluss 17.00 Uhr ist, würde der erste Trade am 31. Dezember gebucht, während der zweite Trade als Trade am 1. Januar in einem neuen Kalenderjahr erfasst würde, da er nach dem täglichen Annahmeschluss stattfand -aus. Stellen Sie sich vor, ein anderer Trader tätigte genau dieselben Trades zu genau denselben Zeiten, jedoch mit einem anderen Forex-Dealer, der eine Stunde zuvor eine tägliche Cut-Off-Zeit verwendet hatte. In diesem Beispiel verfügt der erste Trader über Aufzeichnungen, in denen Trades in zwei verschiedenen Kalenderjahren eingerichtet wurden, während der zweite Trader beide Trades im selben Kalenderjahr ausführt. Eine solche Unterscheidung kann willkürlich sein, aber wie dieses Beispiel zeigt, kann sie bedeutende unterschiedliche steuerliche Konsequenzen haben.
