Inhaltsverzeichnis
- Technische Analyse Mythen entlarvt
- 1. Die technische Analyse ist nur für den kurzfristigen Handel oder den Tageshandel vorgesehen.
- Nur einzelne Händler verwenden TA
- 3. Technische Analyse hat eine geringe Erfolgsquote.
- Es ist schnell und einfach
- TA-Software bedeutet einfaches Geld
- Indikatoren sind universell
- Es kann genaue Vorhersagen treffen
- Die Gewinnerrate sollte höher sein
- Die Quintessenz
Einige Händler und Investoren verurteilen die technische Analyse (TA) als oberflächliche Untersuchung von Diagrammen und Mustern ohne konkrete, schlüssige oder gewinnbringende Ergebnisse. Andere glauben, dass es eine Art heiliger Gral ist, der, wenn er einmal gemeistert ist, beträchtliche Gewinne freisetzt. Diese gegensätzlichen Standpunkte haben zu falschen Vorstellungen über die technische Analyse und ihre Verwendung geführt.
Einige Missverständnisse in Bezug auf technische Analysen beruhen auf Aus- und Weiterbildung. Zum Beispiel kann ein Händler, der darin geschult ist, nur die Grundlagen zu verwenden, der technischen Analyse überhaupt nicht vertrauen. Das heißt aber nicht, dass jemand, der in technischer Analyse geschult ist, diese nicht rentabel einsetzen kann. Andere Mythen beruhen auf Erfahrung. Beispielsweise führt die falsche Verwendung technischer Indikatoren häufig zu Verlusten. Das bedeutet nicht, dass die Methode notwendigerweise schlecht ist - möglicherweise braucht die Person nur mehr Übung und Training. Andere Mythen werden vom Marketing begangen und versprechen über Nacht Reichtümer, wenn ein einfacher Indikator gekauft und verwendet wird. Selten ist es so einfach. (Weitere Informationen finden Sie unter: Grundlagen der technischen Analyse .)
Die zentralen Thesen
- Bei der technischen Analyse wird versucht, die Marktpsychologie und -stimmung zu erfassen, indem Preistrends und Chartmuster auf mögliche Handelsmöglichkeiten analysiert werden. Im Gegensatz zur Fundamentalanalyse interessieren sich technische Analysten nicht unbedingt für die Unternehmen, die hinter den von ihnen gehandelten Aktien stehen, oder für ihre Rentabilität Der beste Weg zu handeln, während andere behaupten, er sei falsch und ohne theoretische Grundlage. Hier entlarven wir einige Mythen auf beiden Seiten der Debatte.
Technische Analyse Mythen entlarvt
Hier sind acht verbreitete Mythen der technischen Analyse. Lesen Sie gegensätzliche Standpunkte darüber, warum diese Mythen einfach nicht wahr sind.
1. Die technische Analyse ist nur für den kurzfristigen Handel oder den Tageshandel vorgesehen.
Es ist ein verbreiteter Mythos, dass die technische Analyse nur für kurzfristige und computergesteuerte Handelsgeschäfte wie Tagesgeschäfte und Hochfrequenzgeschäfte geeignet ist. Technische Analysen existierten und wurden praktiziert, bevor Computer üblich waren, und einige der Pioniere der technischen Analyse waren langfristige Investoren und Händler, keine Tageshändler. Die technische Analyse wird von Händlern in allen Zeiträumen angewendet, von 1-Minuten-Charts bis zu Wochen- und Monatscharts.
2. Nur einzelne Händler verwenden technische Analysen.
Während Einzelpersonen technische Analysen verwenden, nutzen Hedgefonds und Investmentbanken auch die technische Analyse in ausreichendem Maße. Investmentbanken haben spezielle Handelsteams, die technische Analysen verwenden. Der Hochfrequenzhandel, der einen erheblichen Teil des Handelsvolumens an den Börsen ausmacht, ist stark von technischen Konzepten abhängig.
3. Technische Analyse hat eine geringe Erfolgsquote.
Ein Blick auf die Liste der erfolgreichen Markthändler, die über jahrzehntelange Handelserfahrung verfügen, entlarvt diesen Mythos. Erfolgreiche Händlerinterviews haben eine beträchtliche Anzahl von Händlern angeführt, die ihren Erfolg der technischen Analyse und den Mustern verdanken. Zum Beispiel zitiert "Market Wizards: Interviews With Top Traders" von Jack D. Schwager viele Trader, die ausschließlich von der technischen Analyse profitieren.
4. Technische Analyse ist schnell und einfach.
Das Internet ist voll von technischen Analysekursen, die Handelserfolg versprechen. Obwohl viele Menschen in die Handelswelt eintreten, indem sie ihren ersten Handel auf der Grundlage einfacher technischer Indikatoren platzieren, erfordert der anhaltende Erfolg im Handel gründliches Lernen, Übung, gutes Geldmanagement und Disziplin. Es erfordert Zeit, Wissen und Aufmerksamkeit. Technische Analyse ist nur ein Werkzeug, nur ein Teil des Puzzles.
5. Eine vorgefertigte Software für die technische Analyse kann Händlern dabei helfen, leichtes Geld zu verdienen.
Leider stimmt das nicht. Es gibt viele Online-Anzeigen für billige und teure Software, die behauptet, alle Ihre Analysen für Sie zu machen. Darüber hinaus verwechseln weniger erfahrene Händler manchmal technische Analysewerkzeuge in von Brokern bereitgestellten Handelssoftware für Handelsmodelle, die Gewinn garantieren. Technische Analyse-Software liefert zwar Einblicke in Trends und Muster, garantiert aber nicht unbedingt Gewinne. Es ist Sache des Händlers, Trends und Daten richtig zu interpretieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: The Best Technical Analysis Trading Software. )
6. Technische Indikatoren können in allen Märkten angewendet werden.
Dies mag in vielen Fällen zutreffen, ist jedoch nicht in allen Fällen zutreffend. Bestimmte Anlageklassen haben spezielle Anforderungen. Aktien, Futures, Optionen, Rohstoffe und Anleihen weisen alle Unterschiede auf. Es kann zeitabhängige Muster wie hohe Volatilität bei Futures und Optionen, die sich dem Verfall nähern, oder saisonale Muster bei Rohstoffen geben. Machen Sie nicht den Fehler, technische Indikatoren für eine Anlageklasse auf eine andere anzuwenden.
7. Technische Analysen können sehr genaue Preisvorhersagen liefern.
Viele Anfänger erwarten, dass die Empfehlungen von technischen Analysten oder Softwaremustern zu 100 Prozent korrekt sind. Zum Beispiel können unerfahrene Händler eine Prognose erwarten, die so spezifisch ist wie: "ABC-Aktien werden in zwei Monaten 62 USD erreichen." Erfahrene technische Analysten vermeiden es jedoch in der Regel, Preise so spezifisch anzugeben. Vielmehr tendieren sie dazu, einen Bereich wie "Aktie A könnte sich in den nächsten zwei bis drei Monaten im Bereich von 59 bis 64 Dollar bewegen" zu zitieren. Trader, die auf technische Empfehlungen setzen, sollten sich bewusst sein, dass die technische Analyse einen prädiktiven Bereich und keine exakte Zahl liefert. Bei der technischen Analyse geht es auch um Wahrscheinlichkeit und Wahrscheinlichkeit, nicht um Garantien. Wenn etwas öfter funktioniert als nicht, obwohl es nicht die ganze Zeit funktioniert, kann es dennoch sehr effektiv Gewinne generieren.
8. Die Gewinnrate in der technischen Analyse sollte höher sein.
Es ist ein weit verbreiteter Mythos, dass ein hoher Prozentsatz der gewonnenen Trades für die Rentabilität benötigt wird. Dies ist jedoch nicht immer der Fall. Angenommen, Peter macht vier Siege aus fünf, während Molly einen Siege aus fünf macht. Wer ist erfolgreicher? Die meisten Leute würden Peter sagen, aber wir wissen es erst, wenn wir mehr Informationen erhalten. Eine ordnungsgemäße Handelsstrukturierung ermöglicht auch bei wenigen Gewinnern eine Rentabilität. Rentabilität ist eine Kombination aus Gewinnrate und Risiko / Gewinn. Wenn Peter mit seinen Gewinnern 20 US-Dollar macht, aber 80 US-Dollar bei diesem Verlust verliert, erhält er 0 US-Dollar. Wenn Molly mit ihrem Gewinn 50 US-Dollar verdient und mit ihren Verlusten 10 US-Dollar verliert, verliert sie 10 US-Dollar. Sie ist besser dran, auch mit weniger Siegen.
Die Quintessenz
Die technische Analyse bietet einen großen Korb an Tools und Konzepten für den Handel. Es gibt erfolgreiche Trader, die es nicht nutzen, und es gibt erfolgreiche Trader, die es tun. Letztendlich liegt es an jedem Händler, die technische Analyse zu untersuchen und festzustellen, ob sie für ihn geeignet ist. Es garantiert keine sofortigen Gewinne oder 100-prozentige Genauigkeit, aber für diejenigen, die die Konzepte gewissenhaft praktizieren, bietet es eine realistische Möglichkeit für den Handelserfolg. (Weitere Informationen finden Sie unter: Technische Analysestrategien für Anfänger .)
