Die Unfähigkeit Großbritanniens, ein Brexit-Abkommen mit der Europäischen Union (EU) bis zum ursprünglich vereinbarten Termin am 29. März abzuschließen und in mehreren überarbeiteten Iterationen seitdem eine dunkle Wolke über den Lagerbeständen der Region in den ersten sieben Monaten des Jahres zu halten.
Die Anleger zeigten sich am Dienstag etwas optimistischer, dass der am Brexit beteiligte britische Premierminister Boris Johnson mehr Glück haben könnte, einen Vertrag mit Brüssel abzuschließen als seine Vorgängerin Theresa May. Johnson, ein ehemaliger Londoner Bürgermeister, hatte zuvor geschworen, vor dem geplanten Stichtag am 31. Oktober einen neuen Brexit-Scheidungsvertrag mit der EU auszuhandeln. Der extravagante und manchmal kontroverse Politiker wiederholte eine ähnliche Rhetorik, nachdem er den Sieg im Führungswettbewerb errungen hatte, und erklärte, er werde die Verhandlungen mit der EU anregen und den Brexit zum Abschluss bringen.
Nachdem Johnsons Sieg bestätigt worden war, sagten die EU-Regierungschefs, sie wollten mit ihm zusammenarbeiten, um das von seinem Vorgänger unterzeichnete Rücktrittsabkommen für den Brexit zu ratifizieren. "Wir freuen uns darauf, bei seinem Amtsantritt konstruktiv mit Ministerpräsident Boris Johnson zusammenzuarbeiten, um die Ratifizierung des Widerrufsabkommens zu erleichtern und einen geordneten Brexit zu erreichen", sagte Michel Barnier, Chefverhandler des Brexit in der Londoner Financial Times.
Händler, die vor Ablauf der geänderten Brexit-Frist in europäische Aktien investieren möchten, sollten diese drei börsengehandelten europäischen Fonds (ETFs) untersuchen. Nachfolgend werfen wir einen Blick auf die einzelnen Metriken und arbeiten verschiedene Handelsmöglichkeiten durch.
iShares MSCI Eurozone ETF (EZU)
Der iShares MSCI Eurozone ETF (EZU) wurde im Jahr 2000 aufgelegt und zielt darauf ab, Anlageergebnisse zu erzielen, die dem MSCI EMU Index entsprechen - einer Benchmark, die Aktien mit hoher und mittlerer Marktkapitalisierung aus Industrieländern umfasst, die den Euro als offizielle Währung verwenden. Infolgedessen hält der Fonds hauptsächlich Aktien aus Frankreich (34, 56%) und Deutschland (27, 35%). Täglich wechseln fast 4 Millionen Aktien den Besitzer, was den Händlern ausreichend Liquidität bietet, um Positionen im Fonds einzugehen und zu verlassen, während ein enger Spread von 0, 03% es den Skalbern ermöglicht, kleine Intraday-Bewegungen zu verfolgen. Anleger zahlen eine durchschnittliche jährliche Verwaltungsgebühr von 0, 47%. EZU verfügt über eine enorme Vermögensbasis von 6, 07 Mrd. USD, bietet eine verlockende Dividendenrendite von 3, 06% und weist seit Jahresbeginn (YTD) eine Rendite von 14, 60% zum 24. Juli 2019 auf.
Nachdem der Fonds das Jahr gut begonnen hatte, fiel er im Mai wieder unter den 200-Tage-Durchschnitt (SMA), da die Handelsspannungen zwischen den USA und China zusammen mit der anhaltenden Unsicherheit über den Brexit die globalen Märkte erfassten. Der Kurs des ETF erholte sich im Juni stark und hat sich in den ersten beiden Juliwochen in einem Wimpelmuster knapp unter seinem Jahreshoch konsolidiert. Die Hoffnung auf einen Brexit-Durchbruch unter dem neuen britischen Premierminister Boris Johnson führte zu einem Ausbruch über dem Muster, der weitere Käufe auslösen könnte. Trader, die hier eintreten, sollten erwägen, eine Take-Profit-Order in der Nähe des entscheidenden Overhead-Widerstands auf 42 USD zu setzen. Implementieren Sie das Risikomanagement, indem Sie einen Stopp unterhalb der unteren Trendlinie des Wimpels platzieren und diesen bis zur Gewinnschwelle ändern, wenn der Preis über 40 USD steigt.
iShares MSCI Germany ETF (EWG)
Mit einem beträchtlichen verwalteten Vermögen von 2, 23 Mrd. USD ist der iShares MSCI Germany ETF (EWG) bestrebt, die Wertentwicklung des MSCI Germany Index abzubilden. Der nicht diversifizierte Fonds hält Aktien, die hauptsächlich an der Frankfurter Wertpapierbörse gehandelt werden, und deckt nach Marktkapitalisierung die höchsten 85% der deutschen Unternehmen ab. Die EWG bewertet den Finanzsektor mit einer Allokation von etwas mehr als 20%. Die drei größten Beteiligungen der ETF - das Business-Intelligence-Unternehmen SAP SE (SAP), der multinationale Finanzdienstleistungsriese Allianz SE (AZSEY) und der Industriekonzern Siemens Aktiengesellschaft (SIEGY) - bieten ein hervorragendes Engagement in verschiedenen Segmenten der deutschen Wirtschaft. Ein geringer Spread von 0, 04% und ein Handelsvolumen von 3, 2 Millionen Aktien pro Tag tragen dazu bei, die Handelskosten überschaubar zu halten. Seit dem 24. Juli 2019 erhebt die EWG eine Verwaltungsgebühr von 0, 47%, gibt eine Rendite von 2, 63% aus und weist eine jährliche Rendite von 10, 56% aus.
Der EWG-Aktienkurs überschritt Mitte April die Grenze eines umgekehrten Kopf-Schulter-Musters, konnte jedoch seitdem keine signifikanten Gewinne erzielen. Die Bullen haben immer noch das Gleichgewicht der Kräfte: Ein "goldenes Kreuz" signalisiert einen neuen Aufwärtstrend im Mai, und der Fonds notiert am oberen Ende seiner zweieinhalbmonatigen Handelsspanne. Wie bei EZU lag der Kurs am Dienstag über einem Wimpel, was auf eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung hindeutet. Wer eine Long-Position einnimmt, sollte versuchen, Gewinne bei einem Test mit erheblichem Widerstand bei 29, 75 USD zu erzielen. Zwischenstopps könnten je nach Risikotoleranz entweder unter dem gestrigen Ausbruchskerzenhalter oder unter dem 50-Tage-SMA liegen.
WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ)
Der 2009 gegründete WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ) verfolgt das Ziel, ähnliche Renditen wie der WisdomTree Europe Hedged Equity Index zu erzielen. HEDJ investiert in Unternehmen mit Dividendenausschüttung in der Eurozone, die einen Großteil der Einnahmen aus Exporten außerhalb der Eurozone erzielen und gleichzeitig Schwankungen zwischen dem Wert des US-Dollars und dem Euro ausgleichen. Der ETF-Aktienkorb mit rund 130 Titeln bietet eine angemessene Diversifizierung, wobei kein Bestand eine Allokation von mehr als 6, 5% vorsieht. Eine durchschnittliche Dollar-Volumenliquidität von mehr als 20 Mio. USD und ein hauchdünner Spread von 0, 2% machen das Instrument für alle Handelsstile geeignet. Die Kostenquote des Fonds von 0, 58% ist zwar nicht billig, aber angesichts des Einsatzes von Derivaten zur Absicherung des Währungsrisikos angemessen. HEDJ verfügt über ein Nettovermögen von 3, 57 Milliarden US-Dollar und notiert um 19, 07% höher als im Vorjahr. Dies entspricht einer ähnlichen Rendite wie der US-amerikanische Large-Cap-Proxy S & P 500, der im gleichen Zeitraum wie am 24. Juli 2019 um 19, 89% zulegte.
Die HEDJ-Aktien erholten sich über dem Mai-Hoch Anfang Juli, bevor sie sich konsolidierten und ein Wimpelmuster bildeten, das knapp unter diesem Niveau lag. Der Kurs stieg in der Handelssitzung am Dienstag um fast 2%, um über der oberen Trendlinie des Wimpels zu schließen und ein neues 52-Wochen-Hoch / Allzeithoch bei 67, 84 USD zu erzielen. Diejenigen, die sich für einen Trade entscheiden, sollten darüber nachdenken, einen gleitenden Durchschnitt, der empfindlicher auf die jüngsten Kurse reagiert, wie den 10-Tage-SMA, als Trailing Stop zu verwenden, um Gewinne laufen zu lassen. Eine anfängliche Stop-Loss-Order könnte unter dem Dienstagstief bei 67, 57 USD oder unter dem Monatstief bei 65, 83 USD liegen, um mehr Spielraum zu schaffen.
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