Nach den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) müssen Unternehmen Umsatzerlöse auf eine Weise erfassen, die eng mit den Aufwendungen übereinstimmt, und diese Umsatzerlöse innerhalb derselben Rechnungsperiode wie die Aufwendungen verbuchen. Bei der Ratenmethode und der Percentage-of-Completion-Methode handelt es sich jeweils um Erlöserfassungsstrukturen, die speziell für Unternehmen entwickelt wurden, die große Projekte auf Vertragsbasis bearbeiten. Einige Beispiele sind Baufirmen, Immobilienentwickler und Ingenieure, die in der Regel an Großprojekten arbeiten, die Monate oder sogar Jahre in Anspruch nehmen. Für Anleger ist es wichtig, diese beiden Methoden zu verstehen, um die Rentabilität und Nachhaltigkeit dieser Unternehmenstypen zu bestimmen.
Ratenzahlungsmethode
Die Ratenzahlungsmethode eignet sich für Bauunternehmen, insbesondere für Eigenheimbauer, da sie routinemäßig Bauaufträge abschließen und vor und während des Projekts nur einen Teil der Einnahmen erzielen, wobei der Großteil der Einnahmen bei Fertigstellung anfällt. In der Zwischenzeit summieren sich die Kosten und Baumaterialien müssen unabhängig von den erzielten Einnahmen bezahlt werden. Um die entstandenen Kosten geltend machen zu können, müssen entsprechende Einnahmen erzielt werden. Wenn beispielsweise ein Haus zu einem vertraglich vereinbarten Preis von 300.000 US-Dollar gebaut werden soll und der Bauherr 200.000 US-Dollar kostet, akzeptiert der Bauherr möglicherweise eine Anzahlung von 5.000 US-Dollar.
Der Bauherr berechnet den Bruttogewinn für die gesamte Transaktion und wendet diesen proportional zu den Einnahmen an, wie sie eingehen. Für den ersten Monat, in dem die Anzahlung in Höhe von 5.000 USD eingegangen war, nahm der Bauherr seinen Bruttogewinnprozentsatz von 67 Prozent (200.000 USD / 300.000 USD) und verbuchte die Anzahlung als Bruttogewinn in Höhe von 3.350 USD (5.000 × 0, 67 USD). Diese Methode kann jedoch den Bruttogewinn überbewerten, wenn die Restzahlung nicht eingeht. Dies liegt daran, dass alle Berechnungen davon ausgehen, dass der gesamte Verkaufspreis erhoben wird.
Percentage-of-Completion-Methode
Die Percentage-of-Completion-Methode wird auch häufig bei Bauherren angewendet, wenngleich dies in der Regel für Bauherren mit viel längerfristigen Verträgen für große Projekte wie den Bau eines Bürogebäudes gilt. Bei dieser Methode werden Einnahmen und Ausgaben auf der Grundlage des Arbeitsaufwands erfasst. Die Anforderungen für die Anwendung dieser Methode sind daher, dass das Projekt nach Fertigstellungsstufen leicht zu identifizieren ist und dass jeder Stufe spezifische Kosten zugeordnet werden. Das Unternehmen meldet dann die Einnahmen anhand der geschätzten Gesamtkosten und der angefallenen Ausgaben oder unterscheidet Meilensteine, wie z. B. die Anzahl der fertiggestellten Stockwerke.
Beispielsweise ermittelt der Bauunternehmer beim Bau eines 10-stöckigen Bürogebäudes nach dem Meilenstein-Ansatz die Kosten pro Etage auf 100.000 USD. Anschließend berechnet das Unternehmen die Einnahmen und Ausgaben für jede fertiggestellte Etage. Wenn der Verkaufspreis des Gebäudes 5 Millionen US-Dollar beträgt und vier Stockwerke fertiggestellt wurden, ergibt dies einen Umsatz von 1, 25 Millionen US-Dollar und Aufwendungen von 400.000 US-Dollar für einen Bruttogewinn von 850.000 US-Dollar. Für den Kostenansatz bestimmt der Bauherr den geschätzten Bruttogewinn für das Projekt auf 4 Mio. USD. Wenn das Gebäude zu 40 Prozent fertiggestellt ist und 400.000 US-Dollar an Ausgaben anfallen, können Einnahmen in Höhe von 1, 6 Millionen US-Dollar (4 Millionen US-Dollar x 0, 40 US-Dollar) erzielt werden. Wie die Ratenzahlungsmethode kann die Percentage-of-Completion-Methode den Bruttogewinn überbewerten, wenn die Ausgaben vor dem tatsächlichen Abschluss in die Arbeit einfließen.
