Dow-Komponente Die Walt Disney Company (DIS) hat sich im vergangenen Monat Mühe gegeben, an Boden zu gewinnen. Sie hat das psychologische 100-Dollar-Niveau überschritten, das sich nun auf eine symmetrische Dreiecksunterstützung von 2, 5 Jahren erstreckt. Zwei Mega-Hits von "Avengers" haben das Seitenlinien-Kapital nicht erregt, das sich eng auf die Rundfunkprobleme des Unternehmens konzentriert und plant, im vierten Quartal 2019 einen Streaming-Film-Service auf den Markt zu bringen.
Der Gewinnbericht vom 8. Mai könnte endlich eine starke Trendbewegung auslösen, wobei die Bären die Oberhand mit einem kleinen Vorsprung halten. Auf der positiven Seite nähern sich die langfristigen relativen Stärkeindikatoren einem überverkauften Niveau, was darauf hindeutet, dass der Verkaufsdruck möglicherweise ein Ende findet. Negativ ist, dass die Werte für die Akkumulationsverteilung auf ein Sechs-Monats-Tief gesunken sind, was auf einen anhaltenden Exodus der Smart-Money-Crowd hindeutet.
DIS Langzeit-Chart (2011 - 2018)
Die Aktie verkaufte sich zu einem Test des Tiefs von 2002 in der Mitte des Teenagers während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs des letzten Jahrzehnts und gab ein Tief bei 15, 14 USD bekannt, was eine historische Kaufgelegenheit darstellte. Die darauffolgende Erholungswelle schloss eine Runde in die Rallye von 2007 ab, die Mitte der 30er-Jahre des vergangenen Jahres ihren Höhepunkt erreichte und einen 10-jährigen Widerstand bedeutete. Ein Ausbruch von 2011 schlug fehl und löste einen Rückgang in die oberen 20er-Jahre aus, gefolgt von einem kräftigen Kaufschub, der im zweiten Quartal 2012 einen neuen Höchststand erreichte.
Dieser Ausbruch gewann kräftig an Aufwärtsdynamik und verzeichnete einen Trendfortschritt, der die produktivsten Gewinne seit den 1990er Jahren erzielte. Zu dieser Zeit schoß das Unternehmen auf alle Zylinder und machte wichtige Akquisitionen, einschließlich der ungeheuer lukrativen "Star Wars" -Franchise. Die Themenparksparte entwickelte sich in diesem Zeitraum ebenfalls außergewöhnlich gut, was durch die weltweite wirtschaftliche Erholung untermauert wurde.
Eine volumenstarke Losbrechlücke im August 2015 signalisierte das Ende des Aufwärtstrends, und eine schwache ESPN-Zuschauerzahl löste den weitreichenden Ausverkauf aus. Der Rückgang fand Unterstützung bei 90 USD einige Wochen später und führte zu einer Erholung, die weniger als zwei Punkte unter dem Allzeithoch bei 122, 08 USD ins Stocken geriet. Der intensivere Verkaufsdruck übernahm dann die Kontrolle und unterbot das Sommertief, bevor er im Februar 2016 bei 86, 25 USD seinen Tiefpunkt erreichte. Damit war die erste Welle eines symmetrischen Dreiecks abgeschlossen, das sich mehr als 2, 5 Jahre später noch im Bau befindet.
Der monatliche Stochastik-Oszillator fiel auf den tiefsten überverkauften Stand des Jahrzehnts in der zweiten Jahreshälfte 2016 und kehrte ein Jahr später auf dieses depressive Niveau zurück. Ein Kaufzyklus in das Jahr 2018 lief aus, bevor die überkaufte Linie erreicht wurde, während sich der anschließende Abschwung langsam den vorherigen Tiefständen nähert. Wenn es sich bei der Vergangenheit jedoch um einen Prolog handelt, wird der nächste langfristige Kaufzyklus erst nach drei bis sechs Monaten beginnen.
DIS-Kurzfristchart (2015 - 2018)
Die Abfolge niedrigerer Hochs und höherer Tiefs seit 2015 hat nun fünf Wellen abgeschlossen, die typische Zählung innerhalb eines Dreiecks, bevor Richtungsenergie einen großräumigen Durchbruch oder Zusammenbruch erzeugt. Die fünfte Welle landete Mitte März auf einer Dreiecksunterstützung in der Nähe von 100 USD und wich einem Wartemuster, das die magische Zahl nun 17-mal durchkreuzte. Diese Pattsituation wird voraussichtlich am 8. Mai enden, wenn der Unterhaltungsriese im ersten Quartal einen Gewinn je Aktie von 1, 70 USD bei 14, 1 Mrd. USD erzielen wird.
Eine Erholung nach den Nachrichten, die den 200-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA) bei 104 USD ansteigen lassen, könnte einen schnellen Sprung zum Dreieckswiderstand von über 112 USD und einen möglichen Ausbruch erwarten lassen. Umgekehrt könnte eine schwache Erholung, die unter dem gleitenden Durchschnitt verharrt, aggressive Leerverkäufer anziehen und einen Zusammenbruch und den ersten primären Abwärtstrend seit 2009 auslösen. Auf der anderen Seite würde eine Reaktion auf den Nachrichtenverkauf bis Mitte der 90er-Jahre das Jahr 2017 auf die Probe stellen niedrig und bietet Bullen die letzte Gelegenheit, das sinkende Schiff zu retten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Disney übertrifft DTC Focus: BMO Capital .)
Die Quintessenz
Die Disney-Aktie erholt sich entlang der Dreiecksunterstützung, während eine große Anzahl von frustrierten Aktionären Positionen glattstellt und an die Seitenlinie rückt. Trotzdem wird das mehrjährige Konsolidierungsmuster gleichmäßig zwischen einem bullischen und einem bärischen Ergebnis gewichtet, was die Bedeutung des vierteljährlichen Beichtstuhls für die nächste Woche unterstreicht. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top 5-Unternehmen von Disney .)
