Was ist Distribution?
Das Wort "Ausschüttung" hat in der Finanzwelt mehrere Bedeutungen. Die meisten davon beziehen sich auf die Auszahlung von Vermögenswerten von einem Fonds, Konto oder individuellen Wertpapier an einen Anleger oder Begünstigten. Rentenkontoverteilungen gehören zu den häufigsten und sind erst erforderlich, wenn der Kontoinhaber ein bestimmtes Alter erreicht hat. Eine Ausschüttung bezieht sich auch auf die Zahlung von Aktien, Bargeld und anderen Auszahlungen eines Unternehmens oder eines Investmentfonds an seine Aktionäre.
Ausschüttungen stammen aus verschiedenen Finanzprodukten. Unabhängig von der Quelle geht die Ausschüttungszahlung jedoch in der Regel entweder elektronisch oder per Scheck direkt an den Begünstigten.
Die zentralen Thesen
- Eine Ausschüttung bezieht sich im Allgemeinen auf die Auszahlung von Vermögenswerten aus einem Fonds, Konto oder Einzelsicherheit an einen Anleger. Die Ausschüttungen des Fonds bestehen aus Nettokapitalgewinnen aus dem profitablen Verkauf von Portfolio-Vermögenswerten sowie Dividendenerträgen und Zinsen, die durch diese Vermögenswerte erzielt werden. Bei Wertpapieren wie Aktien oder Anleihen ist eine Ausschüttung eine Zahlung von Zinsen, Kapital oder Dividenden durch den Emittenten des Wertpapiers an die Anleger. Steuervorteilhafte Altersvorsorgekonten enthalten erforderliche Mindestausschüttungen - obligatorische Auszahlungen, nachdem der Kontoinhaber ein bestimmtes Alter erreicht hat.
Ausschüttungen aus Investmentfonds
Bei Investmentfonds stellen Ausschüttungen die Verteilung von Kapitalgewinnen und Dividenden- oder Zinserträgen dar, die der Fonds während eines Kalenderjahres regelmäßig für die Anleger erzielt. Ein üblicher Typ sind die Nettokapitalgewinnausschüttungen aus Gewinnen aus dem Verkauf der Anteile eines Investmentfonds. Wenn beispielsweise eine Aktie für 75 USD gekauft und später für 150 USD verkauft wird, beträgt der Kapitalgewinn 75 USD abzüglich der Betriebskosten des Fonds. Die genaue Höhe der Ausschüttung ergibt sich nach Abzug dieser Betriebskosten.
Nach Auszahlung der Dividenden und Ausschüttungen sinkt der Anteilspreis des Fonds um die Summe der Ausschüttungen pro Anteil an die Anteilinhaber des Fonds. Der Preis sinkt, weil die Ausschüttung dem Fondsvermögen entnommen wird, was den Nettoinventarwert (NAV) verringert.
Aktien- und Anleihenausschüttungen
Bei Wertpapieren wie Aktien oder Anleihen ist eine Ausschüttung eine regelmäßige Zahlung von Zinsen, Kapital oder Dividenden durch den Emittenten des Wertpapiers an die Aktionäre oder Anleihegläubiger. Wenn ein Unternehmen einen Gewinn erzielt, kann es die Mittel in das Geschäft reinvestieren, aber auch einen Teil des Gewinns in Form einer Dividende an die Aktionäre ausschütten. Manchmal bietet das Unternehmen einen Dividenden-Reinvestitionsplan an, in dem der Betrag für den Kauf zusätzlicher Aktien oder Fondsanteile verwendet werden kann. Ohne einen Reinvestitionsplan fließt das Geld als Bargeld auf das Konto des Anlegers.
Investment Trust-Ausschüttungen
Die Erträge aus einem Investment Trust werden den Anlegern in der Regel als monatliche oder vierteljährliche Ausschüttung gutgeschrieben. Aus diesem Grund funktionieren Ausschüttungen ähnlich wie Aktiendividenden. Ausschüttungen bieten jedoch in der Regel höhere Renditen, die bis zu 10% pro Jahr betragen können. Die ausgeschütteten Beträge senken das zu versteuernde Einkommen eines Trusts und infolgedessen wird nur eine geringe oder keine Einkommensteuer gezahlt.
Rentenkontoverteilungen
Ausschüttungen von einem traditionellen individuellen Rentenkonto (IRA) können jederzeit nach der Erstellung des Kontos erfolgen. Rentenkontenverteilungen fallen in zwei Kategorien.
- Ausschüttungen vor dem 59. Lebensjahr ½ unterliegen einer IRS-Sanktion und einer normalen Einkommenssteuer. Viele IRA-Besitzer können diese Gebühren erheben, wenn sie die IRA-Mittel für umfangreiche Einkäufe oder für Notfälle verwenden, da die Mittel zum Zeitpunkt der Einzahlung auf das Konto unversteuert waren. Während oder nach Erreichen des Alters von 59½ Jahren fallen Ausschüttungen ohne Vertragsstrafe an. Die Steuerzahler besteuern jedoch weiterhin die Beträge, die in ihrer aktuellen Steuerklasse abgehoben wurden.
Roth IRAs verlangen im Allgemeinen auch, dass das Guthaben vor der Auszahlung bis zum Alter von 59½ Jahren auf dem Konto verbleibt. Nachdem das Konto für eine bestimmte Anzahl von Jahren existiert hat, können Kontoinhaber Geldmittel vorzeitig abheben, zahlen jedoch Strafgebühren, wenn sie einen höheren Betrag als ihre Beiträge abheben - mit anderen Worten, wenn die Verteilung die Einnahmen des Kontos einschließt.
Andere Alterskonten haben ebenfalls Altersbeschränkungen für Abhebungen ohne Strafe. Ausschüttungen aus qualifizierten Plänen wie 403 (b) Konten und 457 Plänen sind zwei Beispiele für solche Pläne. Bestimmte öffentliche Schulangestellte, Ordensangehörige und andere steuerbefreite Gruppen haben 403 (b) Pläne. Die 457 Pläne enthalten aufgeschobene Gehaltsbeiträge und werden hauptsächlich von staatlichen und lokalen Regierungen verwendet.
Erforderliche Ausschüttungen aus Altersversorgungsplänen
Mit Ausnahme der Roth IRA muss der Inhaber bei allen zuvor genannten Pensionsplänen ab dem 72. Lebensjahr mit der Auszahlung von Mitteln beginnen. Die genaue Höhe dieser jährlichen Mindestausschüttung (RMD) hängt vom Alter des Kontoinhabers und dem Wert der Mittel in ab das Konto gemäß IRS-Richtlinien.
Auf alle Ausschüttungen von diesen Rentenkonten wird auf der Grundlage der Steuerklasse der betreffenden Person zum Zeitpunkt der Auszahlung steuerlich zugegriffen. Der Steuerbescheid spiegelt die Tatsache wider, dass die Beiträge zum Konto mit vorsteuerlichen Dollars geleistet wurden.
Beachten Sie, dass nur Ausschüttungen von Roth IRAs oder Roth 401 (k) s vorgenommen werden können, ohne dass darauf eine Einkommensteuer fällig wird, da Roth Beiträge in Dollar nach Steuern gezahlt werden - der Anleger erhielt zu diesem Zeitpunkt keinen Steuerabzug oder keine Steuergutschrift. Darüber hinaus sind für die Roth-Konten in keinem Alter Mindestausschüttungen erforderlich.
Reales Beispiel für Verteilungen
Der Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), dessen Ziel es ist, die Wertentwicklung des S & P 500 zu duplizieren, zahlt die Dividendenausschüttungen vierteljährlich im April, Juli, Oktober und Dezember aus. Für das Jahr 2018 erhielten Anleger 1, 79 USD für jeden Anteil des Fonds, den sie besaßen. Zweimal im Jahr, im April und Dezember, erzielen sie zudem Kapitalgewinne in Höhe von 0, 57 USD je Aktie. Sofern ein Kunde nichts anderes bestimmt, investiert Fidelity diese Ausschüttungen automatisch neu und erhöht so die Anzahl der Anteile des Fonds.
