DEFINITION VON UNTERNEHMENSFINANZIERUNG
Die Abteilung für Unternehmensfinanzierung ist eine Zweigstelle der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission (SEC), die die Offenlegungspraktiken registrierter Unternehmen überwacht, die Wertpapiere für die Öffentlichkeit anbieten. Die Abteilung ist dafür verantwortlich, dass börsennotierte Unternehmen den Anlegern die erforderliche Offenlegung wesentlicher Informationen zur Verfügung stellen, damit sie fundierte Anlageentscheidungen treffen können. Die Abteilung prüft die erforderlichen Dokumente, die den Anlegern ausgestellt wurden, einschließlich Formular 10-Ks, Formular 10-Qs, Proxy-Materialien und anderer laufender Unterlagen. Das Referat bietet Unternehmen auch Auslegungshilfe in Bezug auf SEC-Regeln und -Formulare und gibt Empfehlungen an die SEC, wie die Wirksamkeit der Agentur für öffentliche Investoren verbessert werden kann. Derzeit gibt es landesweit 11 Niederlassungen mit jeweils 25 bis 35 Fachleuten mit Fachkenntnissen in den Bereichen Industrie und Buchhaltung.
AUFGLIEDERUNG Abteilung für Unternehmensfinanzierung
Die Abteilung für Unternehmensfinanzierung wacht wie ein Wächter über die nach dem Securities Act von 1933 und dem Securities Exchange Act von 1934 eingereichten Unterlagen. Im Laufe eines Jahres werden Tausende von Unterlagen eingereicht, die jedoch nur über begrenzte personelle Ressourcen verfügen. Daher überprüft die Abteilung die eingereichten Unterlagen "selektiv" um die Einhaltung der Offenlegungs- und Rechnungslegungsvorschriften zu überprüfen. (Der Sarbanes-Oxley Act von 2002 fordert jedoch, dass jedes berichtende Unternehmen mindestens alle drei Jahre auf einem bestimmten Niveau überprüft wird.) Die Gruppe legt nicht öffentlich offen, anhand welcher Kriterien die zu überprüfenden Anträge ausgewählt werden, um die Integrität zu schützen des Prozesses.
Wenn festgestellt wird, dass Mängel oder Unklarheiten in den Unterlagen vorliegen, werden die Mitarbeiter die erforderlichen Maßnahmen ergreifen, um ein Unternehmen zur Erfüllung der Anforderungen zu zwingen. Die als Kommentarprozess bekannte Überwachungsmaßnahme der Abteilung ermöglicht es dem Unternehmen, einige Zeit auf die Kommentare der Abteilung zu Offenlegungen in einer Anmeldung zu reagieren. Das Ergebnis sind in der Regel Revisionen von Abschlüssen oder Änderungen von Angaben, um sie für Anleger klarer und nützlicher zu machen. Es sei jedoch darauf hingewiesen, dass der gesamte Überprüfungsprozess "keine Garantie für die Vollständigkeit und Richtigkeit der Offenlegung" ist, so die Abteilung. Diese Verantwortung liegt immer bei der Firma, die die Anmeldung vornimmt.
