In der Online-Brokerage-Branche waren es wilde 36 Stunden. Am 2. Oktober, kurz nach dem Börsenschluss, gab die E * TRADE Financial Corp bekannt, dass ihr Online-Broker den Basisprovisionssatz auf 0 US-Dollar senken würde, was Charles Schwab und TD Ameritrade zu verdanken war. Das Unternehmen wird Handelsprovisionen für in den USA börsennotierte Online-Aktien, ETFs und Optionsgeschäfte streichen. Außerdem wird die Optionskontraktgebühr für alle Händler auf 0, 65 USD pro Kontrakt gesenkt, während die Preise für aktive Händler weiterhin bei 0, 50 USD pro Kontrakt bleiben. Diese Änderungen werden am 7. Oktober 2019 wirksam.
Der aktuelle Provisionsplan zeigt gestaffelte Kurse, abhängig von der Handelsfrequenz des Kunden. Der Basiszinssatz betrug 6, 95 USD und fiel auf 4, 95 USD für Kunden, die häufiger als 30-mal pro Quartal gehandelt haben. Die Optionen wurden mit 6, 95 USD pro Strecke und 0, 75 USD pro Kontrakt berechnet. Aktive Trader bezahlten 4, 95 USD pro Bein mit 0, 50 USD pro Kontrakt. Dies ist eine bedeutende Änderung für weniger aktive Händler.
In den sechs Monaten bis zum 30. Juni 2019 machten die Provisionserlöse 17, 7% der Nettoerlöse von E * TRADE Financial Corp aus. Dies ist ein bedeutender Erfolg, wenn auch nicht so hoch wie der von TD Ameritrade (32%). Die Provisionserlöse von Schwab machten nur 6% des Nettoerlöses aus. Das Unternehmen schätzt die vierteljährlichen Pro-forma-Einnahmen aus den Provisionsänderungen auf rund 75 Millionen US-Dollar, basierend auf den Betriebsergebnissen des zweiten Quartals 2019.
Die Provisionserlöse von E * Trade beliefen sich in den sechs Monaten zum 30. Juni 2019 auf 17, 7% des Nettoumsatzes.
Steve Ehrlich, ehemaliger leitender Angestellter bei E * TRADE und aktueller CEO von Voyager, einem Kryptowährungshandelsdienst, geht davon aus, dass diese Preiskämpfe zu einer Fusion zwischen TD Ameritrade und E * TRADE führen oder dass bestehende Maklerfirmen aufgekauft werden müssen Einige registrierte Anlageberater, um ihr verwaltetes Vermögen aufzustocken.
Wie bleiben Online-Broker im Geschäft?
Was kommt als nächstes? Wir gehen davon aus, dass Handelsprovisionen bei den meisten Online-Brokern vollständig eliminiert werden. Ein kürzlich lancierter Broker, Dough, erhebt eine monatliche Zeichnungsgebühr von 1 USD und berechnet keine Provisionen für Aktien-, ETF- oder Optionsgeschäfte. Interactive Brokers hat mit IBKR Lite ein limitiertes Null-Provisions-Angebot angekündigt, das noch in diesem Monat auf den Markt kommen wird. Robinhood bietet seit 5 Jahren provisionsfreien Handel an.
Recherche und Daten gehen zu Lasten der Makler selbst, die sie ihren Kunden als Mehrwertdienstleistung anbieten. Makler generieren Einnahmen auf eine Vielzahl kreativer Arten, die von der Verzinsung Ihrer Barguthaben über die Ausleihe Ihrer Aktien bis hin zu Leerverkäufern, der Zahlung für den Bestellfluss und dem Handel mit Ihnen aus ihrem eigenen Inventar reichen. Sie verdienen auch Geld mit festverzinslichen Transaktionen, und diejenigen, die ihre eigenen Investmentfonds und ETFs verwalten, generieren Verwaltungsgebühren.
Jetzt, da E * TRADE, TDA und Interactive Brokers eine Form des freien Handels anbieten, wartet die Branche genau darauf, dass Fidelity, TradeStation und andere Online-Broker antworten. Für eine Branche, die es schon seit 40 Jahren gibt, waren die letzten 36 Stunden explosiv. Es ist noch nicht vorbei.
