Wie wirtschaftlich ist das iPhone?
Schätzungen zufolge besitzen weltweit mehr als zwei Milliarden Menschen ein iPhone. Von unserer Kultur bis zur Wirtschaft hat das kleine Handheld-Gerät die Art und Weise verändert, wie wir leben, und dieser Einfluss wird wahrscheinlich anhalten.
Apple Inc. (AAPL) stellte 2018 die Modelle XR und XS vor, die in den letzten Jahren die billigsten Telefone des Unternehmens waren. Währenddessen wurde das iPhone X mit einem Preis von 999 US-Dollar international eingeführt. Im Jahr 2019 stellte Apple sein neuestes iPhone mit dem iPhone 11 vor, das über ein Doppelkameraobjektiv und das iPhone 11 Pro mit seinen drei Kameraobjektiven verfügt.
Apples größtes Produkt war jedoch auch sein größter Fluch. Das iPhone macht ungefähr 50% des Gesamtumsatzes des Unternehmens aus, was bedeutet, dass sich das Unternehmen auf dem Markt für mobile Smartphones befindet. Infolgedessen war Apple mit der Entwicklung zusätzlicher Dienste und Produkte beschäftigt, die das iPhone ergänzen.
Da alle Produkte und Dienstleistungen miteinander verknüpft sind, ist es für Anleger eine Herausforderung, zu bestimmen, wie viel Geld Apple mit iPhone-Verkäufen verdient.
Die zentralen Thesen
- Der Umsatz mit dem iPhone macht mehr als 50% des Gesamtumsatzes von Apple aus. Obwohl geschätzt wird, dass 2 Milliarden Menschen weltweit ein iPhone besitzen, ging der Umsatz im Jahr 2019 gegenüber 2018 zurück. Das Service- und Wearables-Geschäft von Apple wuchs um 16% bzw. 41% fügt indirekt neue Einnahmequellen für das iPhone hinzu.
Verstehen, wie das iPhone Geld verdient
Investoren und Analysten können nicht einfach berechnen, wie viel Gewinn Apple mit jedem Produkt erzielt. Apple hatte in der Vergangenheit für jedes Produkt einen Absatz gemeldet. Das Unternehmen hat diese Praxis jedoch eingestellt und meldet stattdessen den Umsatz nach Produkten. Die nachstehende Tabelle enthält die Umsätze mit Produkten und Dienstleistungen der letzten drei Jahre. Die Daten wurden am 28. September 2019 aus dem 10-KB-Bericht des Unternehmens abgerufen.
- Apple meldete zum Ende des Geschäftsjahres 2019 einen Umsatz von 260 Milliarden US-Dollar - in der folgenden Tabelle grün hervorgehoben. Das iPhone erzielte 2019 einen Umsatz von 142, 3 Milliarden US-Dollar, was bedeutet, dass das iPhone ungefähr 55% des Gesamtumsatzes des Jahres ausmachte Die iPhone-Umsätze gingen 2019 um 14% gegenüber 2018 zurück. Die Umsätze für 2017 stiegen jedoch gegenüber dem Vorjahr um 18%.
Umsatz mit Apple-Produkten und -Dienstleistungen. Investopedia
Apple ist eines der bisher wertvollsten Unternehmen, doch mehr als 50% seines Umsatzes hängen von einer Produktlinie ab.
Services und Wearables
Apple hat in den letzten Jahren sein Servicegeschäft, zu dem iTunes und Apple TV gehören, aktiv ausgebaut. Das Unternehmen hat auch sein Wearables-Geschäft ausgeweitet, beispielsweise die AirPods.
Es ist wichtig zu berücksichtigen, dass das Service- und Wearables-Geschäft des Unternehmens eine Erweiterung des iPhones und anderer Hardwareprodukte darstellt. Zu dem Schluss zu kommen, dass Apple ein schlechtes Jahr hatte, wenn man nur den Rückgang der iPhone-Umsätze um 14% (- 22 Mrd. USD) für 2019 gegenüber 2018 betrachtet, wäre keine faire Analyse.
Das Unternehmen steigerte sein Dienstleistungsgeschäft im gleichen Zeitraum um rund 6, 5 Milliarden US-Dollar und das Geschäft mit Wearables um 7, 1 Milliarden US-Dollar auf insgesamt 13, 6 Milliarden US-Dollar. Die 13, 6 Milliarden US-Dollar gleichen den Rückgang des iPhone-Umsatzes von 22 Milliarden US-Dollar ab 2018 nur teilweise aus. Das Service- und Wearables-Geschäft wächst jedoch schneller - um 16% bzw. 41% - gegenüber dem Rückgang des iPhone-Umsatzes von 14% ab 2018 Mit anderen Worten: Apple nutzt das Dienstleistungs- und Wearables-Geschäft, um die Lücke zu schließen, die durch rückläufige iPhone-Umsätze entstanden ist.
Das Nebengeschäft wäre ohne die Hardwareprodukte wie das iPhone nicht möglich, was die Ermittlung der Gesamtrentabilität für das iPhone um ein Vielfaches komplizierter macht.
Was kostet es, ein iPhone zu bauen?
Das Sourcing-Modell von Apple ist einer der Gründe, warum es attraktive Gewinnspannen generiert. Das Unternehmen stellt nur sehr wenig eigene Produkte her. Stattdessen werden Komponenten und Materialien aus der ganzen Welt und manchmal sogar von direkten Konkurrenten wie Samsung gesammelt. Dieser Prozess senkt die Kapitalkosten für Apple erheblich, spart dem Verbraucher ein wenig Geld und ermöglicht es den Aktionären, von den Unterschieden zu profitieren.
Das iPhone 11 Pro Max hat einen Verkaufspreis von 1.099 US-Dollar pro Einheit. Laut einem Bericht von NBC News kosten alle Komponenten des iPhone schätzungsweise 490 US-Dollar pro Telefon. Einige der Komponenten umfassen die Samsung-Batterieeinheit, die 10 US-Dollar kostet, die Dreifachkamera 73 US-Dollar und andere Geräte wie Prozessor, Modem und Leiterplatten kosten etwa 160 US-Dollar pro Telefon.
Mit 490 US-Dollar und einem Einzelhandelspreis von 1.099 US-Dollar scheint Apple einen Gewinn von 609 US-Dollar pro Telefon zu erzielen. Es ist jedoch schwierig, den tatsächlichen Gewinn pro Einheit zu bestimmen, da das iPhone durch andere Kostenfaktoren verursacht wird. Die Herstellungs-, Montage-, Software-, Forschungs- und Entwicklungskosten müssen alle mit dem Gewinn von 609 USD pro Einheit bezahlt werden. Hinzu kommen Marketing- und Werbekosten sowie Vertriebskosten, allgemeine und Verwaltungskosten wie die Konzernzentrale.
Wie das iPhone der Wirtschaft hilft
Apple hat es sich zur Aufgabe gemacht, seine Auswirkungen auf die Wirtschaft und den Arbeitsmarkt zu veranschaulichen. Apple berichtet, dass das Unternehmen in den USA einen "Fußabdruck" von fast 2, 4 Millionen Arbeitsplätzen geschaffen hat
Laut Apple sind die meisten geschaffenen Arbeitsplätze in der App-Wirtschaft angesiedelt:
"Derzeit für 1, 9 Millionen amerikanische Arbeitsplätze verantwortlich - ein Anstieg von 325.000 in den letzten zweieinhalb Jahren."
Apple beschäftigt außerdem 90.000 Mitarbeiter in allen 50 Bundesstaaten und plant, bis 2023 weitere 20.000 Arbeitsplätze zu schaffen.
