Marktbewegungen
Die Lagerbestände schlossen als Reaktion auf ein überraschend starkes Ergebnis im Non-Farm Payroll-Bericht höher. Der monatliche Datenpunkt führte zu einem Anstieg der breiten Marktindizes um 1% an diesem Tag und brachte sie nahe an die historischen Höchststände des Vormonats. Der S & P 500 (SPX) schloss um 0, 9% höher, während der Nasdaq 100 (NDX), der Dow Jones Industrial Average (DJX) und der Russell 2000 (RUT) jeweils um mehr als 1% zulegten.
Der Arbeitsbericht wurde heute Morgen veröffentlicht, bevor die Märkte öffneten, und führte dazu, dass die Indizes offen blieben. Um zu verstehen, wie außergewöhnlich stark die Daten in diesem Bericht waren, ist anzumerken, dass von den 480 Berichten, die in den letzten zwei Jahrzehnten erstellt wurden, die Zahl der geschaffenen Arbeitsplätze diesen letzten Bericht nur um das 22-fache übertroffen hat Die Nachrichten dieses Berichts befinden sich in den oberen 5% aller dieser Ergebnisse (siehe Tabelle unten).
Es ist richtig, dass der Bericht dieses Monats eine beträchtliche Menge an saisonalen Einstellungen enthielt, aber wenn man die Anzahl dieses Monats mit allen Berichten vom November und Dezember (wo saisonale Einstellungen gemeldet wurden) vergleicht, ist dies nur viermal von den 40 Ereignissen, die in der Vergangenheit gemeldet wurden, höher als heute. Diese Informationen korrelieren gut mit den Rekordverkäufen am Cyberwochenende und der Arbeitslosenquote, die derzeit bei einem 50-Jahrestief von 3, 5% liegt.
Aktien des Energiesektors rasen voran
Wenn der Non-Farm Payroll-Bericht auf eine anhaltende Stärke der US-Wirtschaft hinweist, wirkt er sich in der Regel positiv auf den US-Dollar aus, da die Anleger davon ausgehen, dass ihr Geld in einer solchen Volkswirtschaft sowohl mehr Sicherheit als auch mehr Arbeitsmöglichkeiten bietet. So lief es heute, als der Dollar gegenüber dem Euro und anderen Währungen deutlich anstieg.
Wenn der US-Dollar an Wert gewinnt, ist rechnerisch zu erwarten, dass alles, was ein Anleger mit US-Dollar kaufen könnte, an Wert verliert. Kluge Anleger suchen daher nach Ausnahmen von dieser Regel, um Signale für ungewöhnliche Nachfrage oder Angebot zu finden. Eine besondere Ausnahme bildete heute der Preis für Öl und öl- und energiebezogene Aktien.
Dies ist umso bemerkenswerter, als die Aktien des Energiesektors das ganze Jahr über deutlich hinter dem Rest des Marktes zurückgeblieben sind, obwohl sie in letzter Zeit wieder anzogen. Als der Ölpreis heute stieg, nachdem bekannt wurde, dass die Ölvorräte stärker als erwartet gesunken sind, war mit einer signifikanten Veränderung der Aktien im Energiesektor zu rechnen.
In der folgenden Grafik wird der Energy Sector ETF (XLE) von State Street mit dem Tracking-ETF S & P 500 (SPY) verglichen. Die Kerzengröße unterstreicht die Tatsache, dass der Energiesektor mehr als doppelt so stark gewachsen ist wie der breite Marktindex. Dieser Sektor war der einzige Sektor, der an diesem Tag einen so deutlichen Anstieg verzeichnete.
