Was ist eine Eigenkapitalvergütung?
Die Eigenkapitalvergütung ist eine Sachleistung, die das Eigentum an der Firma darstellt. Diese Art der Vergütung kann verschiedene Formen annehmen, einschließlich Optionen, Restricted Stocks und Performance Shares. Die Kapitalbeteiligung ermöglicht es den Mitarbeitern des Unternehmens, sich über die Wertsteigerung am Gewinn zu beteiligen, und kann die Bindung fördern, insbesondere wenn Ausübungserfordernisse bestehen.
Eigenkapitalvergütung erklärt
Die Eigenkapitalvergütung wurde von vielen öffentlichen Unternehmen und einigen privaten Unternehmen, insbesondere Start-up-Unternehmen, verwendet. Neu gegründete Unternehmen verfügen möglicherweise nicht über ausreichende Mittel oder möchten den Cashflow in Wachstumsinitiativen investieren, sodass eine Eigenkapitalvergütung eine Option ist, um hochqualifizierte Mitarbeiter anzuziehen. Traditionell haben Tech-Unternehmen sowohl in der Start-up-Phase als auch in reiferen Unternehmen eine Eigenkapitalvergütung eingesetzt, um Mitarbeiter zu belohnen.
Gängige Arten der Eigenkapitalvergütung
Unternehmen, die eine Aktienvergütung anbieten, können Mitarbeitern Aktienoptionen gewähren, die das Recht bieten, Aktien der Unternehmen zu einem festgelegten Preis, auch als Ausübungspreis bezeichnet, zu erwerben. Dieses Recht kann zeitlich unbefristet sein und es Mitarbeitern ermöglichen, die Kontrolle über diese Option zu erlangen, nachdem sie eine bestimmte Zeit lang für das Unternehmen gearbeitet haben. Wenn die Option aussteht, erhalten sie das Recht, die Option zu verkaufen oder zu übertragen. Diese Methode ermutigt die Mitarbeiter, langfristig im Unternehmen zu bleiben. Die Option hat jedoch normalerweise ein Ablaufdatum.
Mitarbeiter, die diese Option haben, gelten nicht als Aktionäre und haben nicht die gleichen Rechte wie Aktionäre. Es gibt unterschiedliche steuerliche Konsequenzen für Optionen, die unverfallbar sind, und für Optionen, die unverfallbar sind. Daher müssen die Mitarbeiter prüfen, welche steuerlichen Regeln für ihre jeweilige Situation gelten.
Es gibt verschiedene Arten der Aktienvergütung, z. B. nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSO) und Incentive-Aktienoptionen (ISOs). ISOs stehen nur Mitarbeitern zur Verfügung und nicht Direktoren oder Beratern, die keine Mitarbeiter sind. Diese Optionen bieten besondere Steuervorteile. Bei nicht qualifizierten Aktienoptionen müssen Arbeitgeber nicht angeben, wann sie diese Option erhalten oder wann sie ausübbar wird.
Restricted Stock erfordert den Abschluss einer Sperrfrist. Dies kann nach einer bestimmten Zeit auf einmal geschehen. Alternativ kann das Vesting auch über einen festgelegten Zeitraum von Jahren erfolgen oder jede andere Kombination, die das Management als geeignet erachtet. RSUs sind ähnlich, aber sie stellen das Versprechen des Unternehmens dar, Aktien basierend auf einem Sperrfristplan zu zahlen. Dies bietet dem Unternehmen einige Vorteile, aber die Mitarbeiter erhalten keine Eigentumsrechte, wie z. B. Stimmrechte, bis die Aktien verdient und ausgegeben wurden.
Performance Shares werden nur vergeben, wenn bestimmte festgelegte Maßnahmen erfüllt sind. Hierzu können Kennzahlen wie das Ziel eines Gewinns je Aktie (EPS), die Eigenkapitalrendite (ROE) oder die Gesamtrendite der Aktie des Unternehmens in Bezug auf einen Index gehören. Leistungszeiträume erstrecken sich in der Regel über einen mehrjährigen Zeithorizont.
Beispiel für eine Eigenkapitalvergütung
So belief sich die aktienbasierte Vergütung von LinkedIn im Jahr 2015 auf 510, 3 Mio. USD nach 319, 3 Mio. USD im Vorjahr. Im Jahr 2015 machte es über 17% des Umsatzes aus. Über 460 Millionen US-Dollar des Gesamtbetrags entfielen auf Restricted Stock Units (RSUs).
