Was ist eine geschätzte Stromrendite?
Die geschätzte aktuelle Rendite ist die Rendite, die ein Anleger in einem kurzen Zeitraum, beispielsweise jährlich, für einen Investmentfonds erwarten kann. Dies ist eine Schätzung der Zinsen, die der Anteilinhaber voraussichtlich erhalten wird. Die Rendite ergibt sich aus dem geschätzten jährlichen Zinsertrag aus den Wertpapieren des Portfolios und dem Dividieren des maximalen öffentlichen Emissionspreises abzüglich des maximalen Ausgabeaufschlags für das Trust.
BREAKING DOWN Geschätzte Stromrendite
Die geschätzte aktuelle Rendite ist nicht so genau wie die geschätzte langfristige Rendite. Außerdem ist die Schätzung in der Regel während der Laufzeit des Portfolios anfälliger für Zinsrisiken. Fondsmanager, die eine geschätzte langfristige Rendite angeben, können zu dieser Schätzung gelangen, da die zugrunde liegenden Fondsanlagen eine bestimmte Rendite aufweisen, die zum Zeitpunkt der Erstanlage angegeben wird. Insbesondere ist das Zinsrisiko für festverzinsliche Wertpapiere am relevantesten. Ein möglicher Anstieg der Marktzinssätze birgt ein Risiko für den Wert von festverzinslichen Wertpapieren.
Per Definition ist die geschätzte langfristige Rendite eine hypothetische Kennzahl, die Anlegern eine Erwartung für die Rendite über die Laufzeit einer Anlage gibt. Die geschätzte langfristige Rendite kann eine hilfreiche Überlegung bei der Entscheidung sein, in ein festverzinsliches Produkt zu investieren.
Es wird am häufigsten in Anlagen mit festverzinslichen Wertpapieren und einer festen Duration notiert. Beispielsweise ist eine Investmentgesellschaft (Unit Investment Trust, UIT) eine Investmentgesellschaft, die Anlegern für einen bestimmten Zeitraum ein festes Portfolio von Aktien und Anleihen als rückzahlbare Anteile anbietet. Es wurde entwickelt, um Kapitalzuwachs und in einigen Fällen Dividendenerträge zu erzielen.
Investmentfonds sowie Investmentfonds und geschlossene Fonds werden als Investmentgesellschaften definiert. Wenn ein Anleger in diese Art von Vertrauen investieren möchte, sollte ihm die geschätzte langfristige Rendite sowie die geschätzte aktuelle Rendite angezeigt werden. Die Maßnahme ist vergleichbar mit einem Sparkontosatz oder dem für eine Einlagenbescheinigung angegebenen Zinssatz.
Geschätzte aktuelle Rendite und Transparenz
Investmentfonds (Unit Investment Trusts) und insbesondere UIT-Portfolios mit einer hohen Allokation in festverzinsliche Wertpapiere können Anlegern einen guten Zugang zu einem Anlageinstrument bieten, das einige Transparenzmaßnahmen für langfristige Renditen bietet. Diese Anlagen sind eine von drei formellen Investmentgesellschaften, die durch die Gesetzgebung des Investment Company Act von 1940 geregelt sind, die eine Registrierung der Investmentgesellschaft erfordert und die Produktangebote von Investmentgesellschaften auf dem Markt regelt. Investmentfonds werden durch eine Treuhandstruktur geschaffen und mit einem festen Fälligkeitsdatum ausgegeben.
