Was ist die geschätzte langfristige Rendite?
Die geschätzte langfristige Rendite ist eine hypothetische Kennzahl, die Anlegern eine geschätzte Erwartung für die Rendite gibt, die sie über die Laufzeit einer Anlage erwarten können. Es wird am häufigsten in Anlagen mit festverzinslichen Wertpapieren und einer festen Duration notiert.
BREAKING DOWN Geschätzte langfristige Rendite
Die geschätzte langfristige Rendite ist eine Kennzahl, die Anlegern eine Renditeschätzung liefert, die sie erwarten können, wenn sie über einen langfristigen Zeitraum in einen Fonds investieren. Diese Maßnahme kann mit einem Sparkontosatz oder dem für eine Einlagenbescheinigung angegebenen Zinssatz vergleichbar sein. Im Allgemeinen können Fondsmanager, die eine geschätzte langfristige Rendite angeben, zu dieser Berechnung gelangen, da die zugrunde liegenden Fondsanlagen eine bestimmte Rendite aufweisen, die zum Zeitpunkt der Erstanlage angegeben wird.
Viele festverzinsliche Fonds legen in ihren Registrierungsunterlagen und Marketingunterlagen möglicherweise die geschätzte langfristige Rendite offen. Es wurden auch Vorschläge unterbreitet, diese Informationen in das Formular S-6 aufzunehmen, bei dem es sich um die Registrierung von Investmentfondsanteilen handelt, obwohl keine endgültigen Bestimmungen veröffentlicht wurden.
Investmentfonds (Unit Investment Trusts) und insbesondere UIT-Portfolios mit einer hohen Allokation in festverzinsliche Anlagen können ein ideales Instrument für die Offenlegung der geschätzten langfristigen Rendite darstellen. Diese Anlagen sind eine von drei formellen Investmentgesellschaften, die durch die Gesetzgebung des Investment Company Act von 1940 geregelt sind. Diese Anlagen werden über eine Treuhandstruktur geschaffen und mit einem festen Fälligkeitsdatum ausgegeben. Im festverzinslichen Bereich können diese Anlagen eine gute Alternative zu hochverzinslichen Sparkonten und Einlagenzertifikaten sein.
Insgesamt kann die geschätzte langfristige Offenlegung der Rendite eine Marketingmaßnahme sein, die von festverzinslichen Fonds leicht angegeben werden kann und die Marktfähigkeit verbessern kann. Die meisten Fonds werden eine höhere geschätzte langfristige Rendite erzielen als hochverzinsliche Sparkonten oder Einlagenzertifikate, die Anleger anziehen können, die nach risikoarmen festverzinslichen Anlagen suchen.
Rückrechnung
Die geschätzte langfristige Rendite wird in der Regel als jährliche prozentuale Rendite über einen bestimmten Zeitraum berechnet. Es wird oft ohne geschätzte Gebühren angegeben. In festverzinslichen Portfolios kann es leicht auf den Renditen aller zugrunde liegenden Wertpapiere in einem Portfolio basieren. In diesem Fall wird es normalerweise gewichtet, um den Marktwert und die Laufzeit jedes Wertpapiers zu berücksichtigen.
Die geschätzte langfristige Rendite kann eine hilfreiche Überlegung sein, wenn langfristig in ein festverzinsliches Produkt investiert werden soll. Es kann eine ziemlich genaue Schätzung der Rendite des Portfolios geben. Sie ähnelt auch der Messung der Rendite bis zur Fälligkeit einer einzelnen Anleihe, die mit einigen Anpassungen auf ein Portfolio ausgeweitet wurde.
