Inhaltsverzeichnis
- Der Unterschied
- Der Austausch
- Keine Belastung
- Kommission
- Die Kostenquote
- Die Quintessenz
Ist die Freiheit nicht großartig? Wenn Sie ein vom Unternehmen gesponsertes 401 (k) oder 403 (b) besitzen, wissen Sie, dass Ihr Unternehmen Ihnen ein falsches Gefühl der Freiheit vermittelt hat. Sie sagten, dass Sie "frei" seien, aus einer Handvoll Investmentfonds zu wählen, die sie für Sie ausgewählt haben. Aus ihren Entscheidungen zu wählen scheint nicht viel Freiheit zu sein, aber vielleicht haben Sie den zusätzlichen Schritt getan und eine IRA eröffnet.
Das ist Freiheit. Mit IRAs, die außerhalb Ihres Unternehmens eröffnet werden, haben Sie die Wahl zwischen nahezu jeder Anlageoption auf dem Markt. 94 Milliarden Dollar werden in selbstverwaltete IRA-Konten investiert, auf denen viele Menschen die Freiheit dieses Alterskontos ausüben und ihr Geld selbst in Aktien und Anleihen stecken, anstatt Investmentfonds zu verwenden. Freiheit ist aber auch mit Verantwortung und Risiken verbunden. Ihre Auswahl hat sich von rund einem Dutzend auf Tausende erhöht. Sie denken vielleicht, Sie bleiben bei Fonds anstatt bei einzelnen Aktien und Anleihen, und das ist eine gute Wahl, besonders wenn Sie neu in der Anlage sind. Welche Art von Fonds sollten Sie jedoch wählen? Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs)?
Die zentralen Thesen
- Individuelle Vorsorgekonten - IRA - ermöglichen es Ihnen, vor Steuern Dollars für die Ansammlung von Altersguthaben zu investieren. IRAs sind flexibel und Sie können in eine breite Palette von Vermögenswerten investieren. Bis vor kurzem waren Investmentfonds die Hauptmethode, um verschiedene Anlageklassen zu diversifizieren oder auf diese zuzugreifen. In den letzten zwei Jahrzehnten haben Exchange Traded Funds (ETFs) Investmentfonds überholt, um das Engagement in Indizes oder Marktsegmenten zu erhöhen. ETFs sind kostengünstiger zu besitzen und zu handeln mehr wie Aktien im Laufe des Tages machen sie liquider.
Der Unterschied
Investmentfonds gibt es in zwei Hauptvarianten: aktiv und passiv verwaltete Fonds. Aktiv verwaltete Fonds beschäftigen ein Team von vermutlich sachkundigen Managern, die im Auftrag des Fonds Anlageprodukte kaufen und verkaufen, um besser als der Gesamtmarkt abzuschneiden. Passiv verwaltete Fonds beschäftigen ein schlecht bezahltes Team von Computern, um einen Index zu verfolgen, und sind darauf ausgelegt, den Markt widerzuspiegeln.
ETFs versuchen, wie ein passiv verwalteter Investmentfonds, einen Index abzubilden, häufig unter Verwendung von Computern, und sollen auch den Markt nachahmen. Angenommen, Sie haben einen ETF wie den SPDR S & P 500, und der S & P 500 fällt aus. In diesem Fall sinkt auch der Wert Ihres ETF.
Investmentfonds und ETFs haben viele Unterschiede, aber die meisten sind für Sie nicht von großer Bedeutung, wenn Sie gerade erst als Anleger anfangen. Sie sollten jedoch einige dieser Unterschiede verstehen.
Der Austausch
Investmentfonds werden zum Nettoinventarwert (NAV) gekauft und verkauft, der am Ende des Tages berechnet wird. ETFs werden wie Aktien gehandelt. Sie können jederzeit während des Tages Aktien zum aktuellen Kurs kaufen und verkaufen, der sich sehr schnell ändert. Sie können eine oder mehrere Millionen ETF-Aktien kaufen, diese müssen jedoch Vollaktien sein. Mit Investmentfonds können Sie Bruchteile einer Aktie erwerben und so viele Aktien kaufen, wie Sie möchten.
Investmentfonds haben jedoch häufig hohe Mindestinvestitionen, wenn Sie versuchen, Ihre eigene IRA zu verwalten.
Keine Belastung
Mittlerweile gibt es auf dem Markt so viele Investmentfonds, dass das Bezahlen von Ladegebühren jeglicher Art oft nicht gut beraten und unnötig ist. Eine Last ist eine Gebühr, die Sie zahlen, um eine Beteiligung an einem Investmentfonds zu kaufen oder zu verkaufen. Diese Kosten gehen häufig an den Finanzberater, der Ihnen den Fonds verkauft hat.
Es gibt viele Investmentfonds ohne Aufladung auf dem Markt, aber es gibt keine ETFs mit Aufladegebühren. Stattdessen zahlen Sie eine andere Art von Gebühr, um einen ETF zu kaufen.
Kommission
Wenn Sie eine Aktie oder einen ETF kaufen und verkaufen, müssen Sie eine Provision an Ihren Broker zahlen. Für die meisten ist dies eine Pauschalgebühr, unabhängig davon, wie viele Aktien Sie kaufen oder verkaufen. Obwohl es wichtig ist, diese Gebühren zu berücksichtigen, ist die Provision umso geringer, je mehr Aktien eines ETF Sie kaufen, da sie einen geringeren Prozentsatz des Handels ausmacht.
In zunehmendem Maße nehmen Maklerfirmen provisionsfreie ETFs in ihr Portfolio auf, was diese Besorgnis beseitigt.
Die Kostenquote
Sowohl Investmentfonds als auch ETFs haben Kostenquoten - den Geldbetrag für die Verwaltung des Fonds.
Häufig weisen ETFs routinemäßig niedrigere Kostenquoten als aktiv verwaltete Investmentfonds auf und können mit passiv verwalteten Index-Investmentfonds übereinstimmen.
Die Quintessenz
Da die meisten aktiv verwalteten Investmentfonds den Markt über einen längeren Zeitraum nicht schlagen, ist es möglicherweise nicht sinnvoll, die zusätzlichen Gebühren in Lasten und Kostenquoten zu zahlen. Ziehen Sie stattdessen passiv verwaltete Investmentfonds oder ETFs in Betracht. Beide haben möglicherweise einen Platz in Ihrem Portfolio, aber aufgrund der einfachen An- und Verkaufsmöglichkeiten und der möglicherweise günstigeren steuerlichen Behandlung sind viele IRA-Anleger der Ansicht, dass ETFs besser zu ihren Zielen und Zielen passen als Investmentfonds.
