Der EUR / USD fiel am Dienstag im frühen nordamerikanischen Handel unter Druck, nachdem er kurz ein Drei-Wochen-Hoch erreicht hatte. Das Paar hat frühzeitig Gewinne aufgegeben, nachdem es den 1, 1700-Griff erneut nicht nachhaltig überschritten hatte. Kursbewegungen des Währungspaares in der kommenden Woche könnten wichtig sein, da ein technisches Muster auf eine Umkehrung des zu Jahresbeginn zu beobachtenden starken Abwärtstrends hindeutet.
Die Umkehrung des EUR / USD-Tiefstkurses folgt heute einem Test eines Widerstandszusammenflusses, der ein Fibonacci-Niveau und ein horizontales Niveau sowie ein Niveau aus einem technischen Muster umfasst. Das Fibonacci-Retracement von 76, 4% stammt aus dem Hoch vom Juni und liegt bei 1, 1722, nur ein paar Pips unter dem heutigen Hoch. Der horizontale Widerstand liegt bei 1, 17140 und spiegelt das Hoch von 2015 wider. Das technische Muster, das sich im Wechselkurs gebildet hat, ist ein umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster, und der Ausschnitt hat jetzt zwei Rallyes mit einer Kappe abgeschlossen. Das Muster begann sich im Juli zu entwickeln und ein anhaltender Bruch des oben genannten Widerstands deutet auf ein gemessenes Bewegungsziel von 1, 2150 hin.
Am Freitag drehte sich das Paar vom Halsausschnitt aus nach unten und fiel in Richtung einer Unterstützung, die bei 1, 1616 lag. Der Rückgang hat die Marktteilnehmer angesichts der Dynamik, die dahinter steckt, wahrscheinlich überrascht und einige dazu verleitet, den bullischen Dollar-Handel zu überdenken. Die heutige kurze Rallye über dem Hoch vom Freitag scheint eine schwache Short-Positionierung vom Freitag aufzuheben. Der darauffolgende starke Rückgang bestätigt die Annahme, dass der starke Verkaufsdruck zumindest kurzfristig knapp über 1.1700 liegt.
Während sich der EUR / USD technisch in einer Bandbreite bewegt, liefern technische Kursbewegungen bei einigen anderen Kreuzkursen ein deutlicheres Signal. Die antipodischen Währungen könnten Aufschluss geben, da AUD / USD und NZD / USD ihre inverse Korrelation zum US-Dollar-Index (DXY) seit letzter Woche verstärkt haben. Beide Paare hatten seit Mitte August kräftig gehandelt, obwohl der DXY deutlich nach unten tendierte. Die Divergenz und die anschließende Konvergenz könnten signalisieren, dass für beide Paare ein kurzfristiger Tiefpunkt vorliegt. Das GBP / USD wird zwar von den anhaltenden Brexit-Schlagzeilen beeinflusst, dürfte sich aber ebenfalls deutlich höher entwickeln. Am Dienstag erreichte das Paar den höchsten Stand seit Ende Juli und erholte sich von den Tiefständen im August um rund 4%. Ähnlich wie EUR / USD ist auch das Paar mit Widerstand konfrontiert, da die Obergrenze eines Kanals ins Spiel gekommen ist. Der Trendkanal hat die Preisbewegungen in der ab Mitte August stattfindenden Erholung auf Tiefstständen erfasst.
Der USD / JPY kämpft gegen das Getreide, da das Paar am Dienstag durch eine kräftige Erholung an den globalen Aktienmärkten aufgeholt wird. Das Paar ist es wert, ein Auge auf den jüngsten Aufwärtstrend beim Nikkei über einem horizontalen Niveau zu werfen, das es seit Mai bei vier Versuchen niedriger gehalten hatte. Auf dem japanischen Yen-Futures-Wochenchart ist ebenfalls ein 19-Monats-Bärenflaggenmuster im Spiel. In der ersten Woche ist der japanische Yen die schwächste und einzige Hauptwährung, die gegenüber dem Greenback nicht aufgeholt hat.
Die kurzfristige Abwärtsunterstützung für EUR / USD liegt bei 1, 1616. Das horizontale Niveau hat seit Juni als Unterstützung und Widerstand gewirkt und gilt als stark, da es mit dem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt zusammenwirkt. In den letzten vier Sitzungen war eine Spanne zwischen diesem Niveau und einem Aufwärtswiderstand knapp über 1.1700 im Spiel. Ein zinsbullischer Durchbruch zeigt das nächste Aufwärtszinsniveau bei 1, 1838, ein Niveau, das das Paar bei zwei Versuchen in der ersten Junihälfte niedriger hielt. Das Ende dieser Woche wird wichtig sein, da der 20-Perioden-Durchschnitt in der Woche zum Tragen kommt, der derzeit bei 1, 1650 liegt.
