Bund und Länder verfügen über eine Vielzahl von Behörden, die Finanzmärkte und Unternehmen regulieren und überwachen. Diese Agenturen haben jeweils ein spezifisches Spektrum von Aufgaben und Verantwortlichkeiten, die es ihnen ermöglichen, unabhängig voneinander zu handeln, während sie daran arbeiten, ähnliche Ziele zu erreichen. Obwohl sich die Meinungen über die Effizienz, Effektivität und sogar die Notwendigkeit einiger dieser Agenturen unterscheiden, wurden sie jeweils mit spezifischen Zielen entworfen und werden höchstwahrscheinlich noch einige Zeit bestehen. In diesem Sinne ist der folgende Artikel eine vollständige Übersicht über jede Regulierungsbehörde.
Federal Reserve Board
Das Federal Reserve Board (FRB) ist eine der anerkanntesten Aufsichtsbehörden. Als solche wird die "Fed" oft für wirtschaftliche Rückgänge verantwortlich gemacht oder für die Belebung der Wirtschaft angekündigt. Es ist verantwortlich für die Beeinflussung von Geld, Liquidität und den allgemeinen Kreditbedingungen. Das Hauptinstrument für die Umsetzung der Geldpolitik sind Offenmarktgeschäfte, die den Kauf und Verkauf von US-Schatztiteln und Wertpapieren von Bundesbehörden kontrollieren. Käufe und Verkäufe können die Menge der Rücklagen verändern oder den Bundessatz beeinflussen - den Zinssatz, zu dem Depotinstitute über Nacht Guthaben an andere Depotinstitute verleihen. Der Verwaltungsrat überwacht und reguliert auch das Bankensystem, um das Finanzsystem insgesamt zu stabilisieren. Das Federal Open Market Committee (FOMC) legt die Maßnahmen der Fed fest. (Weitere Informationen finden Sie in unserem Tutorial zur Federal Reserve .)
Federal Deposit Insurance Corporation
Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) wurde durch das Glass-Steagall-Gesetz von 1933 gegründet, um Einlagensicherungen zur Gewährleistung der Sicherheit von Scheck- und Spareinlagen bei Banken bereitzustellen. Sein Auftrag ist es, bis zu 250.000 USD pro Einleger zu schützen. Auslöser für die Gründung der FDIC war der Bankrott während der Weltwirtschaftskrise in den 1920er Jahren. (Hintergrundinformationen finden Sie unter Die Geschichte des FDIC .)
Amt des Rechnungsprüfers der Währung
Eine der ältesten Bundesbehörden, das Amt des Währungsprüfers (OCC), wurde 1863 durch das Nationale Währungsgesetz gegründet. Ihr Hauptzweck ist die Überwachung, Regulierung und Bereitstellung von Urkunden für in den USA tätige Banken, um die Solidität des gesamten Bankensystems sicherzustellen. Diese Aufsicht ermöglicht es Banken, im Wettbewerb zu bestehen und effiziente Bank- und Finanzdienstleistungen zu erbringen.
Büro der Sparsamkeitsüberwachung
Das Office of Thrift Supervision (OTS) wurde 1989 vom Finanzministerium im Rahmen des Gesetzes zur Reform, Einziehung und Durchsetzung von Finanzinstituten von 1989 eingerichtet. Es wird ausschließlich von den von ihm regulierten Instituten finanziert. Das OTS ähnelt dem OCC mit der Ausnahme, dass es Bundessparkassen regelt, die auch als Sparsamkeit oder Sparen und Kredite bezeichnet werden.
Warenterminkommission
Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) wurde 1974 als unabhängige Behörde gegründet, um die Märkte für Warentermingeschäfte und -optionen zu regulieren und einen wettbewerbsfähigen und effizienten Markthandel zu gewährleisten. Es soll die Teilnehmer auch vor Marktmanipulationen schützen, missbräuchliche Handelspraktiken und Betrug untersuchen und fließende Clearing-Prozesse aufrechterhalten. Die CFTC hat sich seit 1974 weiterentwickelt und im Jahr 2000 wurde das Commodity Futures Modernization Act von 2000 verabschiedet. Dies veränderte die Landschaft der Agentur, indem ein gemeinsamer Prozess mit der Securities and Exchange Commission (SEC) zur Regulierung von Single Stock Futures eingerichtet wurde. ( Grundlegende Erklärungen zur Funktionsweise des Futures-Marktes finden Sie in den Futures-Grundlagen .)
Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie
Die Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) wurde 2007 von ihrem Vorgänger, der National Association of Securities Dealers (NASD), gegründet. FINRA gilt als Selbstregulierungsorganisation (SRO) und wurde ursprünglich als Ergebnis des Securities Exchange Act von 1934 gegründet. FINRA überwacht alle Unternehmen, die im Wertpapiergeschäft mit der Öffentlichkeit tätig sind. Es ist auch für die Schulung von Finanzdienstleistern, Lizenz- und Testagenten sowie für die Überwachung der Vermittlungs- und Schiedsverfahren bei Streitigkeiten zwischen Kunden und Maklern verantwortlich. (Weitere Informationen finden Sie unter Wer sucht nach Investoren? )
Staatliche Bankenaufsichtsbehörden
Die staatlichen Bankenaufsichtsbehörden arbeiten ähnlich wie die OCC, jedoch auf staatlicher Ebene für staatlich gecharterte Banken. Ihre Aufsicht erfolgt in Zusammenarbeit mit der Federal Reserve und der FDIC.
Staatliche Versicherungsaufsichtsbehörden
Die staatlichen Aufsichtsbehörden überwachen, überprüfen und überwachen die Geschäftstätigkeit der Versicherungsbranche in ihren Bundesstaaten. Zu ihren Aufgaben gehört der Schutz der Verbraucher, die Durchführung strafrechtlicher Ermittlungen und die Durchsetzung rechtlicher Schritte. Sie stellen auch Lizenzierungs- und Autoritätszertifikate zur Verfügung, mit denen die Antragsteller Angaben zu ihren Vorgängen machen müssen. (Ein Verzeichnis bestimmter staatlicher Stellen finden Sie unter www.insuranceusa.com.)
Staatliche Wertpapieraufsichtsbehörden
Diese Agenturen ergänzen FINRA und SEC in Fragen der Regulierung im Wertpapiergeschäft des Staates. Sie bieten Registrierungen für Anlageberater an, die sich nicht bei der SEC registrieren müssen, und erzwingen rechtliche Schritte bei diesen Beratern.
Börsenaufsichtsbehörde
Die SEC agiert unabhängig von der US-Regierung und wurde durch das Securities Exchange Act von 1934 gegründet. Als eine der umfassendsten und mächtigsten Agenturen setzt die SEC die bundesstaatlichen Wertpapiergesetze durch und reguliert die Mehrheit der Wertpapierbranche. Die regulatorische Abdeckung umfasst die US-amerikanischen Börsen, Optionsmärkte und Optionsbörsen sowie alle anderen elektronischen Börsen und anderen elektronischen Wertpapiermärkte. Sie regelt auch Anlageberater, die nicht von den staatlichen Aufsichtsbehörden erfasst werden. (Weitere Informationen finden Sie unter Treasury und Federal Reserve , Überwachung des Wertpapiermarkts: Ein Überblick über die SEC und sind Ihre Bankeinlagen versichert? )
Fazit
Alle diese Regierungsbehörden sind bestrebt, diejenigen zu regulieren und zu schützen, die an den jeweiligen Branchen teilnehmen, die sie regieren. Ihre Abdeckungsbereiche überschneiden sich häufig; Aber während ihre Richtlinien variieren können, ersetzen Bundesbehörden in der Regel staatliche Behörden. Dies bedeutet jedoch nicht, dass staatliche Stellen weniger Macht ausüben, da ihre Zuständigkeiten und Befugnisse weitreichend sind.
Das Verständnis der Regulierung der Banken-, Wertpapier- und Versicherungsbranche kann verwirrend sein. Während die meisten Leute nie direkt mit diesen Agenturen umgehen, werden sie irgendwann ihr Leben beeinflussen. Dies gilt insbesondere für die Federal Reserve, die einen starken Einfluss auf Liquidität, Zinssätze und Kreditmärkte ausübt.
