Was ist eine Full-Recourse-Verschuldung?
Full-Recourse-Schulden sind eine Art besicherter Schulden, die dem Kreditgeber Rechte an Vermögenswerten einräumen - über die im Darlehensvertrag festgelegten besicherten Sicherheiten hinaus -, um die vollständige Rückzahlung der Darlehensverpflichtungen des Kreditnehmers zu decken, wenn er mit dem Darlehen in Verzug ist. Mit anderen Worten, Kredite mit Rückstellungen für uneingeschränkte Inanspruchnahme versichern den Kreditgebern, dass sie zu 100% zurückgezahlt werden.
Für den Kreditgeber ist die Inanspruchnahme von Forderungen praktisch risikofrei.
Wenn ein Darlehensnehmer einen gesicherten Darlehensvertrag abschließt, können die Vertragsbedingungen entweder vollständig oder nicht in Anspruch genommen werden. Die Bestimmungen eines vollständigen Rückgriffsdarlehens gewähren dem Darlehensgeber mehr Rechte als nur die im Vertrag festgelegten besicherten Sicherheiten.
Ein tieferer Blick auf die uneingeschränkte Inanspruchnahme von Schulden
Die uneingeschränkte Inanspruchnahme von Forderungen mindert jedes Risiko für den Kreditgeber. Ein Kreditgeber kann sich dafür entscheiden, eine Rückgriffsklausel in den Kreditvertrag aufzunehmen, wenn er der Ansicht ist, dass ein besicherter Vermögenswert wahrscheinlich abnehmen wird.
Full-Recourse-Darlehen sind in Hypotheken üblich
Rückstellungen für uneingeschränkte Inanspruchnahme von Darlehen sind in Darlehensverträgen üblich, bei denen eine Immobilie, dh Hypotheken, als Sicherheit dient. Wenn ein Kreditnehmer beispielsweise mit seinem Hypothekendarlehen in Verzug gerät, möchte dieser Kreditgeber die Immobilie beschlagnahmen und vorzeitig schließen. Wenn der Wiederverkaufswert der Immobilie jedoch nicht den gesamten Betrag abdeckt, der dem Kreditgeber geschuldet ist, würde - sofern der Kreditvertrag eine Rückgriffsregelung enthält - das Rückgriffsrecht in Kraft treten. Hypothekenbanker fügen daher im Allgemeinen Rückgriffsklauseln hinzu ihre Darlehensverträge, um sich vor dem Risiko eines Wertverlustes der Sicherheiten zu schützen.
Umfassende Rückgriffsrechte schützen den Kreditgeber
Eine Vollressourcen-Rückstellung räumt dem Kreditgeber das Recht ein, zusätzliche Vermögenswerte, die der Kreditnehmer möglicherweise besitzt, zu beschlagnahmen und sie zur Einziehung des ihm zustehenden Restbetrags zu verwenden. Abhängig von den Bedingungen des Kredits mit voller Mittelausstattung könnten die Kreditgeber die Berechtigung erhalten, die Bankkonten, Investitionskonten und Löhne eines Kreditnehmers abzugreifen.
Der Unterschied zwischen uneingeschränkter und uneingeschränkter Inanspruchnahme
Volle Inanspruchnahme und Nicht-Inanspruchnahme von Forderungen sind mit besicherten Darlehen verbunden. Der wesentliche Unterschied zwischen einem Rückgriffs- und einem Nichtrückgriffsdarlehen hängt mit den Arten von Vermögenswerten zusammen, die ein Kreditgeber geltend machen kann, wenn ein Kreditnehmer ein Darlehen nicht zurückzahlt.
die zentralen Thesen
- Full- und Non-Recourse-Schulden sind Beispiele für besicherte Darlehen. Full-Recourse-Schulden sind im Hypothekarkreditsektor üblich. Full-Recourse-Schulden geben dem Kreditgeber das Recht, Vermögenswerte über die angegebenen Sicherheiten hinaus zu beschlagnahmen, falls der Kreditnehmer mit dem Darlehen in Verzug ist.
Non-Recourse Debt
Im Gegensatz zu einer Verschuldung in voller Höhe gibt eine Nicht-Rückgriffsschuld dem Kreditgeber keine Rechte auf zusätzliches Vermögen, wenn ein Kreditnehmer mit einem besicherten Darlehen in Verzug gerät. Bei einem regresslosen Hypothekendarlehen hätte der Kreditgeber keine Rechte an Vermögenswerten, die über die Immobiliensicherheiten hinausgehen. Nicht-Ressourcen-Verbindlichkeiten stellen daher ein gewisses Sicherheitenrisiko für den Kreditgeber dar, da die Wahrscheinlichkeit besteht, dass der Sicherheitenwert den Rückzahlungswert eines Kreditnehmers unterschreitet. Mit dem Fortschreiten eines Hypothekendarlehens verringert sich jedoch das Sicherheitenrisiko für den Kreditgeber, da größere Teile des Darlehens zurückgezahlt werden.
Dass der Wert der Sicherheiten sinken kann, ist in der Regel ein wichtiger Risikohinweis im Zeichnungsprozess. Dieses Risiko ist ein Grund dafür, dass Kreditgeber in der Regel einen Schwellenwert für das Kredit-Wert-Verhältnis für den Kapitalbetrag festlegen, den sie an einen besicherten Kreditnehmer ausgeben. Die meisten Kreditgeber gewähren in der Regel einen Kredit in Höhe von ca. 70% des Wertes der besicherten Sicherheit eines Kreditnehmers.
