Was ist ein allgemeines Konto?
Auf dem allgemeinen Konto hinterlegt ein Versicherer Prämien aus von ihm abgeschlossenen Verträgen, aus denen er den laufenden Geschäftsbetrieb finanziert. Auf dem allgemeinen Konto werden keine Sicherheiten für eine bestimmte Police reserviert, sondern alle Fonds insgesamt behandelt.
BREAKING DOWN Allgemeines Konto
Wenn eine Versicherungsgesellschaft eine neue Police abschließt, erhält sie vom Versicherungsnehmer eine Prämie. Diese Prämien werden auf das allgemeine Konto des Versicherers eingezahlt. Der Versicherer wird diese Mittel auf verschiedene Weise verwenden. Es wird einen Teil als Schadenreserve zurückgestellt, der zur Deckung der geschätzten Verluste verwendet wird, die im Laufe des Jahres erwartet werden. Diese Mittel werden auch zur Deckung von Betriebs-, Personal- und sonstigen Geschäftskosten verwendet. Um die Profitabilität zu steigern, wird sie jedoch auch einen Teil dieser Prämien in Vermögenswerte mit unterschiedlichen Risikoprofilen und Liquiditäten investieren.
Vermögenswerte, die auf dem allgemeinen Konto gehalten werden, gehören dem allgemeinen Konto und werden nicht einer bestimmten Richtlinie, sondern allen Richtlinien insgesamt zugeordnet. Der Versicherer kann jedoch separate Konten einrichten, um Vermögenswerte für bestimmte Policen oder Verbindlichkeiten zu reservieren. Vermögenswerte auf den getrennten Konten sollen die mit dem getrennten Konto verbundenen Versicherungsrisiken abdecken. Wenn jedoch festgestellt wird, dass die Vermögenswerte des getrennten Kontos letztendlich nicht ausreichen, kann der Versicherer allgemeine Kontoguthaben verwenden, um etwaige Lücken zu schließen.
Allgemeine Kontoinvestitionsstrategie
Auf dem allgemeinen Konto befindliche Vermögenswerte können intern verwaltet werden, oder die Verwaltung kann von einem Dritten bereitgestellt werden. Zunehmender globaler Wettbewerb und wechselnde Produkte mit aggressiven Preisen und Garantien haben viele Führungskräfte von Versicherungsunternehmen gezwungen, ihre traditionelle Anlagestrategie für Publikumsfonds neu zu bewerten. Die Risikobereitschaft von Versicherungsunternehmen ist tendenziell relativ gering, da sie die Verfügbarkeit von Mitteln zur Deckung von Verbindlichkeiten gewährleisten müssen.
Versicherer investieren weniger wahrscheinlich in Aktien und Optionen als in festverzinsliche Wertpapiere oder Immobilien. Das General Account-Anlageportfolio enthält in der Regel Investment Grade-Anleihen und Hypotheken. Laut SNL Financial bestand das Anlageportfolio der Lebensversicherungsträger zum Jahresende 2016 zu 75, 86 Prozent aus Anleihen und zu 11, 69 Prozent aus Hypothekendarlehen. 33 Prozent des Anleiheportfolios hatten eine Laufzeit von weniger als 5 Jahren; 46 Prozent hatten Laufzeiten zwischen 5 und 20 Jahren und 21 Prozent hatten Laufzeiten von mehr als 20 Jahren. Aufgrund der Volatilität sind Stammaktien- und andere Aktienanlagen in den allgemeinen Kontenportfolios nicht weit verbreitet und machten 2016 weniger als 2 Prozent der gesamten Anlageportfolios für Versicherungsträger aus.
