Trotz eines Achterbahnstarts in das Jahr haben die Biotech-Aktien einen soliden Start hingelegt. Der SPDR S & P Biotech ETF (XBI) legte um über 5% zu, während der S & P 500 gegenüber dem Vorjahr unverändert blieb. Aber die Gruppe hat in letzter Zeit Probleme, und der ETF ist von seinem Hoch Mitte März um über 8% gefallen, während der Sektor Schwierigkeiten hat, eine Führungsposition zu finden.
Eine Analyse des ETF-Diagramms deutet darauf hin, dass der Biotech-Sektor von derzeit rund 89 USD um über 8% zurückgehen könnte. Dies bedeutet, dass der ETF von seinem Höchststand von 98 USD Mitte März einen Rückgang von über 16% verzeichnen könnte. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Top 5 Biotech-Aktien für 2018. )
XBI-Daten von YCharts
Double Top
Die Grafik zeigt einen ETF, der Schwierigkeiten hat, seinen Stand zu finden, und der seit über einem Monat einen niedrigeren Trend aufweist. Darüber hinaus wurde möglicherweise ein Double-Top-Muster festgelegt, bei dem der ETF Ende Januar zweimal und Mitte März ein zweites Mal einen Kurs von rund 98 USD erreichte. Das Muster ist eine bärische Umkehrung und bedeutet, dass der ETF einem viel steileren Rückgang gegenüberstehen könnte. Die Bestätigung des Double-Top-Musters würde eintreten, falls der Preis unter die Unterstützung von 82 USD fallen sollte, was einem Rückgang von etwa 8% gegenüber dem aktuellen Preis von 89 USD entspricht.
Schwache relative Stärke
Die Grafik zeigt auch, dass der relative Stärkeindex (RSI) ebenfalls niedriger tendiert und mit dem aktuellen RSI-Wert von 49 noch keine überverkauften Bedingungen erreicht hat. Der ETF wird ein überverkauftes Niveau erreichen, wenn er auf 30 oder weniger fällt. Der RSI schlägt auch vor, dass weitere Rückgänge für den ETF und die Gruppe zu erwarten sind. (Siehe auch: Biotech Stocks Near Massive Breakout )
Kämpfe der alten Garde
Von den 25 größten Beständen des Biotech ETF liegen nur 11 über dem Vorjahresniveau, während 14 mit einer durchschnittlichen Rendite von 1, 2%, basierend auf Daten von YCharts, niedriger liegen. Führende Positionen im Biotechnologiesektor fehlten im Laufe des Jahres bei den bekanntesten Biotechnologiesektoren Celgene Corp. (CELG), Biogen Inc. (BIIB) und Amgen Inc. (AMGN). Jedes Unternehmen hatte in den letzten Jahren Probleme, seine Wachstumsmotoren wieder in Schwung zu bringen. Der Umsatz stagnierte und der Markt wies ihnen niedrige Gewinnmultiplikatoren zu, um das stagnierende Wachstum widerzuspiegeln.
CELG PE Ratio (Forward 1y) Daten von YCharts
Neue Führung
Eine neue Gruppe jüngerer und kleinerer Unternehmen hat versucht, einen Teil der Schwäche auszugleichen, wobei die Aktien von Spark Therapeutics Inc. (ONCE), Agios Pharmaceuticals Inc. (AGIO) und Sarepta Therapeutics Inc. (SRPT) um über 40% zulegten das Jahr. Da jedoch die großen Biotech-Unternehmen fehlen, wird die Gruppe zusätzliche kleinere Unternehmen benötigen, um die Schwäche aufzufangen.
Die Aussichten der Biotech-Gruppe sind auf der Grundlage des technischen Diagramms schwach, während die Führung fehlt. Dies könnte es für die Branche schwierig machen, eine positive Dynamik aufzubauen.
Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, einem eingetragenen Anlageberater, und der Gründer des aktiv verwalteten, langfristigen thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für die Dauer von zwei bis drei Jahren. Klicken Sie hier, um die Biografie von Kramer und die Bestände seines Portfolios anzuzeigen. Die dargestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungszwecken und sind nicht dazu gedacht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Konsultieren Sie unbedingt zuerst einen qualifizierten Finanzberater und / oder Steuerberater, bevor Sie eine der hier beschriebenen Strategien umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen zur Verfügung, die in den letzten zwölf Monaten abgegeben wurden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.
