General Electric Company (GE) gibt nächste Woche den Gewinn für das vierte Quartal bekannt. Analysten gehen davon aus, dass das schwache Konglomerat einen Gewinn je Aktie von 0, 24 USD bei einem Umsatz von 32, 23 Mrd. USD erzielen wird. Die Aktie fiel und verkaufte sich nach der Veröffentlichung im Oktober um fast 9%. Die Aktionäre stießen aufgrund der enttäuschten Erwartungen und einer massiven Dividendenkürzung auf die Exits. Aktuelle Investoren hoffen, dass die bevorstehende Veröffentlichung einen ermutigenden Fortschrittsbericht über die bereits angekündigten Anstrengungen zur Kostensenkung und zum Abbau unrentabler Unternehmen enthält.
Die Aktie fiel im vierten Quartal 2018 innerhalb eines Punktes des Bärenmarkttiefs von 2009 und erholte sich Ende Januar um mehr als zwei Punkte. Der Anstieg hat den fallenden 50-Tage-Exponential Moving Average (EMA) auf 8, 60 USD angehoben, was einen wichtigen Test darstellt, da die Preisbewegung seit einem Zusammenbruch im Januar 2017 nicht mehr auf diesem Niveau geblieben ist. Infolgedessen sollte ein schneller Anstieg in den zweistelligen Bereich ein zinsbullisches Signal auslösen, das die nächste Welle von Grundfischern dazu anregt, aus dem Abseits zu treten.
Umgekehrt bleiben die Akkumulationswerte trotz des Aufschwungs auf Tiefststände von mehreren Jahrzehnten fixiert, und keine anderen technischen Signale sprechen für das Ende des brutalen Abwärtstrends. Angesichts dieser Gegenwinde könnte sich die Aktie nach der Veröffentlichung der Gewinne leicht veräußern und in einen Test des Tiefststandes von 2009 eintreten. Während dieses Niveau die Kraft hat, einen langfristigen Tiefpunkt zu generieren, hat sich der schreckliche Abwärtstrend dieser Aktie seit 2016 von Unterstützungsniveau zu Unterstützungsniveau durchschnitten.
GE Langzeit-Chart (1988 - 2019)
TradingView.com
Die Aktie erlebte nach dem Crash von 1987 einen langfristigen Aufwärtstrend, der sich während eines Anstiegs, der im August 2000 ein Allzeithoch von 60, 75 USD erreichte, dreimal auflöste. Sie fiel während des Bärenmarktes für Internet-Bubbles um mehr als 60% und erreichte schließlich den Tiefpunkt in der Im ersten Quartal 2003 lag der Tiefststand bei 20 USD. Die anschließende Erholung stagnierte 2004 auf dem Ausverkaufsniveau von 0, 382 Fibonacci, bevor 2007 ein Ausbruch eintrat, der mit einem Retracement von 50% endete.
Der darauffolgende Rückgang durchbrach das Tief von 2003 während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs von 2008 und erreichte im März 2009 ein 17-Jahrestief von 5, 73 USD. Eine gesunde Erholungswelle stoppte 2011 bei neuem Widerstand und löste sich von Seitwärtsbewegungen ab, bevor 2013 ein stark anziehender Ausbruch einsetzte Kaufinteresse. Die Rallye setzte sich bis zum Achtjahreshoch im Juli 2016 bei 33, 00 USD fort und kehrte in die entgegengesetzte Richtung zurück, was 2017 zu einem starken Abwärtstrend führte. Die Kursbewegungen im Oktober 2018 führten zu drei geringfügigen Kurserhöhungen, vor einem klimatischen Einbruch, der 52% in weniger als zwei Jahren ausmachte Monate.
Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im Januar 2016 in einen Verkaufszyklus ein und behielt diese Ausrichtung mehr als zwei Jahre lang bei, um die extreme Schwäche hervorzuheben. Im Juni 2018 kippte es schließlich in einen Kaufzyklus und gab ein Einstiegssignal aus, das die Käufer nur zwei Monate später in einen rückläufigen Crossover zwang. Der Indikator verharrt trotz der sechswöchigen Erholung auf dem überverkauften Niveau und warnt davor, dass der aggressive Verkaufsdruck jederzeit zurückkehren könnte.
GE Short-Term Chart (2016 - 2019)
TradingView.com
Die Aktie scheiterte 2017 und 2018 bei zehn Versuchen, einen 50-tägigen EMA-Widerstand zu erzielen, bevor sie Anfang Januar 2019 ihren 11. Durchbruch erlebte. Nach dem Ausbruch kam der Aufwärtstrend zum Stillstand und führte zu einem dreiwöchigen Test, der sich möglicherweise weiter in den Gewinnen niederschlug. Eine Rallye über 10 USD nach den Nachrichten wäre bedeutend und würde Kaufsignale auslösen, bevor der Widerstand bei der 200-Tage-EMA in der Nähe von 11, 25 USD steiler wird. Die Aktie hat diesen Stand seit der Panne 2017 nicht mehr getestet.
Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des bilanzierten Volumens (OBV) ging von einem Allzeithoch im Jahr 2017 zurück und trat in eine Verteilungsphase ein, die sich im Laufe des Jahres 2018 beschleunigte. Er ist jetzt auf den niedrigsten Stand seit 2009 zurückgegangen, was mit dem fallenden Preis zusammenhängt. Ein kleiner Aufwärtstrend in den letzten sechs Wochen ist kaum zu verzeichnen und weist nicht die Kaufkraft auf, die für einen lang anhaltenden Tiefstand erforderlich ist. Infolgedessen müssen wir davon ausgehen, dass der Abwärtstrend nach wie vor anhält und die Aktie neuen Tiefständen von mehreren Jahrzehnten ausgesetzt ist.
Die Quintessenz
Die Aktie von General Electric erholte sich bis in den Januar hinein, setzte jedoch keine langfristigen Kaufsignale in Gang und erhöhte das Risiko vor dem Gewinnbericht der nächsten Woche.
