Anleger, die in den Investmentfondsmarkt eintreten, sind häufig mit einer verwirrenden Vielfalt an Informationen und Fachbegriffen konfrontiert, die sie unsicher machen, wo sie anfangen sollen. Investmentfonds-Websites enthalten Informationen zu Large-Cap-Fonds, Small-Cap-Fonds, Branchenfonds, Alpha, Beta, Style-Boxen und anderen esoterischen Konzepten.
Makler und Finanzplaner empfehlen ihren Kunden gerne eine beliebige Anzahl von Fonds und Fondsfamilien, aber einige Investmentgesellschaften haben weitaus bessere Track Records als andere. Wohin können Kunden also gehen, um fundierte, unvoreingenommene Informationen über einen bestimmten Fonds oder eine bestimmte Fondsfamilie zu erhalten? Lesen Sie weiter, um es herauszufinden.
Eine definitive Ressource
Morningstar gilt seit Jahrzehnten als die wichtigste Informationsquelle für Investmentfonds in der Finanzbranche. Das erste Sourcebook für Investmentfonds wurde 1984 veröffentlicht, und diese Ressource wird mittlerweile weltweit von Millionen von Anlegern und Tausenden von Finanzberatern verwendet. Morningstar bewertet, bewertet und analysiert Tausende und Abertausende von Investmentfonds, sowohl Last- als auch No-Load-Fonds sowie Subaccount-Fonds mit variabler Rente. Viele lokale öffentliche Bibliotheken bieten Zugang zum Morningstar-Service.
Eines der wichtigsten Instrumente, die Morningstar Anlegern bietet, ist das einseitige Fondsdatenblatt. Dieses Blatt enthält wichtige Informationen zu einem bestimmten Fonds, mit denen Anleger sein Potenzial schnell einschätzen können. Einige der auf diesem Blatt aufgeführten Daten umfassen die unten aufgeführten.
Morningstar Style Box
Dieses gemeinsame Instrument klassifiziert Investmentfonds in eine von neun verschiedenen Kategorien mit separaten Kategorien für Aktien- und Rentenfonds. Beispielsweise könnte ein Aktienfonds in Abhängigkeit von seiner Kapitalisierung und seinen Anlagezielen als Large-Cap-Wachstumsfonds oder als Small-Cap-Value-Fonds eingestuft werden.
Bevölkerungsstatistik
In jedem Fact Sheet sind die Kontaktinformationen des Fonds, das Auflegungsdatum, das Gesamtvermögen des verwalteten Fonds sowie die Mindestbeträge für Erst- und Folgekäufe am Ende der Seite zusammen mit einer vollständigen Aufschlüsselung des Ausgabeaufschlagsplans des Fonds (falls vorhanden) für alle Anteile aufgeführt Klassen. Alle Management- und 12b-1-Gebühren sind hier ebenfalls enthalten.
Historische Performance
In den Morningstar-Fondsdatenblättern wird immer die durchschnittliche jährliche Gesamtrendite des Fonds in den letzten drei und sechs Monaten, einem, drei, fünf und zehn Jahren sowie seit Auflegung des Fonds angezeigt. Diese Zahlen werden sowohl mit als auch ohne Berechnung der entsprechenden Verkaufsgebühren für alle Klassen von Privatanlegern (und in einigen Fällen sogar für institutionelle Anteilsklassen) berechnet. Die kumulierten Total Return-Nummern werden ebenfalls gebucht. Die Quartalserträge werden für die letzten fünf Jahre ausgewiesen.
Wachstum von 10.000 USD
Jeder Bericht enthält eine Grafik, in der das Wachstum einer Anfangsinvestition in Höhe von 10.000 USD, die zu Beginn des Fonds getätigt wurde, bis zum gegenwärtigen Zeitpunkt unter Berücksichtigung aller Verkaufsgebühren und sonstigen Kosten dargestellt ist.
Sterne und Kategorie Ratings
Dies sind oft die ersten Indikatoren, die Anleger bei der Auswahl eines Fonds berücksichtigen. Bei der Sternebewertung werden die Fonds nach ihrer Wertentwicklung in der Vergangenheit in vier breiten Anlageklassen eingestuft, während die Kategoriebewertung einen genaueren Vergleich der Fonds innerhalb derselben Stilbox darstellt.
Zusammensetzung und Bestände des Fonds
Eine prozentuale Aufschlüsselung der einzelnen Wertpapierbestände innerhalb des Fonds nach Anlageklasse und Sektor ist detailliert aufgeführt. In jedem Fact Sheet sind auch die zehn wichtigsten Positionen des Fonds nach Unternehmen aufgeführt. Renten- und andere festverzinsliche Fonds enthalten auch eine Aufschlüsselung der durchschnittlichen Duration und Laufzeit der einzelnen vom Fonds gehaltenen Wertpapiere.
Anlageziel
Auf jedem Fact Sheet ist das angegebene Anlageziel des Fonds und die allgemeine Anlagestrategie angegeben, mit der dieses Ziel erreicht wird.
Morningstar nehmen
Dieser Teil des Informationsblatts enthält einen kurzen Kommentar zum Fonds und zur Wertentwicklung seiner Portfoliomanager und gibt im Allgemeinen einen Überblick über die zukünftige Wertentwicklung des Fonds auf kurze und lange Sicht.
Technische Daten
Morningstar analysiert eine Reihe von technischen Indikatoren für jeden Fonds, wie die Sharpe Ratio, das Beta, das Alpha und andere mathematische Quantifizierungen des Risikos, der Volatilität und des Ertrags des Fonds. Diese sind auch immer in einem eigenen Abschnitt aufgeführt.
Sich neu erfinden
Morningstar ging 2005 an die Börse. Seitdem hat das Unternehmen seine Produkt- und Dienstleistungspalette kontinuierlich weiterentwickelt und erweitert. Die Dienstleistungen des Unternehmens gehen nun über die einfache Analyse hinaus und umfassen eine hochentwickelte Geldverwaltungssoftware für Finanzplaner und Röntgenportfoliobewertungsdienste, mit denen Planer und Anleger die potenzielle Überschneidung von Beteiligungen in ihren Anlageportfolios erkennen und das Arsenal der Anleger um zusätzliche Tools erweitern können.
