Die Aktien der General Motors Company (GM) gaben am Freitag um mehr als 3% nach, nur einen Tag nachdem das Unternehmen im Januar einen Umsatzanstieg von 1% gegenüber dem Vorjahr verzeichnete, der auf starken Ergebnissen von Buick und GMC beruhte. Eine mögliche Erhöhung der Gassteuer und die anhaltende Besorgnis über die Zukunft der NAFTA trugen zum Rückgang bei, der die Aktie auf ein Sieben-Wochen-Tief senkte. Händler sollten nach Verkäufern Ausschau halten, um sich im Ergebnisbericht des Unternehmens für den 6. Februar durchzusetzen, obwohl GM am 16. Januar das hohe Ende der Erwartungen angekündigt und die Ergebnisse für 2018 im Einklang mit dem aktuellen Konsens prognostiziert hat.
GM übertraf den Rivalen Ford Motor Company (F), der im Januar einen hässlichen Rückgang von 6% gegenüber dem Vorjahr verzeichnete, deutlich. Dies setzt eine Reihe von rückläufigen Nachrichten fort, die die Aktie seit dem Überschreiten nach 52 Wochen um mehr als 20% fallen ließen hoch über 13 $ Mitte Januar. Die Ford-Aktie testet derzeit die Unterstützung für zwei Jahre in der Nähe von 10, 50 USD und könnte in den kommenden Wochen zusammenbrechen und den ersten großen Abwärtstrend seit 2012 verzeichnen.
Die Verkäufe der US-Autoindustrie gingen 2017 um 2% zurück und konnten die durch eine mehrjährige Expansion bedingten Belastungen nicht überwinden. Es wird erwartet, dass die schnell steigenden Zinssätze sich auf die Ergebnisse von 2018 auswirken werden, was durch einen wachsenden Bestand an Gebrauchtwagen der jüngsten Generation noch verstärkt wird. Zusammengenommen ist es möglich, dass der Sektor bereits einen zyklischen Höhepunkt überschritten hat und damit die Voraussetzungen für einen mehrjährigen Umsatzrückgang und niedrigere Aktienkurse geschaffen hat.
GM Weekly Chart (2013 - 2018)
Die General Motors-Aktie notierte im Dezember 2013 bei 41, 85 USD nach einem starken Rallye-Impuls, der das Hoch von 2011 um weniger als drei Punkte übertraf. Die Aktie trat dann in ein expandierendes Keilmuster ein, das durch zunehmend volatile Tiefstände gekennzeichnet war und Mitte der 20er Jahre im August 2015 Unterstützung fand. Sie testete dieses Niveau zweimal im Jahr 2016 und startete mit einem neuen Trend, der eine dreijährige Trendlinie von durchbrach Tiefststände im Dezember.
Die Aktie erholte sich neun Monate lang von der Trendlinienunterstützung und stieg weiter an, wobei sie über dem Hoch von 2013 im Oktober ausbrach. Die Rallye stockte nur drei Wochen später bei 46, 76 US-Dollar, was zu einem flachen Rückgang führte, der die Umrisse eines Bullenflaggenmusters zeichnete, wobei die Unterstützung auf Ausbruchsniveau wiederholt getestet wurde. Der jüngste Ausverkauf hat dieses Niveau wieder ins Spiel gebracht, während das Flaggenmuster die Chancen für einen weiteren Abwärtstrend in Richtung des exponentiellen gleitenden 200-Tage-Durchschnitts (EMA) bei 39, 50 USD erhöht.
Dieser Verkaufsimpuls wird fehlgeschlagene Ausbruchsignale auslösen, könnte jedoch ein kurzfristiges Erschöpfungsereignis darstellen, bei dem die Unterstützung durch die Fahne und den gleitenden Durchschnitt einen deutlichen Aufschwung auslöst. Langfristige Bullen müssen dann die Linie halten oder einen Zusammenbruch und Abwärtstrend riskieren, der viele Monate andauern könnte, während sie die Aktie in die unteren 30er-Jahre fallen lassen. Käufer haben zu diesem Zeitpunkt den technischen Vorteil, da das dritte Tief in einem Bullenflaggenmuster in der Regel eine Kaufgelegenheit darstellt. (Weitere Informationen finden Sie unter: GMs neue Chevy Silverado-Gebote für mehr US-Pickup-Gewinne .)
F Wochendiagramm (2011 - 2018)
Die Ford-Aktie verzeichnete 2011 ein 10-Jahres-Hoch bei 18, 97 USD und verkaufte sich 2012 auf 8, 82 USD. 2013 und 2014 testete sie den Bereichswiderstand, wobei aggressive Verkäufer beide Ausbruchsversuche ablehnten. Dann setzte ein Rückgang in Zeitlupe ein, bei dem die Aktie zwischen 2015 und 2017 fünfmal in der Nähe von 10, 50 USD notierte. Nach einem vertikalen Rückgang von zwei Wochen, mit dem stärksten Verkaufsdruck seit mehr als zwei Jahren, ist sie gerade in den sechsten Test eingetreten Erhöhung der Wahrscheinlichkeit einer Panne, die einen kritischeren Test auf den Tiefstständen von 2011 und 2012 erzeugt.
Händler sollten vor einem Zusammenbruch nach mindestens einer starken Erholungswelle Ausschau halten, da der vertikale Abverkaufspfad nicht nachhaltig ist. Die Aktie hat die 200-Tage-EMA-Unterstützung während des Handels bei 12 USD durchbrochen, wobei der Widerstand auf diesem Niveau jetzt ein Absprungziel mit hohen Gewinnchancen darstellt. Leerverkäufer, die an einer Aufschlüsselung interessiert sind, können Positionen auf oder in der Nähe dieses Niveaus in Betracht ziehen, insbesondere nach einer Umkehrung hoher Volumina.
Die Quintessenz
Die Aktien von General Motors und Ford verkaufen sich ab, wobei höhere Zinssätze und ein gesundes Angebot an gebrauchten Autos die Gewinne und Einnahmen von 2018 untergraben dürften. (Weitere Informationen finden Sie unter Analysieren von automatischen Beständen .)
