Der EURO STOXX 50 Index misst die Wertentwicklung der wichtigsten Blue Chips in der Eurozone, einer Wirtschaftsregion, in der die 19 Länder vertreten sind, die den Euro als Landeswährung eingeführt haben. Anleger, die ein solches Engagement über einen EURO STOXX 50 Exchange Traded Fund (ETF) anstreben, haben zahlreiche gute Optionen zu prüfen. Es ist jedoch wichtig zu verstehen, dass die meisten in dieser Kategorie verfügbaren Optionen in Irland, Luxemburg oder einem anderen europäischen Land ansässig sind.
Tatsächlich gibt es ab Dezember 2015 nur eine Firma, die EURO STOXX 50-ETFs mit Sitz in den USA anbietet. Diese Liste führt die beiden in den USA domizilierten Produkte des Unternehmens an, gefolgt von einigen der besten im Ausland domizilierten ETFs der Kategorie. Bevor Anleger in den USA einen ETF mit Sitz im Ausland in Betracht ziehen, sollten sie sich über die steuerlichen Auswirkungen ausländischer Anlagen beraten lassen.
Zur Erstellung des EURO STOXX 50-Index werden die größten Unternehmen nach Streubesitz-Marktkapitalisierung in den einzelnen Ländern der Eurozone in eine Auswahlliste aufgenommen. Die 50 größten Unternehmen aus der Auswahlliste, die die Mindestliquiditätsanforderungen erfüllen, werden für die Aufnahme in den Index ausgewählt. Der Index wird jährlich im September überprüft und neu erstellt. Dabei gelten Sonderregelungen für Ergänzungen und Löschungen zur Jahresmitte. Komponentenaktien im Index werden nach der Marktkapitalisierung im Streubesitz gewichtet. Komponentengewichte sind auf 10% begrenzt. Der Index wird vierteljährlich nach aktualisierten Marktkapitalisierungen neu gewichtet.
Der größte Bestandteil des EURO STOXX 50 Index, das französische Öl- und Gasunternehmen Total, war im Dezember 2015 mit 4, 9% gewichtet, gefolgt von Bayer mit 4, 4%, Sanofi mit 4, 3%, Anheuser-Busch InBev mit 4, 2% und Daimler bei 3, 6%. Geografisch dominieren Frankreich mit 36, 5% und Deutschland mit 31, 9%, gefolgt von Spanien mit 10, 8%, Italien mit 7, 7% und den Niederlanden mit 7, 6%. Die Aufteilung nach Sektoren erfolgt nach Finanzwerten mit einer Allokation von 26, 2%, gefolgt von Industriewerten mit 12, 1%, Basiskonsumgüter mit 11, 4%, Aktien des Gesundheitswesens mit 11, 2% und Aktien von Nicht-Basiskonsumgütern mit 10, 8%.
1. SPDR EURO STOXX 50 ETF
Das amerikanische Finanzdienstleistungsunternehmen State Street Global Advisors beherbergt die einzigen beiden ETFs in den USA, die den EURO STOXX 50 Index abbilden. Die größere und liquidere Option ist der SPDR EURO STOXX 50 ETF (NYSEARCA: FEZ), der im Oktober 2002 aufgelegt wurde. Im Dezember 2015 hatte er ein Nettovermögen von fast 4, 2 Mrd. USD und ein durchschnittliches Handelsvolumen von mehr als drei Monaten 2 Millionen Aktien pro Tag. Dieser Fonds ist bestrebt, die Anlageergebnisse des EURO STOXX 50 Index abzugleichen, indem er in ein Portfolio investiert, das dasselbe Anlageprofil aufweist wie der Aktienmix des Index. Die Kostenquote beträgt 0, 29%.
Während die FWZ in US-Dollar bewertet ist, lauten die zugrunde liegenden Vermögenswerte auf Euro. Folglich ist eine Anlage in die FWZ oder in einen der nachstehend beschriebenen ETFs mit Sitz im Ausland mit einem gewissen Währungsrisiko verbunden, das Anleger berücksichtigen müssen. Insbesondere Wechselkursschwankungen zwischen US-Dollar und Euro wirken sich auf den auf US-Dollar lautenden Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte des Fonds aus. Ein Wertverlust des Euro gegenüber dem Dollar entspricht einem Wertverlust des Fondsvermögens in US-Dollar, der für einen in US-Dollar tätigen Anleger einen Verlust darstellt. Andererseits profitiert ein auf Dollar basierender Anleger, wenn der Euro den auf Dollar lautenden Wert des Fondsvermögens stärkt und nach oben treibt. Anleger, die einen stärkeren Dollar erwarten oder nur das mit dem Euro verbundene Währungsrisiko vermeiden möchten, sollten den nachfolgend beschriebenen währungsgesicherten Fonds in Betracht ziehen.
2. SPDR EURO STOXX 50 Währungsgesicherter ETF
State Street Global Advisors hat im Juni 2015 den SPDR EURO STOXX 50 Currency Hedged ETF (NYSEARCA: HFEZ) aufgelegt, um ein Engagement in Aktien mit hoher Marktkapitalisierung in der Eurozone ohne Währungsrisiko zu ermöglichen. Der Großteil dieses Fonds ist genauso aufgebaut wie sein nicht abgesichertes Gegenstück. Es enthält jedoch auch eine Sicherungskomponente, die eine fortlaufende Investition in einmonatige Devisenterminkontrakte beinhaltet, um das Engagement des Fonds gegenüber dem Euro auszugleichen. Diese Technik schützt Anleger vor Verlusten durch einen schwächelnden Euro. Sie eliminiert jedoch auch potenzielle Gewinne aus einer Stärkung des Euro.
Seit Dezember 2015, etwa sechs Monate nach seiner Auflegung, ist der HFEZ ein sehr kleiner ETF. Es verfügt über ein Nettovermögen von ca. 10, 7 Mio. USD und ein durchschnittliches Handelsvolumen von ca. 4.000 Aktien pro Tag. Die Kostenquote von 0, 32% liegt nur drei Basispunkte über der des nicht abgesicherten Gegenstücks.
3. Db x-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF
Der db x-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF ist einer der größten verfügbaren ETFs in Europa, um den EURO STOXX 50 Index abzubilden. Der Fonds wurde im April 2007 von der Deutschen Asset & Wealth Management Investment, einer Tochtergesellschaft der Deutschen Bank Gruppe in Deutschland, aufgelegt. Es hat seinen Sitz in Luxemburg und lautet auf Euro. Im Dezember 2015 verfügte der Fonds db x-trackers EURO STOXX 50 über ein Nettovermögen von mehr als 5, 2 Milliarden Euro in seinen 50 Bestandteilen. Es hat ein durchschnittliches Handelsvolumen von unter 3.000 Aktien pro Tag. Dieser ETF ist wie seine in den USA ansässigen Wettbewerber bestrebt, in ein Aktienportfolio zu investieren, das möglichst genau dem EURO STOXX 50-Index entspricht. Es hat eine außergewöhnlich niedrige Kostenquote von 0, 09%.
4. iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF
Der iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF ist ein weiterer solider Fonds für Anleger, die einen ETF mit Sitz im Ausland in Betracht ziehen. Dieser Fonds wurde im Januar 2010 in Irland aufgelegt und lautet auf Euro. Per Dezember 2015 hatte es ein Nettovermögen von fast 1, 7 Milliarden Euro und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von mehr als 10.000 Aktien für drei Monate. Damit war es der am stärksten gehandelte ETF mit Sitz im Ausland. Es hat eine sehr niedrige Kostenquote von 0, 1%.
5. Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF
Der Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF wird von Amundi Asset Management, einer mehrheitlichen Tochtergesellschaft des europäischen Bankengiganten Crédit Agricole Group, produziert. Dieser Fonds wurde im September 2008 aufgelegt. Er hat seinen Sitz in Frankreich und lautet auf Euro. Per Dezember 2015 hatte es ein Nettovermögen von fast 1, 5 Milliarden Euro und ein durchschnittliches Handelsvolumen von weniger als 1.000 Aktien pro Tag. Der Fonds hat eine Aufwandsquote von 0, 15%.
