Was ist ein Global Macro Hedge Fund?
Global Macro Hedge Funds sind aktiv verwaltete Fonds, die versuchen, von breiten Marktschwankungen zu profitieren, die durch politische oder wirtschaftliche Ereignisse verursacht werden. Globale Makro-Hedgefonds sind Marktwetten auf wirtschaftliche Ereignisse. Anleger setzen Finanzinstrumente ein, um Short- oder Long-Positionen auf der Grundlage der Ergebnisse zu bilden, die sie aufgrund ihres Researchs prognostizieren. Eine Marktwette auf ein Ereignis kann eine Vielzahl von Vermögenswerten und Instrumenten abdecken, darunter Optionen, Futures, Währungen, Indexfonds, Anleihen und Rohstoffe. Ziel ist es, die richtige Mischung von Vermögenswerten zu finden, um die Rendite zu maximieren, wenn das vorhergesagte Ergebnis eintritt.
Understanding Global Macro Hedge Funds
Globale Makro-Hedgefonds können sich um ein bestimmtes Ergebnis positionieren oder einfach Positionen aufbauen, um von der globalen Marktvolatilität zu profitieren, wenn sie nicht auf eine Vorhersage vertrauen, aber wissen, dass ein binäres Ergebnis unmittelbar bevorsteht. Portfoliomanager, die globale Makrostrategien verwenden, konzentrieren sich in der Regel auf Währungs-, Zins- und Aktienindexstrategien.
Global Macro Hedge Funds und das Brexit-Votum
Beispiele für globale Hedge-Fonds-Aktivitäten waren vor dem Brexit-Votum im Jahr 2016 zu sehen, als das Vereinigte Königreich für den Austritt aus der Europäischen Union (EU) stimmte. Globale Makro-Hedgefonds, die zuversichtlich waren, dass Großbritannien für einen Austritt aus der EU stimmen würde, gingen Long-Positionen in sicheren Vermögenswerten wie Gold ein und entschieden sich für Short-Positionen gegenüber europäischen Aktien und dem britischen Pfund. Globale Makro-Hedge-Fonds, deren Ergebnis ungewiss war, nahmen Long-Positionen in sicheren Häfen und anderen Instrumenten ein, die sich während der Marktvolatilität auszahlen. Einige haben zweifellos falsch geraten und Verluste aus der Long-Position in europäischen Aktienindizes gezogen, als das britische Pfund und andere Vermögenswerte unmittelbar nach Bekanntwerden der Ergebnisse einbrachen.
Das Für und Wider von Global Macro Hedge Funds
Globale Makro-Hedge-Fonds bieten Anlegern ein Engagement in diesen hochrangigen Wetten, die sich über Vermögenswerte und Instrumente erstrecken. Sie bieten eine andere Diversifizierungsform als die meisten anderen Aktien und sind daher für Anleger attraktiv, die Schutz vor globalen Finanzereignissen suchen, die die Aktien- und Anleiherenditen im Allgemeinen beeinträchtigen können. In der Regel war es für einen einzelnen Anleger schwierig, diese Art von Strategie nachzubilden, da Kapital und Komplexität bei der Verwaltung aller Positionen über Anlageklassen und Plattformen hinweg erforderlich waren. Andererseits weisen globale Makro-Hedge-Fonds hohe Anlageschwellen und noch höhere Gebühren auf. Exchange Traded Funds (ETFs) haben es Anlegern auch ermöglicht, ähnlich breite Marktwetten zu platzieren, ohne die gleichen Gebühren zu zahlen.
