Was ist ein Mindestpreisvertrag?
Ein Mindestpreisvertrag ist ein Terminkontrakt, der dem Verkäufer einen Mindestpreis bei Lieferung garantiert. Diese Art der Vereinbarung wird bei Rohstoffen verwendet, um die Produzenten vor Preisschwankungen auf dem Markt zu schützen.
Mindestpreisverträge sind bei landwirtschaftlichen Verkäufen üblich, beispielsweise beim Verkauf von Getreide. Ein Mindestpreis ist festgelegt, da landwirtschaftliche Produkte verderben und an Wert verlieren können, wenn sie nicht umgehend verkauft werden. Mit dieser Methode kann ein Hersteller bestimmen, wie viel von seinem Produkt eingelagert werden muss und wie viel entladen werden muss, um Lieferungen zu tätigen und einen akzeptablen Preis für sein Produkt zu erhalten.
BREAKING DOWN Mindestpreisvertrag
Ein Mindestpreisvertrag legt die Menge, den Mindestpreis und die Lieferzeit für die angegebene Ware fest. Ein Vorteil für den Verkäufer besteht darin, dass Mindestpreisverträge im Allgemeinen einen Zeitraum festlegen, in dem der Verkäufer das Produkt zu einem Preis verkaufen kann, der über dem festgelegten Mindestpreis liegt, um von höheren Marktpreisen zu profitieren. Auf diese Weise enthalten Mindestpreiskontrakte eine Bestimmung, die einer Put-Option in anderen Handelsarten ähnelt.
Die Lieferung ist die letzte Stufe eines Mindestpreisvertrages. Der Preis und die Fälligkeit werden am Transaktionstag festgelegt. Sobald das Fälligkeitsdatum erreicht ist, muss der Verkäufer die Ware entweder liefern, wenn das Geschäft noch nicht glattgestellt wurde, oder mit einer Gegenoption stornieren.
Beispiel eines Mindestpreisvertrages bei der Arbeit
Ein Sojabohnenproduzent kann beschließen, im Juni 100 Scheffel an Firma A zu verkaufen. Der Preis für die Lieferung in bar für diese Scheffel beträgt 6, 00 USD. Im Vertrag wurde ein Anruf im Dezember mit einem Anrufpreis von 8, 00 USD festgelegt. Im Rahmen des Mindestpreisvertrags zahlt der Erzeuger außerdem eine Prämie von 0, 50 USD pro Scheffel und eine Servicegebühr von 0, 05 USD.
Die Vertragsberechnung ergibt sich aus dem Nachnahmepreis abzüglich der Prämie und der Servicegebühr. In diesem Beispiel beträgt der garantierte Mindestpreis pro Scheffel 5, 45 USD (6, 00 USD - 55 USD = 5, 45 USD).
Wenn der Preis für Sojabohnen im Dezember auf 9, 00 US-Dollar gestiegen ist, ist der Anruf für 8, 00 US-Dollar jetzt 1, 00 US-Dollar oder die Differenz zwischen den beiden Zahlen wert. Diese 1, 00 USD werden zum Mindestpreis addiert, bei einem garantierten Gesamtpreis für den Erzeuger von 6, 45 USD pro Scheffel. Dies ist $ 1, 00 über dem durch den Vertrag garantierten Mindestpreis.
Eine andere Möglichkeit ist, dass der Preis für Sojabohnen im Dezember nur auf 7, 00 USD gestiegen ist. In diesem Fall ist die Call-Option nichts wert, da sich herausgestellt hat, dass der Futures-Preis unter dem Call-Preis liegt. Der Züchter erhält also seinen Mindestpreis von 5, 45 USD.
In diesem zweiten Szenario ist der Nachteil des Vertrages klar. Der Verkäufer hat eine Prämie von 0, 50 USD sowie eine Servicegebühr von 0, 05 USD für eine Kaufoption gezahlt, mit der er keinen besseren Preis für seine Ernte erzielt hat. Ohne diese Gebühren haben sie möglicherweise einen höheren Gewinn im Rahmen eines Vertrags erzielt.
