Eine Verbesserung der Aussichten für ein Handelsabkommen zwischen den USA und China könnte eine Reihe von Titeln, deren Unternehmen stark von Verkäufen aus China abhängig sind, erheblich ankurbeln. Goldman Sachs sieht Branchen, die von Technologie- und Stromversorgungslösungen bis hin zu Spielen und Restaurants reichen, als vorteilhaft an, wenn die beiden größten Volkswirtschaften der Welt ihre Handelsprobleme lösen und den andauernden Handelskrieg lösen, so Business Insider.
Zehn dieser Aktien, zusammen mit dem Prozentsatz ihrer Verkäufe aus China, umfassen Yum China Holdings Inc. (YUMC) zu 100%, Wynn Resorts Ltd. (WYNN) zu 75%, Qualcomm Inc. (QCOM) zu 67%, Las Vegas Sands Corp. (LVS) zu 62%, Monolithic Power Systems Inc. (MPWR) zu 57%, Micron Technology Inc. (MU) zu 57%, Qorvo Inc. (QRVO) zu 57%, Broadcom Inc. (AVGO) zu 49% IPG Photonics Corp. (IPGP) zu 44% und Advanced Micro Devices Inc. (AMD) zu 39%.
"Wenn das Ergebnis des G20-Treffens die Handelsspannungen lindert und die marktbedingte Wahrscheinlichkeit eines Handelsabschlusses auf 100% steigt, könnte der S & P 500 P / E-Faktor um das 1-fache auf das 18-fache steigen", sagte David Kostin, Chefstratege für US-Aktien bei Goldman schrieb in einer Notiz an die Kunden, als sich die führenden Politiker der Welt auf dem Gipfeltreffen in Japan versammelten. "Info Tech, insbesondere Semiconductors, und Aktien mit hohem Umsatzrisiko in China werden wahrscheinlich die größten Nutznießer sein."
Was es für Investoren bedeutet
Die Halbleiter- und Halbleiterausrüstungsindustrie ist wahrscheinlich am stärksten von dem anhaltenden Handelskonflikt zwischen den USA und China bedroht, da sie mit 52 Prozent das höchste Umsatzrisiko in China aufweist. Dies bedeutet, dass Aktien wie Qualcomm, Micron, Qorvo, Broadcom, IPG Phototonics und Advanced Micro Devices für den Fall, dass die beiden Länder ein Handelsabkommen abschließen, das Vertrauen der Anleger in ein weiterhin ungehindertes Umsatzwachstum schüren könnten.
Eine weitere Branche, die von einem Trade Deal profitiert, ist die Casino-Gaming-Branche. Der in Nevada ansässige High-End-Hotel- und Casino-Betreiber Wynn Resorts besitzt Immobilien in Las Vegas und verfügt über Standorte in Macau, der kleinen autonomen Region an der Südküste Chinas, die für ihre riesigen Einkaufszentren und Casinos bekannt ist. Laut CNBC hat das Unternehmen ein größeres Umsatzengagement in China als jedes andere US-Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 3 Mrd. USD.
Bisher hat Wynn den wachsenden Handelsspannungen standgehalten. Die Aktie legte seit Jahresbeginn um 33% zu und verzeichnete am Montag einen zusätzlichen Anstieg, als die Macau-Gaming-Einnahmen im Jahresvergleich im Juni um 5, 9% stiegen. Ein Handelsabkommen könnte diese Aktien sogar noch höher schicken.
Las Vegas Sands verfügt auch über bedeutende Immobilienbestände in Macau. Die Aktien des Unternehmens gaben teilweise aufgrund der Angst vor dem eskalierenden Handelskonflikt um 18% nach. Zwar hat sich die Aktie in letzter Zeit erholt, doch ist sie seit dem Erreichen der Höchststände im Sommer 2018 immer noch um 13% gefallen. Ein zukünftiger Trade-Deal, der dazu beiträgt, die Aktie wieder auf diese Höchststände zu heben, birgt ein erhebliches Aufwärtspotenzial.
Vorausschauen
Die Märkte sehen das jüngste Treffen zwischen US-Präsident Donald Trump und dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping auf dem G20-Gipfel als positives Zeichen, aber dieser Optimismus könnte nur von kurzer Dauer sein, wenn ein offiziell unterzeichnetes Handelsabkommen zwischen den USA und China vorliegt. Wenn der Handelskrieg verlängert wird und die Zölle bestehen bleiben oder die Spannungen sich verschärfen, ist mit einem Einbruch der Lagerbestände zu rechnen.
"Obwohl das Ergebnis der G20 an der Oberfläche positiv zu sein scheint und den Risikoaktiva kurzfristig einen Schub verleihen wird, bedeutete die Vereinbarung an sich keinen großen Durchbruch bei der Lösung des fundamentalen Handelskonflikts", so Patrick Wacker, Fondsmanager für Schwellenländer -markets Fixed Income bei UOB Asset Management in Singapur, sagte Bloomberg.
