Die Aktien der Goldman Sachs Group Inc. (GS) sind gegenüber ihrem Höchststand im März um 25% gefallen. Dies ist ein steiler Rückgang für die unerschütterliche Bankbranche. Für Anleger in einer der ehrwürdigen Banken der Wall Street bedeutet dies einen Marktwertverlust von mehreren zehn Milliarden US-Dollar. Jetzt kann es noch schlimmer werden, da die schlechten Nachrichten für Goldman zunehmen. Technische Analysen deuten darauf hin, dass die Aktie um 12% gegenüber dem aktuellen Kurs fallen könnte, was GS um 33% von seinem Allzeithoch abbringen würde.
Die Analysten haben im vergangenen Monat ihre Gewinn- und Umsatzschätzungen für das vierte Quartal drastisch gesenkt. Eine weitere Belastung für die Aktie ist die Nachricht, dass der malaysische Finanzminister die Rückzahlung von Gebühren für die Errichtung eines Investmentfonds durch Goldman an die Bank fordert.
GS-Daten von YCharts
Schwaches Diagramm
Die Grafik zeigt, dass sich die Aktie bei 200 USD einem technischen Support nähert. Sollte die Aktie unter dieses Unterstützungsniveau fallen, dürfte sie bei 183, 50 USD in die nächste Unterstützungsregion fallen. Der relative Stärkeindex (RSI) ist seit August stetig gesunken, nachdem er in der Nähe von überkauften Niveaus seinen Höchststand erreicht hatte. Darüber hinaus befindet sich der RSI seit Ende 2016 in einem langfristigen Abwärtstrend. Der RSI verzeichnete Anfang 2018 kein neues Hoch, obwohl die Aktie im März ein Allzeithoch erreichte. Dies ist eine bärische Divergenz und deutet darauf hin, dass die Aktie nachlässt.
Kürzung der Wachstumsschätzungen
Analysten haben ihre Gewinnschätzungen für das vierte Quartal im letzten Monat um 3% und ihre Umsatzschätzungen um 2% gesenkt.
Die Wachstumsschätzungen für 2019 sind seit Juli dramatisch gesunken. Analysten erwarten nun ein Gewinnwachstum von weniger als 1% gegenüber 5%. Gleichzeitig sind die Umsatzschätzungen von 2% zuvor auf weniger als 1% gesunken. Diese Zuwächse sind ab 2018 deutlich rückläufig und werden 2020 nur langsam zurückkehren.
GS EPS-Schätzungen für die Daten des nächsten Geschäftsjahres von YCharts
Die Bewertung der Aktie ist mit einem Kurs auf den materiellen Buchwert von 1, 1, der sich in der Mitte der historischen Bandbreite befindet, stark gesunken. Seit 2014 wurde die Quote in einer Bandbreite von 0, 8 bis 1, 5 gehandelt.
Das verlangsamte Gewinnwachstum im Jahr 2019 ist nicht nur für Goldman Sachs ein Problem, sondern auch für viele andere große Banken eine ähnliche Verlangsamung. Bei einer Bewertung, die sich noch in der Mitte des historischen Bereichs befindet, und einem schwachen technischen Chart wird die Aktie wahrscheinlich weiter fallen, sofern das Unternehmen nicht nachweisen kann, dass die Anleger 2019 besser sind als befürchtet.
