Die Aktien von Wells Fargo & Company (WFC) fielen am Freitag auf ein Sieben-Wochen-Tief, nachdem CEO Tim Sloan weniger als drei Jahre nach seinem Amtsantritt von Ex-Chef John Stumpf das Ruder übernommen hatte. Stumpf wurde nach neunjähriger Amtszeit gebootet und für die Eröffnung von 2 Millionen Giro- und Bankkonten ohne Zustimmung des Kunden verantwortlich gemacht. Die New York Post berichtete am Sonntag, dass die bundesstaatlichen Aufsichtsbehörden den Ausstieg von Sloan geplant hatten, da sie glaubten, er habe Wells 'korrupte Kultur nicht reformiert.
Der Rückgang der letzten Woche signalisierte eine bedrohliche Ablehnung des 50- und 200-tägigen EMA-Widerstands (Exponential Moving Average) nach einem zweimonatigen Test, während die Werte für die Akkumulationsverteilung auf das Niveau von 2011 zurückgeführt wurden. Diese rückläufige Aktion öffnet die Tür für einen weiteren Abwärtstrend, der voraussichtlich das Zweijahrestief von Dezember 2018 bei 43, 03 USD erreichen wird. Dies würde wiederum die nächste Etappe eines fünfjährigen Richtmusters abschließen und die Chancen für viel niedrigere Preise erhöhen.
WFC-Langzeitdiagramm (1990 - 2019)
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Die Aktie fiel auf ein Zweijahrestief bei einem Split-bereinigten Kurs von 1, 69 USD im Jahr 1990 und legte kräftig zu. Dies führte zu einem starken Trendfortschritt, der beeindruckende Gewinne in das Hoch von 1998 von 21, 88 USD einbrachte. Der Aufwärtstrend verlangsamte sich dann auf einen flachen Pfad und verzeichnete 1999, 2001 und 2002 nominal höhere Höchststände. Geringe Rückgänge während dieses Zeitraums vervollständigten die untere Trendlinie eines steigenden Keilmusters, das während der Mitte des Jahrzehnts am Bullenmarkt anhielt.
Der Aufwärtstrend kam Mitte der 30er Jahre des Jahres 2006 zum Stillstand und führte zu einer engen Konsolidierung, gefolgt von einem Abwärtstrend von 2007, der die Unterstützung durch Keile durchbrach und wichtige Verkaufssignale auslöste. Die Volatilität stieg bis September 2008 an, als Finanzminister Hank Paulson Leerverkäufe im Bankensektor untersagte und einen erbitterten Druck auslöste, der die Wells Fargo-Aktie auf ein neues Hoch von 44, 69 USD anhob. Die Weltmärkte brachen daraufhin zusammen und ließen die Aktien der Bank auf ein 12-Jahrestief fallen.
Es dauerte fast fünf Jahre, bis die anschließende Erholungswelle eine Runde in das Hoch von 2008 geschafft hatte, was zu einem sofortigen Ausbruch führte, der in den oberen 50er-Jahren des Jahres 2015 keinen Dampf mehr hatte. Ein Ausbruch im Januar 2018 schlug fehl, nachdem ein Allzeithoch von 66, 31 USD erreicht worden war, das im Dezember ein Zweijahrestief erreichte.
Ein überverkaufter Aufschwung in das erste Quartal kehrte sich bei der 50-Monats-EMA um, die zum Jahresende verletzt wurde und einen starken Widerstand über 50 USD bestätigte. Der monatliche Stochastik-Oszillator hat im vergangenen Jahr gemischte Signale ausgelöst, die nach dem Ausverkauf in der Mitte eines starken Kaufzyklus von 2018 und dem Eintritt in einen neuen Bullenzyklus nur wenige Wochen nach dem Umkehren des gleitenden Durchschnittswiderstands im März nach unten gingen.
WFC-Kurzzeittabelle (2016 - 2019)
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Mit dem Rückgang im Jahr 2018 wurde der 2016 begonnene Aufwärtstrend zu 100% zurückverfolgt und ein schwerwiegender Misserfolg signalisiert. Der Aufschwung in den März kam zum Stillstand und kehrte auf das Ausverkaufsniveau von 0, 382 Fibonacci zurück, das eng mit dem 200-Tage-EMA-Widerstand in Einklang stand. Verkäufer haben die 50-Tage-EMA am 22. März durchbrochen, während der Rückgang der letzten Woche nach einem siebenwöchigen Test neuen Widerstand bestätigte. Infolgedessen markieren Swing-Tiefs bei 47 USD jetzt den letzten Handelstag vor einer Rückkehr in das Tief des letzten Jahres.
Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des Bilanzvolumens (OBV) erreichte 2014 ein Vierjahreshoch und trat in eine Verteilungsphase ein, die bis zum Tief von 2016 andauerte. Nach dem Kontoskandal stiegen die Dip-Käufer ein, aber Anfang 2017 schwand die Kaufkraft und führte zu einem Abschwung, der sich bis auf das Siebenjahrestief von 2018 fortsetzte. Die Erholung im ersten Quartal stieß auf wenig Kaufinteresse, während das hohe Verkaufsvolumen der letzten Woche einen großen Test auslöste und wahrscheinlich Aufschlüsselung durch diese Unterstützungsstufe.
Die Quintessenz
Verbleibende Wells Fargo-Aktionäre sind nach dem Ausscheiden von CEO Tim Sloan auf dem Vormarsch und erhöhen die Chancen für einen größeren Zusammenbruch durch fünfjährige Unterstützung in den unteren 40-Dollar-Jahren.
