Die Dow-Komponente Visa Inc. (V) und der Konkurrent Mastercard Incorporated (MA) erreichten im ersten Quartal Allzeithochs und haben im April auf den bisherigen Zuwächsen aufgebaut und die Marktführerschaft ausgebaut. Tatsächlich sind diese Finanzgiganten im digitalen Zeitalter so gut positioniert, dass sie ihren starken Aufwärtstrend bis weit in das nächste Jahrzehnt hinein fortsetzen können. Trotzdem sind beide Aktien nach wochenlangen Preiserhöhungen überkauft und überfordert, was die Wahrscheinlichkeit von Abverkäufen erhöht, die selbstgefällige Aktionäre aus dem Gleichgewicht bringen.
Visa hat den vierten Platz in der Führung von Dow Industrial erobert und übertrifft im ehrwürdigen Durchschnitt alle Finanzdaten, einschließlich des Rivalen American Express Company (AXP). Es wird jedoch nur einen kleinen Abwärtstrend erfordern, um unterstützende technische Faktoren umzukehren und die Visa-Aktie um 15% in den 200-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA) zu senken, der derzeit in der Nähe von 140 USD steigt. Mastercard-Aktien könnten in den kommenden Wochen um den gleichen Prozentsatz fallen und die Lücke zwischen 205 und 208 USD im Januar füllen.
Visa Inc. (V)
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Die Visa- Aktie löste den Widerstand von 2008 Mitte der 20er Jahre im Jahr 2011 auf und trat in einen starken Trend ein, der in den oberen 70er Jahren im Jahr 2015 pausierte. Die Preisbewegung hielt sich in diesem Zeitraum fest über der 50-wöchigen EMA und zeigte eine ungewöhnliche Stärke Aufwärtstrend im Jahr 2017. Der Kurs der Aktie hat sich bis zum Hoch vom Oktober 2018 bei 151 USD beinahe verdoppelt. 56 und fiel deutlich nach unten, was eine volatile Korrektur auslöste, die Ende Dezember auf 30 Punkte verzichtete.
Die anschließende Erholungswelle erreichte im Februar den Widerstand des vierten Quartals bei 146 USD, pausierte für sechs Sitzungen und brach aus und stieg vor etwa vier Wochen auf das Hoch von 2018. Die Rallye verzeichnete letzte Woche ein Allzeithoch bei 159, 11 USD und kehrte zu einem bescheidenen Rückgang zurück, der die kurzfristige Unterstützung bei 155 USD hält. Der Indikator für die Akkumulationsverteilung des Bilanzvolumens (OBV) hat ebenfalls ein Allzeithoch erreicht, was den Ausbruch bestätigt.
Allerdings hat die Visa-Aktie im Jahr 2019 noch nicht mehr als sechs Punkte verloren und die 50-Tage-EMA seit dem 2. Februar nicht berührt, was einen starken, aber überzogenen Aufwärtstrend signalisiert. In der Zwischenzeit hat sich der monatliche Stochastik-Oszillator zum extremsten überkauften Wert in der Geschichte der Aktie entwickelt und warnt davor, dass die derzeitige Rallye nicht nachhaltig ist. Das erste Anzeichen von Schwierigkeiten wird sich in einem Zusammenbruch des roten 20-Tage-SMA (Simple Moving Average) nahe 155 USD niederschlagen, der seit Februar als Unterstützung gilt.
Mastercard Incorporated (MA)
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Die Mastercard- Aktie notierte 2008 bei 32, 03 US-Dollar und war während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs ausverkauft. Im unteren Teenageralter fiel sie um mehr als 60%. Dies war eine historische Kaufgelegenheit vor einer Erholungswelle, die 2011 einen Roundtrip zum vorherigen Hoch absolvierte. Die Aktie brach sofort aus und trat in einen kanalisierten Aufwärtstrend ein, der dem Hoch von 2015 bei 101, 76 USD in rasantem Tempo Punkte hinzufügte. Es hat dieses Niveau nach den Präsidentschaftswahlen geklärt und den Preis im Oktober 2018 auf ein Hoch von 225, 35 USD mehr als verdoppelt.
Die rückläufige Preisentwicklung für Mastercard im vierten Quartal verfolgte einen ähnlichen Verlauf wie sein Kreditkarten-Konkurrent und entwickelte sich durch eine Reihe volatiler Verkaufswellen, die im Dezember auf einem 10-Monats-Tief in den 170er-Jahren endeten. Er stieg bis Januar und erreichte am Monatsende einen horizontalen Widerstand von über 200 USD. Einen Tag später brach er aus. Der Aufwärtstrend ging dann in einen aufsteigenden Kanal über, löste den Widerstand vom Oktober auf und stieg in das Allzeithoch vom 3. April bei 240, 33 $.
Ein Rückzug hat sich auf kurzfristige Unterstützung niedergeschlagen, während der monatliche Stochastik-Oszillator ein überkauftes Niveau erreicht hat, das seit 2012 vier rückläufige Crossovers hervorgerufen hat. Wie bei Visa würde eine Aufschlüsselung von Mastercard durch die rote 20-Tage-SMA eine kurzfristige Verkaufssignal, das eine positive Rückkopplungsschleife auslösen und die Aktie in eine Zwischenkorrektur fallen lassen könnte, die sich um 15% bis 20% nach unten erstreckt.
Die Quintessenz
Die Aktien von Visa und Mastercard haben extrem überkaufte technische Werte erreicht, was die Chancen für einen mehrwöchigen Rückgang erhöht, der das große Angebot an schwachen Händen zunichte macht.
