Der Oktober war für Anleger in allen Anlageklassen und Branchen ein schwieriger Monat, belastete jedoch einige der besten Performer der letzten Jahre, wie z. B. Technologie- und Verbraucherinvestoren sowie Hedgefonds. Laut Industry Tracker eVestment mussten Hedge-Fonds im Oktober den zweitschlechtesten Monat seit 2011 hinnehmen, was die Branche in den negativen Bereich seit Jahresbeginn (YTD) zog.
Oktober-Hedge-Fonds-Performance schlägt S & P, folgt jedoch dem Aktienjahresverlauf
"Die Suche nach Lichtblicke in der Branche war im Oktober schwierig, da fast jeder Hedge-Fonds-Primärmarkt und jede Primärstrategie im Monatsverlauf in die roten Zahlen geriet, obwohl sich viele noch im positiven YTD-Bereich befinden. Die Fondsperformance im Oktober und die sich daraus ergebenden Auswirkungen auf die YTD-Performance sind im krassen Gegensatz zu den überwiegend positiven Ergebnissen, die Hedge Funds in den Jahren 2017 und 2016 erzielt haben ", heißt es in dem Bericht.
Die Renditen von Hedgefonds gingen im letzten Monat um 3, 1% zurück, wobei Aktienfonds einen durchschnittlichen Verlust von 4, 3% verzeichneten, gefolgt von Derivaten mit einem Minus von 3, 7% und breiten Multi-Market-Managern mit einem durchschnittlichen Verlust von etwa 2, 5%. Die einzige Untergruppe, die im Oktober eine positive Rendite erzielte, war der Devisenmarkt, der um rund 1% zulegte, um die Jahresperformance auf 1, 8% zu bringen.
Laut eVestment schien "die Größe eine Rolle bei den Renditen im Oktober zu spielen", wobei die 10 größten Hedge-Fonds unter den am wenigsten roten Aktien zu finden waren und eine durchschnittliche Rendite von 1, 2% im laufenden Jahr erzielten. Darüber hinaus setzten die auf Indien, China und Russland fokussierten Unternehmen ihren Abwärtstrend fort, während die auf Brasilien fokussierten Hedge-Fonds im vergangenen Monat um 13% zulegten und ihren Jahreszuwachs auf 0, 8% erhöhten.
Was Primärstrategien anbelangt, so waren Aktivistenfonds im letzten Monat mit einem Verlust von 5, 8% im Oktober und einem Rückgang von 6, 9% im Jahresvergleich am schlechtesten. Die erfolgreichste Primärstrategie in diesem Jahr waren notleidende und Multi-Strategy-Credit-Hedge-Fonds mit einem Plus von 3, 8% bzw. 2, 9% im Jahr 2018, die beide im Oktober negative Renditen erzielten.
So schrecklich der letzte Monat für Hedge-Fonds-Manager war, die Branche übertraf tatsächlich den breiteren Aktienmarkt, da der S & P 500 um 6, 9% fiel.
Insgesamt weisen Hedge-Fonds für 2018 einen Verlust von 2, 6% auf, verglichen mit einer Rendite von 2, 1% für den S & P 500, einem Anstieg von 4, 4% für den technikintensiven Nasdaq Composite Index und einem Anstieg von 2, 5% für den 30-köpfigen Dow Jones Industrial Average (DJIA) Index.
