Die Dow-Komponente Nike, Inc. (NKE) notiert in der Nähe des Allzeithochs in den oberen 80er-Jahren vor der Veröffentlichung des Gewinns nach dem Markteintritt am Donnerstag. Das Unternehmen erwartet für das dritte Quartal einen Gewinn je Aktie von 0, 64 USD bei einem Umsatz von 9, 59 USD Milliarde. Die Aktie verkaufte sich und notierte auf einem Acht-Monats-Tief, nachdem der Schuh- und Bekleidungsriese im Dezember die Schätzungen für das zweite Quartal übertroffen hatte. Seitdem legte sie um mehr als 30% zu.
Analysten haben sich vor dem dieswöchigen Konfessional direkt auf die Bullenseite gestellt, um einen Konsens zu erzielen, der die Marktgegner verunsichern könnte. JPMorgan Chase und Needham haben diese Woche ihre Kursziele angehoben, während Pivotal Research, eine Boutique, ein solides Quartal und höhere Preise erwartet. Es war auch ein guter Monat für die Schuhgewinne: Foot Locker, Inc. (FL) stieg auf ein 52-Wochen-Hoch, während der ausländische Wettbewerber Adidas AG (ADS.DE) kürzlich ein 6-Monats-Hoch verzeichnete.
NKE-Langzeitdiagramm (1993 - 2019)
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Ein mehrjähriger Aufwärtstrend erreichte im vierten Quartal 1992 einen Split-bereinigten Wert von 2, 82 USD und löste sich von einem Rückgang, der 1994 bei 1, 35 USD Unterstützung fand. Der anschließende Aufwärtstrend geriet Mitte des Jahrzehnts in Flammen und erhöhte die Aktie auf 9, 55 USD im Jahr 1997, die den höchsten Höchststand für die nächsten sieben Jahre markiert. Es ging dann zu einer komplexen Korrektur über, bei der eine Reihe niedrigerer Tiefststände verzeichnet wurde, bevor zur Jahrtausendwende ein Basismuster von über 3, 00 USD aufgebaut wurde.
Ein Ausbruch von 2004 konnte kein Kaufinteresse wecken und führte zu einer engen Seitwärtsbewegung zusätzlich zu neuer Unterstützung in einer Rallye-Welle von 2006, die 2008 im oberen Teenageralter endete. Aggressive Bären übernahmen die Kontrolle während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs, aber die Aktie hielt sich relativ gut und postete ein Zweijahrestief bei 9, 56 USD im März 2009. Dieser Druck war eine historische Kaufgelegenheit vor einer gesunden Erholungswelle, die 2010 einen neuen Höchststand erreichte.
Die Aktie entwickelte sich in der ersten Hälfte dieses Jahrzehnts zu einem Marktführer und erreichte in der zweiten Jahreshälfte 2015 die 60-Dollar-Marke. Bears übernahm auf diesem Niveau die Kontrolle und leitete eine schwierige Phase ein, die von volatilen Peitschensägen geprägt war, die bis in die zweite Jahreshälfte 2017 anhielten. Die Kursbewegungen haben in diesem Zeitraum ein breites symmetrisches Dreieck geformt, was zu einem Ausbruch im Dezember 2017 führte, der eine neue Runde gesunder Gewinne signalisierte.
Die Rallye endete im September 2018 in der Mitte der 80er-Jahre und löste einen Rückgang aus, gefolgt von einem Aufschwung, der im Februar 2019 ein 100% iges Retracement vollendete. Vor ungefähr zwei Wochen erreichte sie ein neues Hoch, aber gemischte Maßnahmen bei der Unterstützung hat den neuen Aufwärtstrend nicht bestätigt. Der monatliche Stochastik-Oszillator kippte im Januar auf die Käuferseite, nachdem er das überverkaufte Niveau nicht erreicht hatte, was auf eine ungewöhnliche Stärke hinwies.
NKE-Kurzzeittabelle (2018 - 2019)
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Die Nike-Aktie könnte nach dem Gewinnbericht vom Donnerstag trotz der anscheinend kugelsicheren Kursbewegung ausverkauft sein. Die Rallye von über 20 Punkten gegenüber dem Dezember-Tief führte zu keinen Rückschlägen zwischen den Tiefstständen von 70 und 80 US-Dollar. Dies trug zur Selbstzufriedenheit der Aktionäre bei, während die Lücken zwischen 79 und 83 US-Dollar offen blieben. Darüber hinaus weist das kurzfristige Muster kein höheres Tief auf, was zu einer zunehmenden Instabilität führen kann, die eine mehrwöchige Umkehr und ein Retracement auslösen kann.
Der Indikator für die Verteilung der Akkumulation auf das bilanzielle Volumen (OBV) warnt ebenfalls vor Problemen, da er im März nicht mit dem Preis ausbricht. Dies führt wiederum zu einer rückläufigen Divergenz, die einen käuferseitigen Volumenzufluss oder einen Abverkauf vorhersagt, der Preisbewegungen mit dem Indikator synchronisiert. Unglücklicherweise ist der wöchentliche Stochastik-Oszillator gerade in einen bestätigten Verkaufszyklus eingetreten und sagt voraus, dass sich Bären in diesem Konflikt letztendlich durchsetzen werden.
Die Quintessenz
Nike steigt mit breit abgestützter Analystenunterstützung in den Post-Market-Bericht von Donnerstag ein, doch versteckter technischer Gegenwind könnte eine Umkehr und einen Rückgang auslösen, der Lücken bis in die oberen 70er-Jahre schließt.
