Seit der Finanzkrise war es ein langer und langsamer Prozess, zuverlässige Renditen zu erzielen. Die Anleger hatten es angesichts der Leitzinssenkungen und massiven geldpolitischen Anreize der Zentralbanken schwer. Diese Tendenzen haben sich jedoch in einigen Teilen der Welt in letzter Zeit umgekehrt. Die Fed in den USA erhöht ständig die Zinssätze, und andere Zentralbanken auf der ganzen Welt erwägen ähnliche Aktionspläne.
Während der Leitzins des Bundes noch vor drei Jahren nahe bei 0 lag, liegt er jetzt bei fast 2%. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen stieg von 1, 32% im Jahr 2016 auf 2, 85% in den letzten Wochen. Angesichts dieser Entwicklungen, über die ETF.com berichtet, sollte man sich fragen: Sollten Anleger auf der Suche nach höheren Renditen immer noch in Betracht ziehen, ihr Risiko bei alternativen Anlagen zu erhöhen? Oder sollten sie sich mit Staatsanleihen und Investment-Grade-Anleihen begnügen, sobald sie wieder in der Lage sind, Renditen zu erzielen?
Auf der Suche nach Rendite haben sich Exchange Traded Funds (ETFs) zu einem eher unwahrscheinlichen Kandidaten entwickelt. Anleger, die nach Renditen suchen, die konstant über 2% bis 3% liegen, müssen möglicherweise nach Anlagen mit großen Ausschüttungen suchen. In einigen Fällen können diese Investitionen mit ETF-Fahrzeugen getätigt werden, die Renditen von mehr als 6% erzielen.
Hypotheken-REIT-ETFs
Dem ETF.com-Bericht zufolge gibt es einen einzelnen ETF, der eine zweistellige Rendite erzielt, basierend auf der durchschnittlichen Dividendenrendite seiner Bestände und den letzten 30-Tage-Renditen der SEC. Dies ist der VanEck Vectors Mortgage REIT Income ETF (MORT), der eine Rendite von 10% erzielt. Mortgage REITs besitzen im Gegensatz zu Equity REITs hypothekenbesicherte Wertpapiere, die physische Immobilien halten. Hypothekenprodukte setzen in diesem Fall in der Regel eine Hebelwirkung ein. Dies ist einer der Gründe, warum MORT beträchtliche Erträge erzielen kann.
Die Spanne zwischen kurz- und langfristigen Zinssätzen trägt auch zu außergewöhnlichen Renditen für den iShares Mortgage Real Estate ETF (REM) mit 9, 8% Rendite und den Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF (KBWD) mit 9, 8% Rendite bei. KBWD hält einen vielfältigen Korb von Finanzunternehmen, die sich durch hohe Renditen auszeichnen, darunter Versicherungen, Private Equity und Hypotheken-REITs.
MLP-ETFs
Master Limited Partnerships (MLPs) sind eine weitere Kategorie von Unternehmen, die traditionell hohe Renditen erzielen. MLPs konzentrieren sich in der Regel auf Energieinfrastrukturunternehmen wie Speicheranlagen oder Pipelines. Drei auf MLP basierende ETFs mit überdurchschnittlichen Renditen sind der VanEck Vectors High Income MLP ETF (YMLP) mit 9, 51% Rendite, die Direxion Zacks MLP High Income Index Shares (ZMLP) mit 8, 97% Rendite und der Global X MLP ETF (MLPA)) mit 7, 5% Ausbeute.
Überdividende ETFs
Sogenannte "Superdividend" -ETFs suchen nach Aktien in jedem Land und in jedem Sektor. Ihr Fokus liegt ausschließlich auf hohen Erträgen. Der Global X Superdividend ETF (SDIV) ist einer der führenden ETFs in dieser Gruppe und erzielte mit 100 der weltweit besten dividendenrenditestärken eine Rendite von 9, 3%. Global X bietet auch andere hervorragende ETFs an, die sich jeweils auf ein etwas anderes Ziel konzentrieren. Beispielsweise erzielt der Global X MSCI SuperDividend EAFE ETF (EFAS) eine Rendite von 7, 48%, während der Global X MSCI SuperDividend Emerging Markets ETF (SDEM) 7, 94% erzielt.
Ein Wort der Warnung
Anleger neigen dazu, ETFs als stabile, weniger riskante Alternativen zu vielen anderen beliebten Anlageinstrumenten zu betrachten. Während dies manchmal zutrifft, konzentrieren sich die oben aufgeführten Produkte auf Körbe, die von Natur aus riskanter sind als andere ETF-Körbe. Obwohl diese ETFs hohe durchschnittliche Dividendenrenditen für ihre Bestände sowie starke 30-Tage-SEC-Renditen aufweisen, was darauf hindeutet, dass sie einigermaßen nachhaltig sind, gibt es keine Garantie dafür, dass eine bestimmte Nicht-Treasury-Anlage langfristig stabil bleibt. Anleger, die an diesen ETFs interessiert sind, müssen sich der Risiken bewusst sein, die sie eingehen.
