Investitionsausgaben (CAPEX) sind bedeutende Anschaffungen eines Unternehmens, die langfristig genutzt werden sollen. Betriebskosten (OPEX) sind die täglichen Ausgaben eines Unternehmens, um den Geschäftsbetrieb aufrechtzuerhalten.
Grundlegendes zu Kapitalausgaben (CAPEX)
Investitionen sind Einkäufe von wesentlichen Gütern oder Dienstleistungen, mit denen die Leistung eines Unternehmens in Zukunft verbessert werden soll. Die Investitionen betreffen in der Regel Sachanlagen (PP & E). Wenn beispielsweise ein Ölunternehmen eine neue Bohranlage kauft, ist die Transaktion eine Investition.
Eines der bestimmenden Merkmale von Investitionen ist die Langlebigkeit, dh die Einkäufe kommen dem Unternehmen länger als ein Steuerjahr zugute.
Beispiele für Kapitalausgaben (CAPEX)
CAPEX repräsentiert die Ausgaben des Unternehmens für Sachanlagen. Folgendes sind übliche Beispiele für Investitionsausgaben:
- Produktionsanlagen, -geräte und -maschinenGebäudeverbesserungenComputerFahrzeuge und LKWs
Jede Branche kann unterschiedliche Arten von Investitionen haben. Der Kaufgegenstand kann für die Erweiterung des Geschäfts, die Aktualisierung älterer Geräte oder die Verlängerung der Nutzungsdauer eines vorhandenen Anlagevermögens bestimmt sein. Die Investitionen sind in der Bilanz im Bereich Sachanlagen ausgewiesen. Die Investitionen sind auch im Abschnitt über die Investitionstätigkeit der Kapitalflussrechnung aufgeführt.
Das Anlagevermögen wird über die Zeit abgeschrieben, um die Anschaffungskosten des Vermögenswerts über die Nutzungsdauer zu verteilen. Abschreibungen sind hilfreich für Investitionsausgaben, da sie es dem Unternehmen ermöglichen, im Jahr des Erwerbs des Vermögenswerts einen signifikanten Rückgang des Gewinns zu vermeiden.
CAPEX kann extern finanziert werden, in der Regel durch Sicherheiten oder Fremdfinanzierung. Unternehmen geben Anleihen aus, nehmen Kredite auf oder setzen andere Schuldtitel ein, um ihre Kapitalinvestitionen zu erhöhen. Aktionäre, die Dividendenzahlungen erhalten, achten besonders auf die CAPEX-Zahlen. Sie suchen ein Unternehmen, das Erträge zahlt und gleichzeitig die Aussichten für künftige Gewinne verbessert.
Die zentralen Thesen
- Die Investitionsausgaben (CAPEX) sind die langfristigen Hauptkosten eines Unternehmens, während die Betriebskosten (OPEX) die laufenden Kosten eines Unternehmens sind. Beispiele für die Investitionsausgaben sind Sachanlagen wie Gebäude, Ausrüstungen, Maschinen und Fahrzeuge. Zu den OPEX-Beispielen gehören Gehälter, Mieten, Nebenkosten, Grundsteuern und Umsatzkosten. Kapitalausgaben können steuerlich nicht vom Einkommen abgezogen werden, während Betriebsausgaben von den Steuern abgezogen werden können.
Betriebskosten verstehen (OPEX)
Betriebskosten sind die Kosten, die einem Unternehmen für den laufenden Betrieb entstehen. Diese Kosten müssen für die Branche, in der das Unternehmen tätig ist, normale und übliche Kosten sein. Unternehmen weisen die OPEX in ihrer Gewinn- und Verlustrechnung aus und können die OPEX für das Jahr, in dem die Aufwendungen entstanden sind, von ihren Steuern abziehen.
Beispiele für Betriebskosten (OPEX)
Nachfolgend einige Beispiele für Betriebsausgaben:
- Mieten und NebenkostenLöhne und GehälterRechnungswesen und AnwaltskostenOverhead-Kosten wie Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten (SG & A) GrundsteuernGeschäftsreisenAuf Schulden gezahlte Zinsen
OPEX setzt sich auch aus Forschungs- und Entwicklungskosten und den Herstellungskosten (Cost of Goods Sales, COGS) zusammen. Die betrieblichen Aufwendungen fallen im normalen Geschäftsbetrieb an. Das Ziel eines Unternehmens ist die Maximierung des Outputs im Vergleich zu OPEX. Auf diese Weise ist OPEX ein zentrales Maß für die Effizienz eines Unternehmens im Zeitverlauf.
Wenn ein Unternehmen ein Gerät least, anstatt es als Investition zu kaufen, werden die Leasingkosten wahrscheinlich als Betriebsaufwand klassifiziert.
Die Quintessenz
Investitionsausgaben sind größere Anschaffungen, die über den aktuellen Abrechnungszeitraum hinaus verwendet werden. Die Betriebskosten stellen die laufenden Kosten dar, mit denen ein Unternehmen am Laufen gehalten werden soll. OPEX sind kurzfristige Aufwendungen und werden in der Regel in der Rechnungsperiode verbraucht, in der sie gekauft wurden.
