Die Bank of America Corp. (BAC) wird voraussichtlich am Montag vor Handelsbeginn die Ergebnisse des ersten Quartals bekannt geben. Einige Händler setzen darauf, dass die Aktie bis Mitte Mai um 8% steigen wird. Die Aktie übertraf den breiteren S & P 500 und den Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) im Jahr 2018 mit einem Anstieg des BAC um fast 2% gegenüber einem Rückgang von rund 1% beim S & P 500 und 1, 5% beim XLF.
Die Bank geht davon aus, dass der Gewinn im ersten Quartal 2018 gegenüber dem Vorjahr um fast 44% auf 0, 59 USD je Aktie gestiegen ist, während der Umsatz voraussichtlich nur um 2, 8% auf 23, 08 Mrd. USD steigen wird. Da die Händler jedoch auf den Anstieg der Aktie nach den Ergebnissen setzen, deutet dies darauf hin, dass einige Anleger nach den Quartalsergebnissen suchen, um diese Erwartungen zu übertreffen.
Optionspreise bei mäßiger Volatilität
Die Long-Straddle-Optionsstrategie, die am 18. Mai ausläuft, sieht einen Anstieg oder Abfall der Aktie um fast 7, 2% gegenüber dem Ausübungspreis von 30 USD vor. Dies gibt der Aktie eine bescheidene Handelsspanne zwischen 27, 85 USD und 32, 16 USD. Die Anzahl der offenen Calls und Puts zum Ausübungspreis von 30 US-Dollar ist mit 34.000 offenen Calls und 38.000 offenen Puts einigermaßen ausgeglichen, was auf einen hinreichend neutralen Standpunkt hinweist. Aber das offene Interesse steigt, wenn man weiter in die Optionsketten schaut.
Ein Anstieg von 8%
Die Call-Optionen bei den Basispreiskontrakten im Wert von 31 USD haben ein offenes Interesse von 51.000 Kontrakten, während die Basispreiskontrakte im Wert von 32 USD ein offenes Interesse von 100.000 Kontrakten haben und die beiden Optionen zusammen einen Nominalwert von 7 Mio. USD haben. Damit die Optionen zum Ausübungspreis von 32 USD einen Gewinn erzielen, müsste der Wert der Aktie auf ungefähr 32, 40 USD steigen, wobei die Optionen für ungefähr 0, 40 USD pro Kontrakt gehandelt werden. Dies würde bedeuten, dass die Aktien der Bank of America von ihrem derzeitigen Kurs um 30 USD um 8% steigen müssten.
Wetten sind gewachsen
Die Anzahl der offenen Kaufverträge für die Basispreise von 31 und 32 US-Dollar hat sich in den letzten Wochen mehr als verdoppelt. Bei den 31-Dollar-Basispreiskontrakten stieg das Open Interest von rund 18.500 Kontrakten auf 51.000 Kontrakte. Die Anzahl der offenen Kontrakte zum Ausübungspreis von 32 USD ist von 50.000 Kontrakten auf 100.000 Kontrakte gestiegen. Die hohen Einsätze bei den Erträgen deuten darauf hin, dass Händler nach steigenden Aktien suchen, nachdem die Ergebnisse veröffentlicht wurden.
Die Aufwärtstendenz kommt während einer Zeit zunehmender Volatilität für den breiteren Markt, was bedeutet, dass eine Enttäuschung dieser Gewinne zu einem starken Rückgang der Aktien führen kann und die Aufwärtstendenz für den Gewinn schnell zu Verlusten führt.
