Inhaltsverzeichnis
- Verdienste
- Einkommen
- Andere Variationen
Einkommen und Verdienst werden oft synonym verwendet und gelten daher als Synonym - und oft sind sie es auch. Es gibt jedoch verschiedene Arten oder Klassifizierungen von Einkommen und Einkünften, die jeweils leicht unterschiedliche Bedeutungen haben.
Die zentralen Thesen
- Sowohl das Ergebnis als auch das Einkommen beziehen sich auf das Endergebnis eines Unternehmens: die Summe des verbleibenden Gewinns, nachdem alle Ausgaben bezahlt wurden. Das Einkommen kann als Brutto-Netto-Einkommen oder nach Quelle (Zinserträge vs. Betriebserträge) bezeichnet werden. Das Einkommen kann auch Segmentiert werden nach Ergebnis je Aktie (EPS), Gewinnrücklage oder EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen).
Verdienste
Das Ergebnis bezieht sich in der Regel auf das Ergebnis nach Steuern, manchmal auch als Gewinn oder Gewinn eines Unternehmens bezeichnet. Das Ergebnis ist die Hauptdeterminante für den Aktienkurs eines Unternehmens, da das Ergebnis und die damit verbundenen Umstände darauf hindeuten können, ob das Unternehmen langfristig profitabel und erfolgreich sein wird.
Das Ergebnis ist wahrscheinlich die wichtigste und am häufigsten untersuchte Zahl im Jahresabschluss eines Unternehmens. Es zeigt die Rentabilität im Vergleich zu Analystenschätzungen, der eigenen historischen Leistung des Unternehmens und im Vergleich zu Wettbewerbern und Branchenkollegen.
Das Ergebnis ist der Gewinn, den ein Unternehmen über einen bestimmten Zeitraum erzielt hat, normalerweise ein Quartal oder ein Geschäftsjahr. Die Ergebnisgröße wird erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen. Wenn sich Anleger auf die Gewinne eines Unternehmens beziehen, beziehen sie sich in der Regel auf das Nettoeinkommen oder den Periodengewinn. Ebenso wird das Einkommen als Synonym für das Nettoeinkommen oder den Gewinn angesehen.
Gewinn je Aktie
Das Ergebnis je Aktie (EPS) ist eine allgemein angegebene Kennzahl, mit der die Rentabilität des Unternehmens auf der Grundlage des Ergebnisses je Aktie ermittelt wird. Sie wird berechnet, indem das Gesamtergebnis des Unternehmens durch die Anzahl der ausgegebenen Aktien dividiert wird.
Preis-Leistungs-Verhältnis
Es wird auch häufig in relativen Bewertungsmaßstäben wie dem Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E) verwendet. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis, berechnet als Aktienkurs geteilt durch das Ergebnis je Aktie, wird hauptsächlich verwendet, um relative Werte für das Ergebnis von Unternehmen derselben Branche zu ermitteln. Ein Unternehmen mit einem im Vergleich zu seinen Branchenkollegen hohen KGV kann als überbewertet angesehen werden. Ebenso könnte ein Unternehmen mit einem im Vergleich zu den erzielten Erträgen niedrigen Preis unterbewertet sein.
Ergebnisrendite
Die Ergebnisrendite - das Ergebnis je Aktie für den letzten 12-Monats-Zeitraum geteilt durch den aktuellen Marktpreis je Aktie - ist eine andere Methode zur Messung des Ergebnisses und ist in Wirklichkeit nur die Umkehrung des KGV.
Einkommen
Sowohl das Nettoeinkommen als auch das Ergebnis werden oft als Endergebnis eines Unternehmens bezeichnet, da es sich um den Gewinn handelt, der nach Abzug aller Kosten übrig bleibt und daher am Ende der Gewinn- und Verlustrechnung steht.
Umgekehrt steht der Umsatz ganz oben in der Gewinn- und Verlustrechnung und sollte nicht mit dem Ergebnis oder dem Nettoeinkommen verwechselt werden. Die Einnahmen sind die Gesamteinnahmen, die in einer Periode erzielt wurden, bevor die Ausgaben abgerechnet wurden. Infolgedessen wird der Umsatz oft als Top-Line bezeichnet.
Nettoeinkommen
Das Nettoeinkommen ist der Gewinn eines Unternehmens, nachdem alle Ausgaben vom Gesamtumsatz abgezogen wurden. Zu den typischen Ausgaben gehören Zinsen für Kredite, Gemeinkosten, allgemeine Kosten und Verwaltungskosten, Ertragsteuern, Abschreibungen und Betriebskosten wie Löhne, Mieten und Nebenkosten.
Das Ergebnis und der Jahresüberschuss können Erträge enthalten, die nicht direkt aus dem Verkauf von Waren und Dienstleistungen resultieren. Hierzu zählen unter anderem Erlöse aus dem Verkauf eines Vermögenswerts oder einer Sparte sowie Zinsgewinne aus Kapitalanlagen.
Bruttoeinkommen
Das Bruttoeinkommen eines Unternehmens ist vielleicht das einfachste Maß für die Rentabilität des Unternehmens. Während die Bruttoeinkommenskennzahl die direkten Kosten für die Herstellung oder Bereitstellung von Waren und Dienstleistungen umfasst, sind darin keine sonstigen Kosten im Zusammenhang mit Verkaufstätigkeiten, Verwaltung, Steuern und sonstigen Kosten im Zusammenhang mit der Führung des gesamten Geschäfts enthalten.
Das Bruttoeinkommen ist eine Position, die manchmal in der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens enthalten ist, aber nicht benötigt wird. Sie berechnet sich aus dem Bruttoerlös abzüglich der Umsatzkosten (Cost of Goods Sales, COGS).
Andere Arten von Einkommen und Ertrag
Gewinnrücklagen
Gewinnrücklagen sind die kumulierte Summe aus Gewinn oder Nettogewinn, die ein Unternehmen für die zukünftige Verwendung beiseite gelegt oder gespeichert hat. Einbehaltene Gewinne sind eine wichtige finanzielle Messgröße, da sie Anlegern zeigen, wie viel Geld zur Verfügung steht, um Aktienrückkäufe, Dividenden zu finanzieren, Schulden abzuzahlen oder durch den Kauf von Anlagevermögen in das Unternehmen zu investieren. Die Gewinnrücklagen sind im Eigenkapital der Bilanz ausgewiesen.
Anlageerträge
Kapitalerträge kann sowohl für Unternehmen als auch für Privatanleger eine Einnahmequelle sein. Die Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens kann einen Posten enthalten, der die Erträge oder Verluste aus Kapitalanlagen enthält. In diesem Posten gibt das Unternehmen den Teil des Nettoertrags aus Kapitalanlagen an. Diese Anlagen können Anleihen oder Schatztitel umfassen.
