Was ist eine Cut-Through-Klausel?
Eine Cut-Through-Klausel ist eine Rückversicherungsvertragsbestimmung, die es einer anderen Partei als dem Zedenten und dem Rückversicherungsunternehmen ermöglicht, Rechte aus dem Vertrag zu haben. Cut-Through-Klauseln werden häufig durch bestimmte Ereignisse ausgelöst, z. B. wenn ein Zedentenunternehmen zahlungsunfähig wird.
Definition der Cut-Through-Klausel
Die Beziehung zwischen dem Zedenten und dem Rückversicherer ändert sich, wenn eine Durchgriffsklausel vorliegt. Ein Rückversicherungsvertrag wird zwischen einem Zedenten wie einer Versicherungsgesellschaft und einer Rückversicherungsgesellschaft abgeschlossen. Im Gegenzug für einen Teil der Prämien, die durch die Zeichnungsaktivitäten der Zedenten generiert werden, verpflichtet sich die Rückversicherungsgesellschaft, die Zedenten von Ansprüchen freizustellen. Dieses Vertragsverhältnis besteht ausschließlich zwischen dem Zedenten und dem Rückversicherer, nicht zwischen nicht im Vertrag enthaltenen Parteien, wie beispielsweise Versicherungsnehmern. Dies ändert sich jedoch bei Vorliegen einer Cut-Through-Klausel.
Cut-Through-Klauseln sind in der Regel mit Rückversicherungsverträgen verbunden, wenn das Zedentenunternehmen nicht in guter finanzieller Verfassung ist, da die Versicherten, die Rechte aus der Klausel erhalten, am meisten Schutz benötigen, wenn das Versicherungsunternehmen zahlungsunfähig ist oder keine Zahlungen auf Forderungen leisten kann. oder wird von den Versicherungsaufsichtsbehörden liquidiert.
Versicherungsnehmer schätzen den zusätzlichen Schutz durch Cut-Through-Bestimmungen. Anstatt mit Versicherungsaufsichtsbehörden zusammenarbeiten zu müssen, um Ansprüche gegen einen insolventen Versicherer geltend zu machen, können Versicherungsnehmer direkt mit dem Rückversicherer zusammenarbeiten. Zedentenversicherer finden die Klausel insofern nützlich, als die Rückversicherungsgesellschaft Garantieauszahlungen vornimmt, wodurch ein Unternehmen, das möglicherweise nicht in der Lage ist, größere gewerbliche Kunden anzuziehen, stabiler und damit attraktiver erscheint. Rückversicherer finden die Klausel nützlich, da sie es ihnen ermöglichen kann, Dienstleistungen in Bereichen zu erbringen, in denen sie möglicherweise nicht lizenziert sind.
Aus Sicht des Rückversicherers fungiert eine Cut-Through-Klausel als wettbewerbsfähiges Instrument, mit dem das Unternehmen eine bestimmte Art von Rückversicherungsgeschäft erfassen kann. Ein Rückversicherer kann jedoch zwischen widersprüchlichen Forderungen nach Rückversicherungsforderungen von Empfängern sowie von Versicherten und Schadensempfängern geraten. Infolgedessen sind erhebliche Anstrengungen erforderlich, um einen spezifischen gesetzlichen Schutz gegen Doppelzahlungen in Bezug auf Durchschnitte und Garantien zu erhalten, der für Rückversicherer, Versicherer, Versicherte und Schadensempfänger von entscheidender Bedeutung ist, um die beabsichtigten Ergebnisse zu erzielen.
Cut-Through-Klauseln unterscheiden sich von Cut-Through-Vermerken. Letzteres ist eine Nebenabrede zwischen dem Versicherungsnehmer und dem Rückversicherer und kann unter anderen Umständen verwendet werden, beispielsweise wenn ein Rückversicherer nicht zur Rückversicherung in einem bestimmten Bereich zugelassen ist.
