Für viele Anleger und Analysten ist die Finanzkrise von 2008 eine eindrucksvolle Demonstration dessen, was passiert, wenn die Finanzwelt zu viel Vertrauen in zentralisierte Institute setzt. Während Kryptografen und Informatiker bereits Ideen für digitales Bargeld und einige der Mechanismen für moderne Kryptowährungen entwickelt hatten, waren die Ereignisse des Jahres 2008 in vielerlei Hinsicht Katalysatoren für den heutigen digitalen Währungsraum. Das berühmte Bitcoin-Whitepaper von Satoshi Nakamoto wurde im selben Jahr wie die Finanzkrise veröffentlicht.
Obwohl es unmöglich ist, in die Vergangenheit zu reisen, glauben einige Befürworter der Blockchain, dass die neue Technologie, wenn sie früher im Jahrhundert existiert hätte, die Ereignisse des Jahres 2008 möglicherweise von vornherein verhindert hätte. Ein kürzlich veröffentlichter Bericht von Coin Telegraph hebt einige Mitglieder der Cryptocurrency-Community hervor, die der Ansicht sind, dass die verteilte Hauptbuch-Technologie jetzt auch dazu beitragen kann, spätere globale Finanzturbulenzen zu verhindern.
Fragen des Vertrauens
Die Fintech-Journalisten Paul Vigna und Michael Casey haben zum Thema Vertrauen als soziale Ressource geschrieben. In der Tat weisen Vigna und Casey auf einen Vertrauensverlust als potenzielles Hauptproblem beim Zusammenbruch von Lehman Brothers vor einem Jahrzehnt hin. Die Autoren glauben, dass, obwohl viele Analysten die Krise von 2008 als Ergebnis von Problemen mit kurzfristiger Liquidität sehen, die tiefere Ursache der Subprime-Hypothekenblase genauer als das unerschütterliche Vertrauen der Gesellschaft in Finanzinstitute, ihre Aufzeichnungssysteme und ihre Probleme beschrieben wurde Praktiken Methoden Ausübungen. Aufgrund dieses Vertrauens wurden Banker nicht erwischt, als sie ihre Geschäftsbücher manipulierten, um Vermögenswerte mit geringem oder keinem Wert über viele Jahre hinweg weiterzuverkaufen.
Lehman Brothers erzielte nur wenige Monate vor dem Fold einen Gewinn von mehr als 4 Milliarden US-Dollar. Für Vigna und Casey deutet dies darauf hin, dass der Jahresabschluss des Unternehmens nicht der Realität entsprach. Für diese beiden Autoren liegt das Problem in der Komplexität und dem veralteten Charakter der Bankbuchhaltung. Wenn bei Lehman etwas schief lief, konnte das Unternehmen seine Probleme durch zwielichtige Buchhaltungspraktiken verbergen.
Blockchain für Vertrauen und Transparenz
Nach Vignas und Caseys Argumentation konnte ein Großteil der Ereignisse 2008 aufgrund eines gravierenden Mangels an Transparenz in Bezug auf die Finanzlage von Großbanken sowie eines uneingeschränkten öffentlichen Vertrauens in diese Banken stattfinden. Zwar hat die Krise von 2008 möglicherweise das Vertrauen der Gesellschaft in wichtige Finanzinstitute in Frage gestellt, doch insgesamt bleibt dieses Vertrauen in hohem Maße bestehen. Darüber hinaus bleibt Transparenz ein wichtiges Thema.
Hier kann die Blockchain-Technologie helfen, künftigen Krisen wie der von 2008 vorzubeugen, heißt es in dem Bericht. Wenn der Wert und der Besitz jedes Vermögenswerts sicher in einem freigegebenen Buch festgehalten werden, das vollständig transparent und unveränderlich ist, sind dem Bericht zufolge die korrupten Praktiken, die es den Instituten ermöglichten, ihre Kämpfe zu verbergen, nicht mehr möglich. Der Blockchain-Experte Alex Tapscott hat auch argumentiert, dass die Blockchain-Technologie die Transparenz der Kapitalflüsse verbessern und damit dazu beitragen kann, zukünftige finanzielle Katastrophen zu verhindern.
Für Blockchain-Unterstützer lautet die Idee wie folgt: Eine Zentralbank geht nicht mehr zu einzelnen Banken, um ihre Operationen und Aufzeichnungen zu überprüfen. Da es eine gemeinsame Aufzeichnung von Transaktionen gibt, können die Aufsichtsbehörden die Zahlungsströme während der Transaktionen überwachen. Aus diesem Grund hätten die Zentralbanken jederzeit ein realistisches Bild der Liquidität und der Risikoverteilung. Sie hätten auch ein Verständnis dafür, wie sich jedes einzelne Finanzunternehmen verhält. Dies könnte den Bewertungsprozess des Finanzsystems in hohem Maße unsicher machen. Die Aufsichtsbehörden wüssten im Voraus, wann die Lage instabil wird, und könnten sich entsprechend anpassen, bevor sich eine Krise entwickelt.
Befürworter der Blockchain sind der Ansicht, dass die Technologie auch zahlreiche andere Vorteile für die Gesundheit der Finanzwelt mit sich bringen kann. Dazu gehören der Schutz vor Betrug, Identitätsdiebstahl und vielem mehr. Die Technologie scheint außerordentlich vielversprechend zu sein. Es bleibt jedoch abzuwarten, ob und wie es in die Mainstream-Finanzlandschaft integriert werden kann.
