Wenn die meisten Menschen an Anlageklassen denken, denken sie in der Regel an Dinge wie Aktien, Anleihen, Immobilien und Rohstoffe. Anlageberater verbringen unzählige Stunden damit, die Risiko-Rendite-Profile und Korrelationen dieser gängigen Anlageklassen zu untersuchen, um für ihre Kunden effiziente Anlageportfolios aufzubauen.
Wenn Sie jedoch ein junger bis mittlerer Investor sind, nimmt die Bedeutung dieser Anlageklassen im Vergleich zu einer Anlageklasse mit dem Namen Humankapital ab. Humankapital ist immateriell und kann nicht direkt gekauft oder verkauft werden. Aus diesem Grund bekommt es nicht viel Finanzpresse. Wenn Sie zwischen 18 und 50 Jahre alt sind (oder sich immer noch so verhalten, wie Sie es sind), sind Sie möglicherweise daran interessiert, was Humankapital für Sie tun kann und wie Sie es zum Wachsen und Schützen Ihres Finanzkapitals einsetzen können.
Die zentralen Thesen
- Für Investoren ist Humankapital der Barwert aller zukünftigen Löhne. Sie können Ihr Humankapital erhöhen, indem Sie Ihre Ausbildung fortsetzen oder eine Ausbildung am Arbeitsplatz absolvieren. Humankapital sollte ein wesentlicher Treiber für die Portfoliobedürfnisse eines Investors sein und sollten durch finanzielles Kapital abgesichert werden. Berücksichtigen Sie bei der Auswahl einer Vermögensallokation für Ihr finanzielles Kapital die Arbeitsplatzstabilität, die Einkommensvolatilität und die Branche, in der Sie tätig sind.
Humankapital für Investoren
Humankapital ist für einen einzelnen Investor der Barwert aller künftigen Löhne. Wenn Sie jung sind, ist es wahrscheinlich das wertvollste Gut, das Sie besitzen. Humankapital ist auch Ihr bester Schutz gegen Inflation. Mit einer ausgeprägten Fachkompetenz erzielen Sie immer einen fairen Lohn, unabhängig davon, wie hoch Ihre Landeswährung ist.
Alles, was Sie tun, um Ihre Fähigkeit zu verbessern, höhere zukünftige Löhne zu verdienen, könnte als Investition in Ihr Humankapital betrachtet werden. Die finanziellen und zeitaufwändigen Investitionen, die Sie in jungen Jahren tätigen, wie beispielsweise eine Hochschulausbildung, eine Ausbildung am Arbeitsplatz und das Erlernen besserer sozialer Kompetenzen, können Ihr persönliches Humankapital erhöhen.
Humankapital sollte als eine Anlageklasse betrachtet werden, die Teil jedes Portfolios ist. Obwohl das Humankapital illiquide und nicht handelbar ist, sollte es ein wesentlicher Faktor für die Portfoliobedürfnisse eines Anlegers sein und nicht umgekehrt, sondern durch Finanzkapital abgesichert werden.
Unternehmen, die auf Humankapital setzen
Wie oben erwähnt, bedeutet Humankapital für verschiedene Menschen verschiedene Dinge - es hängt nur davon ab, wen es betrifft. Und es ist wichtig zu wissen, wie sie sich unterscheiden.
Humankapital bezieht sich in Bezug auf Unternehmen und Unternehmen auf den Wert der Fähigkeiten und Erfahrungen eines Mitarbeiters. Dieser Wert ist der wirtschaftliche Wert. Dies wird an den Arbeitgeber oder das Unternehmen weitergegeben. Da es nicht greifbar ist und nicht in Dollar ausgedrückt werden kann, wird es in der Bilanz nicht ausgewiesen. Zu den Merkmalen, die die Arbeitnehmer ihren Arbeitgebern bieten, gehören Bildung, Qualifikation und Ausbildung. Selbst Merkmale wie Pünktlichkeit, Sauberkeit, Loyalität und Führung zählen zum Humankapital eines Unternehmens.
Da die Mitarbeiter nicht unbedingt auf dem gleichen Niveau sind, können Arbeitgeber ihr Humankapital erhöhen, indem sie in ihren Personalpool investieren, indem sie Fortbildungen und Schulungen anbieten. Dies ermöglicht es jedem Arbeitnehmer, einen wirtschaftlichen Wert für seine Unternehmen bereitzustellen.
Humankapital und Finanzkapital
Im Laufe Ihres Lebens sollten Ihr Human- und Finanzkapital in entgegengesetzte Richtungen gehen. Wenn Sie zum ersten Mal in Ihre Karriere starten, erwarten Sie jahrelange Verdienstmöglichkeiten. Aber Ihr finanzielles Kapital ist niedrig, weil Sie wahrscheinlich nicht viel gespart haben. Mit zunehmendem Alter haben Sie die Möglichkeit, mit Ihrem Humankapital Ihr Finanzkapital zu erhöhen. Dies ist eine Chance, da Finanzkapital keine Selbstverständlichkeit ist, sondern durch Löhne, Ersparnisse und kluge Investitionsentscheidungen verdient wird.
Während Ihrer beruflichen Laufbahn sollten die Risikomerkmale Ihres Humankapitals Einfluss darauf haben, wie Sie Ihr Finanzkapital zuweisen. Faktoren wie Arbeitsplatzstabilität, Einkommensschwankungen und die Branche, in der Sie tätig sind, sollten bei der Auswahl einer Vermögensallokation für Ihr Finanzkapital berücksichtigt werden.
Es ist auch wichtig zu bedenken, dass die Korrelation des Humankapitals mit dem Aktienmarkt ein Schlüsselelement der Vermögensallokation ist und bei jeder Art von Investitionsentscheidung nicht übersehen werden sollte.
Vergessen Sie nicht die Korrelation zwischen Humankapital und Aktienmarkt, wenn es um die Allokation von Vermögenswerten geht.
Nachfolgend finden Sie zwei Beispiele, wie sich die Risikomerkmale Ihres Humankapitals auf die Asset Allocation Ihres Finanzkapitals auswirken können.
Investition in Unternehmensaktien
Ein hochspezialisierter Chemieingenieur, der in der Ölindustrie tätig ist, möchte nicht, dass das Portfolio im Energiesektor oder sogar in der Aktie seines Arbeitgebers stark gewichtet ist. Die berufliche Spezialisierung macht das Humankapital aus Sicht der Branche konzentriert und riskant. Daher kann der Ingenieur dieses Risiko ausgleichen, indem er sein finanzielles Kapital in Branchen und Unternehmen investiert, die kaum oder gar nicht mit seinem Humankapital korrelieren.
Zum Beispiel könnte eine stärkere Investition seines / ihres Finanzkapitals in Sektoren wie Gesundheitswesen oder Telekommunikation eine Diversifizierung bieten und ihm / ihr helfen, die Gesamtrisiken ihres / ihres Anlageportfolios besser zu managen.
Ertragsvolatilität und Anlagerisiko
Ein Immobilienmakler ist einem höheren Humankapitalrisiko ausgesetzt als ein Apotheker. Der Immobilienmakler hat zwar einen höheren Appetit auf finanzielle Risiken, seine Löhne sind jedoch volatiler, schwerer zu ersetzen und weniger sicher als die des Apothekers. Dieses zusätzliche Risiko macht die Einnahmequelle des Maklers weniger wertvoll. Wenn alles andere gleich ist, sollte er / sie dieses zusätzliche Humankapitalrisiko ausgleichen, indem er / sie einen höheren Prozentsatz an finanziellen Vermögenswerten besitzt, die im Vergleich zum Apotheker weniger volatil und liquider sind.
Schützen Sie Ihr Humankapital
Wie bei jeder anderen Anlageklasse bestehen mit Ihrem Humankapital Risiken. Die beiden Hauptrisiken sind das Risiko des Todes oder einer Behinderung sowie das Risiko der beruflichen Kompetenz.
Tod oder Invaliditätsrisiko
Wenn Sie ein junger Erwachsener sind, ist es sehr wichtig, Ihr Humankapital mit Lebens- und Invalidenversicherungen zu schützen. Dies schützt Sie und Ihre Familie vor einem möglichen Humankapitalmangel, der durch einen vorzeitigen Tod oder eine berufsbedingte Krankheit verursacht werden kann. Dies gilt insbesondere dann, wenn Ihre erwarteten zukünftigen finanziellen Verpflichtungen hoch sind.
Je älter Sie werden, desto geringer sollte der Bedarf sein, Ihr Humankapital durch Versicherungen abzusichern. Entscheidungen zum Schutz Ihres Humankapitals durch eine Lebens- und Invaliditätsversicherung sollten in Verbindung mit den allgemeinen Entscheidungen zur Asset-Allokation in Ihrem Anlageportfolio getroffen werden.
Kompetenzrisiko
Ihre Fähigkeit, zukünftige Löhne zu verdienen, hängt stark von Ihrer beruflichen Kompetenz ab. Wenn Sie sich in Ihrer Karriere zu wohl fühlen, kann dies ein verstecktes Risiko für Ihr Humankapital darstellen. Wie viele andere wertvolle Vermögenswerte muss auch das Humankapital ständig überwacht werden. Sie sollten immer Ziele für lebenslanges Lernen haben. Stellen Sie sicher, dass Sie über Branchentrends und neue Technologien auf dem Laufenden bleiben, um sich vor diesem Risiko zu schützen.
Die Quintessenz
Humankapital bietet jungen und mittleren Anlegern einen Inflationsschutz und ist ein sehr wichtiges Kapital, das nicht übersehen werden darf. Bei allen Anlageentscheidungen sollten die Merkmale Ihres Human- und Finanzkapitals berücksichtigt werden. Ihr Humankapital sollte versichert sein. Bleiben Sie immer offen für weitere Investitionen durch mehr Ausbildung und Training am Arbeitsplatz. Das Verständnis des Humankapitals hilft dabei, die Gesamtheit der spezifischen Risiken, Renditen und Einschränkungen eines Anlegers zu erfassen - Eigenschaften, die für ein effektives Portfoliomanagement von grundlegender Bedeutung sind.
Der berühmte Investor Warren Buffett sagte einmal: "Die beste Investition, die Sie machen können, ist immer in sich selbst." Es war noch nie eine gute Idee, auf der anderen Seite von Mr. Buffetts Geschäft zu stehen.
