Manchmal müssen Sie Ihr Portfolio von einem Broker zu einem anderen verschieben. Vielleicht hat Ihr alter Broker sein Geschäft aufgegeben, oder vielleicht haben sie ihre Preise erhöht und Sie möchten an einen günstigeren Ort gehen. Oder Sie haben sich entschieden, ein Online-Konto zu eröffnen und für sich selbst zu handeln oder Robo-Advisor-Algorithmen zuzulassen, in Ihrem Namen zu handeln.
Die zentralen Thesen
- Anleger können sich aus verschiedenen Gründen für einen Brokerwechsel entscheiden, und es gibt automatisierte Systeme, mit denen die meisten Arten von Anlagen problemlos übertragen werden können. Um Aktien von einem Broker auf einen anderen zu verschieben, müssen beide Broker Mitglieder der National Securities Clearing Corporation sein. Der Automated Customer Account Transfer Service (ACATS) ermöglicht die automatisierte Übertragung von Aktien. Der Broker, der das Portfolio übernimmt, initiiert die Übertragung durch Kommunikation mit dem aktuellen Broker. Nicht alle Arten von Anlagen können problemlos zwischen Maklern übertragen werden - beispielsweise Annuitäten oder Eigeninvestitionen des ehemaligen Maklers, für deren Übertragung weitere Schritte erforderlich sind.
Wie die Aktie bewegt wird
Stammaktien werden am häufigsten von einem Broker zu einem anderen durch ein softwarebasiertes System übertragen, das als Automated Customer Account Transfer Service (ACATS) bezeichnet wird. Vor ACATS wurde ein manuelles Übertragungssystem verwendet, das viel länger dauerte und für menschliches Versagen anfällig war.
Die National Securities Clearing Corporation (NSCC) hat ACATS entwickelt, mit dem Aktien, Anleihen, Barmittel, Investmentfonds, Optionen auf Investmentfonds und andere Anlageprodukte übertragen werden können. ACATS kann jedoch nur von NSCC-berechtigten Mitgliedern und von Mitgliedsbanken der Depository Trust Company verwendet werden.
Sowohl die Firma, die den Bestand liefert, als auch die Firma, die ihn erhält, sind im ACATS-System individuell verantwortlich. Wenn ein Aktionär beispielsweise seinen Stammaktienanteil von Firma A auf Firma B übertragen möchte, ist Firma B zunächst dafür verantwortlich, sich an Firma A zu wenden, um die Übertragung zu beantragen. Sobald Firma B die Übertragungsanforderung mit Anweisungen übermittelt hat, muss Firma A die Anweisungen entweder validieren oder mit einer Ausnahme innerhalb von drei Werktagen antworten. Wenn es keine Ausnahme gibt, hat Firma A vier Tage Zeit, um die Übertragung abzuschließen, nachdem die Anforderung validiert wurde.
Während das ACATS die Fehler durch eine manuelle Übertragung erheblich reduziert, ist es für Anleger ratsam, ihre eigenen Aufzeichnungen zu führen und die Richtigkeit des Portfolios vor und nach der Übertragung sicherzustellen.
Die Validierung umfasst die Bestätigung, dass der Name und die Sozialversicherungsnummer des Kunden mit den von Firma B bereitgestellten Informationen übereinstimmen. Nach Erhalt der Übertragungsanforderung und Validierung muss Firma A alle offenen Bestellungen stornieren und kann keine neuen Bestellungen auf dem Konto des Kunden annehmen. Firma A muss auch die Überweisungsanweisungen mit einer Liste der Wertpapierpositionen und etwaigem Geldguthaben auf dem Konto an Firma B zurücksenden.
Nachdem Makler gewechselt sind
Sobald die Aktie übertragen wurde, ist Firma B für die gesamte Berichterstattung an den Aktionär verantwortlich. Makler müssen ihren Kunden mindestens einmal pro Quartal einen Finanzbericht vorlegen. Experten empfehlen den Kunden außerdem, ordnungsgemäße Aufzeichnungen zu führen und ihre eigenen Berechnungen vorzunehmen, um zu überprüfen, ob alle Vermögenswerte ordnungsgemäß übertragen und verbucht wurden. Sobald die Kundenkontoinformationen korrekt abgeglichen sind und die empfangende Firma sich dazu entschließt, das Konto zu akzeptieren, übernimmt die liefernde Firma Etwa drei Tage, um die Vermögenswerte in die neue Firma zu verlagern.
Einschränkungen beim Verschieben von Assets
Es gibt verschiedene Arten von Wertpapieren, die das ACATS-System nicht durchlaufen können. Annuitäten können nicht über das System übertragen werden, da diese Mittel bei einer Versicherungsgesellschaft gehalten werden. Um den Bevollmächtigten auf eine Annuität zu übertragen, muss der Kunde das richtige Formular ausfüllen, um die Änderung vorzunehmen und den Prozess einzuleiten.
Andere nicht zulässige Wertpapiere richten sich nach den Vorschriften des empfangenden Maklerunternehmens oder der Bank. Viele Institute verfügen über eigene Anlagen wie Investmentfonds und alternative Anlagen, die möglicherweise liquidiert werden müssen und die möglicherweise nicht über den neuen Broker zum Rückkauf verfügbar sind. Einige Unternehmen übertragen möglicherweise auch keine nicht börsennotierten Aktien oder Finanzprodukte, die außerbörslich gehandelt werden (OTC).
